1,000달러 있어요? 판매 중에 지금 사야 할 주식 2개
금리 상승은 부동산 시장을 교란시키고 CD와 같은 안전한 수입 옵션을 더 매력적으로 만듭니다.
W. P. 캐리(W.P.Carey)의 주식은 하락했지만 장기적인 성장을 위한 여러 레버를 제공하는 다양한 포트폴리오를 가지고 있습니다.
브로드스톤 Broadstone순 리스는 젊은 리츠이지만 보다 정상적인 부동산 시장에 대비하면서 좋은 전략적 결정을 내리고 있습니다.
금리 상승은 리츠에 하방 압력을 가하여 매력적인 가격으로 훌륭한 기업을 픽업할 수 있는 기회를 창출합니다.
배당 투자자이고 일에 투입하고 싶은 현금(예: 1,000달러)이 있다면 부동산 투자 신탁(REITs)을 살펴보는 것이 좋을 수 있습니다.
고려해야 할 몇 가지 좋은 이유(아래 설명)와 지금 구매를 고려해야 할 몇 가지 좋은 이유가 있습니다.
W.P. 캐리(W.P.Carey)(WPC 0.48%)와 브로드스톤 넷 리스 Broadstone Net Lease(BNL -0.43%)와 같은 리츠는 오늘날 매력적인 수익률을 가지고 있으며, 둘 다 1,000달러의 매수에 걸맞은 매력적인 장기 투자일 가능성이 있습니다.
그 이유는 다음과 같습니다.
상승률의 고통
리츠는 은행 CD와 같은 초 안전한 선택을 포함한 다른 소득 옵션과 투자 달러를 경쟁해야 합니다.
1년 정도 그랬던 것처럼 금리가 오르면 투자자들은 안전한 곳에 현금을 주차함으로써 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다.
그렇게 되면 특별히 수익을 투자자들에게 전가하도록 설계된 리츠와 같은 주식에 대한 수요가 줄어듭니다.
리츠는 본질적으로 시장 위험을 수반하기 때문에 리츠만큼 수익을 내는 안전한 CD를 얻을 수 있다면 CD를 선택할 수도 있습니다.
수요 감소는 리츠 가격을 하락시켜 투자자들이 추가된 위험을 기꺼이 감수할 정도로 수익률을 높였습니다.
지난 1년 동안 W. P. 캐리와 브로드스톤의 주가는 20% 이상 하락하여 평균 리츠(뱅가드 부동산 ETF로 표시됨)와 더 넓은 시장(SPDR S&P 500 ETF로 표시됨)을 모두 밑돌았습니다.
여기에 복잡성을 더하는 것은 리츠가 부동산을 매입함으로써 성장한다는 것입니다.
금리의 급격한 상승은 부동산 가격 설정에 있어서 구매자와 판매자 사이를 더 멀어지게 만들었습니다.
따라서 시장에서 활동이 많지 않아 W. P. 캐리와 브로드스톤과 같은 리츠의 성장 우려로 이어질 것입니다.
그러나 어느 시점에서 금리 상승은 멈추고 이 리츠 쌍은 다시 빛을 발할 기회를 가질 것입니다.
지금 매수하면 브로드스톤의 경우 약 6.8%, W. P. 캐리의 경우 약 6.4%의 상당히 매력적인 배당 수익률을 기록할 수 있습니다.
당길 수 있는 레버가 많습니다
W. P. 캐리(W.P.Carey)가 대부분의 동종 업계와 차별되는 점은 광범위한 다각화입니다.
많은 리츠들이 한 부문 또는 지역에 집중하고 있지만, W. P. 캐리는 정반대의 방향으로 가고 있습니다.
이 포트폴리오에는 산업(임대료의 29%), 창고(24%), 사무실(17%), 소매(16%) 및 자가 스토리지(4%) 자산이 포함되어 있으며, "기타"의 경우 10%가 상당히 큽니다. 또한 임대료의 약 39%를 미국 외부에서 창출하며, 대부분은 유럽에서 발생합니다.
이는 W. P. 캐리(W.P.Carey)가 최고의 기회를 보는 분야에 투자할 수 있도록 허용하기 때문에 중요합니다.
그러나 이렇게 많은 부문과 지리에 노출됨에 따라 대부분의 경쟁업체보다 더 큰 경기장을 가지고 있을 뿐입니다.
사무실 노출은 여전히 재택근무 추세가 지속되고 있는 상황을 감안할 때 현재 투자자들이 걱정하고 있습니다.
그러나 소매에 중점을 둔 리츠가 코로나바이러스 팬데믹 초기에 사회적 거리두기 역풍을 뚫고 있는 동안, W. P. 캐리는 빠르게 수요가 살아나고 있는 산업 자산으로 방향을 틀었습니다.
다각화는 회사의 역사에 대해 부정적이라기보다는 긍정적이었습니다.
실제로 W.P. 캐리(W.P.Carey)는 1998년 IPO 이후 매년 배당을 늘렸는데, 이는 성공적인 운영 모델이 있어야만 구축할 수 있는 기록입니다.
옵션을 좋아한다면 이 고수익 리츠에 대해 알고 싶을 것입니다.
건조 분말 제조
브로드스톤Broadstone은 상당히 젊고 규모가 작은 리츠로 2020년 말에야 상장했습니다.
2023년이 진행되면서 금리 환경 상승으로 경영진은 인수 전선에서 철수했습니다.
기본적으로 매도자들은 금리 환경 상승에도 불구하고 역사적인 가격에 매달렸고, 브로드스톤은 자산에 대해 과도한 지불을 꺼리고 있습니다.
그러나 그것은 상승된 가격을 기꺼이 지불할 의사가 있는 투자자들에게 시장에 매각해 왔습니다.
2023년 상반기 동안 회사는 실제로 매수한 것보다 더 많은 부동산을 매각했습니다.
표면적으로는 리츠가 줄어들고 있다는 것을 의미하는데, 이는 좋지 않습니다.
하지만 한 발 물러서서 다른 관점에서 이에 대해 생각해 보세요.
당신은 경영진이 포트폴리오를 성장시키고 있다고 말할 수 있도록 과도한 지불을 하기를 원하나요?
대답은 아마도 아니 오입니다.
한편, 오늘 자산 매각으로 발생하는 현금은 부동산 가격이 더 합리적일 때 회사가 투자할 수 있는 추가 현금을 줄 것입니다. 그 건조한 가루는 성장을 촉진하는 데 도움이 될 것이며, 이는 경영진이 주주들의 돈을 신중하게 사용하고 있다는 것을 보여줍니다.
그것이 아마도 경영진이 하기를 바라는 것일 것입니다.
깊은 다이빙을 위한 시간
완벽한 주식은 없으므로 W에 대해 알고 싶을 것입니다.
W.P.Carey와 Broadstone을 사기 전에 조금 더 나은 점이 있습니다. 하지만 이 고수익 리츠들은 각각 매력적인 기회들을 앞에 두고 있습니다.
바로 지금 대부분 그들의 통제를 벗어나는 많은 움직이는 부분들이 그들의 발목을 잡고 있다는 것입니다.
금리가 안정되고 부동산 시장이 정상화되면 이 두 리츠는 다시 투자자들의 관심을 끌 가능성이 높습니다.
지금 사는 것은 여러분이 무리를 이기고 큰 수익률을 올릴 수 있게 해 줄 것입니다.