Apple,Procter & Gamble,Johnson & Johnson,Walmart,Chevron
월그린, 배당금 48% 삭감: 1월에 살 더 나은 다우 배당금 주식 5개가 여기 있습니다
Daniel Foelber 지음 – 2024년 1월 11일 오전 6:08
핵심 사항
배당금은 회사가 수익을 늘리는 경우에만 신뢰할 수 있습니다.
월마트와 애플은 수익률은 낮지만 정기적으로 배당금을 올리는 우수한 사업체입니다.
Procter & Gamble, Johnson & Johnson 및 Chevron은 예상치 못한 폭풍을 견딜 수 있는 강력한 대차대조표를 가지고 있습니다.
효율적인 운영과 성장 가능성이 있는 기업은 앞으로 수년간 배당금 인상의 문을 엽니다.
월그린 부츠 얼라이언스(WBA -2.63%)는 배당금을 48% 줄인 후 더 이상 다우존스 산업평균지수에서 수익률이 가장 높은 종목이 아닙니다.
하지만 월그린의 수익률은 인하 후에도 4%입니다.
그리고 경영진이 더 높은 비용 중 하나를 낮추고 사업을 개선하기 위해 현금을 확보했기 때문에 투자자들은 이 주식을 잠재적인 턴어라운드 플레이로 주목하고 있을 수 있습니다.
그러나 펀더멘털이 취약하고 수익이 감소하기 때문에 월그린은 잠재적인 보상을 위해 너무 위험합니다.
애플 Apple (APL -0.32%), 프록터 앤 갬블 Procter & Gamble (PG 0.38%), 존슨앤드존슨 Johnson & Johnson (JNJ -0.45%), 월마트 Walmart (WMT -0.11%), 셰브론 Chevron (CVX 0.54%)이 지금 구매해야 할 다우 배당주 5개입니다.
1. 애플 Apple의 진정한 가치 추가: 구매 비용
애플의 수익률은 0.5%에 불과하지만, 그것은 배당에 대한 약속이 부족한 것이 아니라 주가를 능가한 결과입니다.
경영진은 2012년부터 매년 배당금을 인상해 왔습니다.
그리고 지난 10년 동안 배당금은 두 배 이상 증가했고, 자사주 매입 덕분에 미결제 주식 수는 37.7% 감소했습니다.
애플의 캐시카우 비즈니스 모델은 지난 2년 동안 우리가 봐왔던 것처럼 둔화되는 동안에도 배당금을 올리고 주식을 다시 살 수 있게 해 줍니다.
양질의 사업을 중요시하고, 환매하며, 배당금이 높은 수익률 이상을 올리는 투자자들에게 좋은 배당주입니다.
2. 프록터 앤 갬블 Procter & Gamble 은 본질적으로 완벽한 사업입니다
애플처럼 P&G는 단순한 배당 플레이가 아닙니다.
또한 상당한 규모의 바이백 프로그램도 있습니다. 그리고 사업은 여전히 견고합니다.
그 주식은 2023년에 시장에서 큰 성과를 내지 못했습니다.
인내심 있는 투자자들은 좋은 가치 평가로 양질의 사업체를 살 수 있는 기회를 활용해야 합니다.
P&G는 세계에서 가장 잘 운영되는 기업 중 하나이며 거의 틀림없이 전체 소비재 부문에서 가장 강력한 단일 기업입니다. P&G는 뷰티, 그루밍, 헬스케어, 패브릭 및 홈 케어, 베이비, 여성 및 가족 케어 등 다양한 범주에서 흠잡을 데 없는 가격 결정력과 업계 최고의 제품을 보유하고 있습니다.
경영진은 브랜드를 개발한 실적이 있습니다.
2023 회계연도에 회사의 실적은 세탁세제, 종이타월, 면도기 등과 같은 일상적인 생활용품에서도 브랜드가 정말 중요하다는 것을 증명했습니다.
P&G는 수익성이 높은 사업을 운영하고 있으며, 불황 회복력과 다각화된 사업 모델을 가지고 있습니다.
투자자들이 주식을 사기 전에 물어야 할 유일한 질문은 그것이 비싸냐는 것입니다.
주가 대비 수익률은 23.9로 S&P 500과 거의 같은 배수로 거래되고 있습니다. 성장 속도가 느리지만 이러한 고품질 사업에는 합리적입니다.
3. 최고의 대차 대조표 중 하나입니다
P&G와 마찬가지로 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson)은 60년 이상 연속 배당이 증가한 배당왕(Dividual King)입니다.
가장 신뢰할 수 있는 의료 수익주 중 하나입니다.
그러나 오늘날의 J&J는 과거의 J&J와는 다른데, 이는 주로 소비자 건강 관리 제품을 켄뷰(Kenvue)라는 새로운 회사로 분사했기 때문입니다.
이 "새로운" J&J가 의약품과 의료 기기에 초점을 맞추어 더 빠르게 성장할 것이라는 생각입니다.
배당왕들은 성장을 추구하기 위한 것이 아니라 신뢰성으로 유명합니다.
그러나 J&J는 성장 지향적인 사업을 하고도 배당금을 올리는 데 문제가 없을 것입니다.
이 회사는 배당금을 지불하는 데 사용되는 것보다 훨씬 더 많은 현금 흐름을 매년 창출하는 캐시카우입니다.
J&J는 또한 총 순 장기 부채가 64억 달러에 불과해 가장 강력한 대차 대조표 중 하나를 보유하고 있습니다.
시가총액이 3,880억 달러인 회사로서는 이 수치가 감소한 것입니다.
3%의 배당 수익률과 신뢰할 수 있는 비즈니스 모델, 경이로운 대차대조표를 갖춘 존슨앤드존슨은 2024년과 그 이후에도 투자자들이 기대할 수 있는 배당주입니다.
4. 월마트 Walmart는 약세장 동안 소유하고 싶은 주식입니다
월마트는 수익률이 아니라 사업의 질에 중점을 두는 또 다른 예입니다.
그것의 주식은 단지 1.5%의 수익을 내는데, 이것은 J&J 같은 주식보다 훨씬 덜 매력적입니다.
하지만 월마트는 배당왕이기도 합니다.
월마트는 소액의 배당금을 올리는 대신 사업을 재투자하고 성장시키는 방법을 택하는 경향이 있습니다.
아마도 월마트의 가장 큰 특징은 어려운 환경에서 일하는 능력일 것입니다.
이 사업은 최저 가격으로 경쟁을 줄이고 고객에게 최상의 가치를 제공하는 것입니다.
경제가 휘청거릴 때나 변화하는 비즈니스 환경에서 시장 점유율을 차지하는 데 필요한 정교한 공급망을 갖춘 안전한 피난처입니다.
최근의 상태는 좋은 스트레스 테스트를 제공합니다:
소비자들이 재량 카테고리에서 필수품으로 전환했음에도 불구하고, 회사의 성과는 탁월했습니다.
월마트는 타깃과 같은 경쟁사들과 거의 동일한 재량 카테고리에 노출되어 있지 않습니다.
상황을 고려할 때, 수년간의 장기적인 투자와 확장이 정확한 실행과 맞물려 월마트가 확실한 성과를 거두는 데 도움이 되었습니다.
월마트는 강한 경제에 덜 의존하는 회사를 찾는 투자자들이 잘하기에 완벽한 주식입니다.
5. 셰브론 Chevron 은 유가가 급락하더라도 실적을 낼 태세입니다
셰브론은 1990년 이후 4%의 배당수익률을 기록하고 매년 지속적으로 배당금을 인상하는 저평가된 배당주입니다.
월마트나 J&J, P&G와 같은 일관된 현금흐름을 창출하지 못할 수도 있습니다.
하지만 유가가 배럴당 50달러일 때도 믿을 수 없을 정도로 강력한 대차대조표를 가지고 있고 배당과 그 운영에 자금을 지원할 수 있습니다.
셰브론은 또한 지리적으로 다양화되어 있으며, 단순히 산업의 상류 측면을 훨씬 더 많이 포함하고 있습니다.
그것은 상당한 규모의 다운스트림 사업을 하고 있으며, 저탄소 노력에 투자하고 있습니다.
석유가 오늘날 배럴당 78달러의 브렌트유 가격처럼 상대적으로 높거나 심지어 보통 수준의 가격일 때, 그것은 믿을 수 없을 정도로 잘 되고 엄청난 이익을 창출할 수 있습니다.
이러한 상승 잠재력은 큰 오차 마진과 함께 셰브론을 변동성이 큰 부문의 신뢰할 수 있는 소득 주식으로 만듭니다.
수량대비배당품질
애플, 프록터 앤 갬블, 존슨 앤 존슨, 월마트, 셰브론 등 5개 업종이 완전히 다른 5개 기업입니다.
하지만 다우지수 5개 종목이 모두 구성요소인 데는 이유가 있습니다.
각 회사는 사업을 성장시킴으로써 배당금을 마련할 수 있어야 합니다.
간단해 보이지만, 우리는 종종 강력한 회사들이 점차 경쟁에서 우위를 잃어가는 것을 봅니다.
또는 월그린의 경우 시장 점유율을 잃고 불운한 배당금 인상을 너무 오랫동안 지속했습니다.
다우지수 구성요소 30개는 모두 각 부문을 롤모델로 삼아야 합니다.
애플, P&G, J&J, 월마트, 셰브론이 그렇게 잘한다고는 할 수 없지만, 모든 다우지수가 그렇게 잘한다고 말할 수는 없습니다.
새해가 어떻게 되든, 믿을 수 있는 양질의 사업을 찾는 투자자들에게 1월에는 5개 종목 모두 살 가치가 있습니다.