내일이 없는 것처럼 바이킹 테라퓨틱스 주식을 매수해야 하는 또 다른 이유는 다음과 같습니다
알렉스 카치디 - 2024년 11월 28일 오후 1시 17분
바이킹 테라퓨틱스는 방금 몇 가지 양호한 중간 단계 임상 데이터를 보고했습니다.
데이터에 따르면 결국 새로운 시장에 진입할 가능성이 높습니다.
최근 강력한 데이터를 발표한 것은 이번이 처음이 아닙니다.
바이킹 테라퓨틱스 Viking Therapeutics (VKTX 2.04%)는 심장 대사 질환 프로그램에서 좋은 데이터를 보고한 회사의 기록 덕분에 생명공학 주식으로 인기가 높으며, 이러한 평판이 훼손될 조짐은 보이지 않습니다.
실제로 바이킹은 방금 투자자들에게 매우 유망한 기업이라는 지위를 부여하는 업데이트를 제공했습니다.
바이킹이 보고한 내용과 주식을 매수해야 하는 또 다른 이유는 다음과 같습니다
11월 19일 더 리버 미팅 연례 콘퍼런스에서 바이킹은 대사 기능 장애 관련 지방간염(MASH) 치료를 목표로 하는 프로그램 중 하나인 VK2809의 임상 2b상 결과를 보고했습니다. 52주 치료 후 테스트한 모든 용량 수준에서 환자의 69%가 간 섬유증(조직 강화)이 더 이상 악화되지 않고 MASH가 해소되었습니다. 같은 기간 동안 환자의 51%가 섬유증이 표준 등급 이상 개선되었으며, 대다수의 환자도 간 지방이 30% 이상 감소했습니다.
이는 매우 긍정적인 결과이며, 특히 대부분의 환자에서 섬유증이 치유되는 것은 전통적으로 MASH에서 해결하기 어려운 증상이었기 때문입니다. 따라서 VK2809는 3상 임상시험과 그 이후에도 진행될 운명인 것으로 보이며, 이것이 바이킹 주식을 매수해야 하는 새로운 이유입니다.
이는 또한 이를 위한 주요 투자 논문의 연장선상에 있습니다. 비전 리서치의 보고서에 따르면 2030년까지 MASH 의약품 시장은 160억 달러 이상이 될 수 있으며, 다른 사람들은 그보다 거의 50% 더 커질 것으로 보고 있습니다. 어느 쪽이든 기회는 엄청날 것으로 보입니다. 바이킹의 주소 지정 가능 시장은 당장 그렇게 크지는 않겠지만, 추가 연구 개발(R&D) 작업을 통해 궁극적으로 대부분의 시장에 도달할 수 있을 것으로 보입니다.
현재 MASH 치료제 시장의 유일한 경쟁자는 마드리갈 파마슈티컬스이며, 노보 노디스크와 다른 회사들도 진출을 앞두고 있습니다. 즉, 바이킹이 임상 3상 시험을 마친 후 VK2809를 퇴출시킬 수 있다면 시장에서 상당한 점유율을 확보하여 시간이 지남에 따라 충분한 수익을 창출할 수 있는 좋은 기회가 될 것입니다. 그러나 후기 임상시험 데이터가 마드리갈의 후보물질에 비해 우월성이나 의미 있는 이점을 입증하지 못해 주가에 타격을 줄 수 있는 위험도 있습니다.
이 주식을 매수해야 하는 이유는 이미 많이 있습니다
새로운 데이터가 호의적인 것처럼 VK2809는 바이킹 파이프라인의 유일한 프로그램이 아니며, 가장 발전된 프로그램이나 수익 잠재력이 가장 높은 프로그램도 아닙니다. 이 쇼의 주인공은 2030년경까지 1,000억 달러에 달하는 비만 치료제 후보물질인 VK2735입니다. 이 회사는 최근 임상 2상 시험을 큰 성과를 거두며 마무리했으며, 내년에 주사제 제형이 후기 단계 시험에 들어갈 가능성이 매우 높습니다. 경구용 제형은 올해 말 이전에 2상 시험을 시작할 예정이며(성능이 뛰어나고 결국 승인을 받는다고 가정할 때) 결국 더 큰 총 주소 지정 가능 시장을 확보할 수 있습니다.
또한 바이킹은 약 9억 3,000만 달러의 현금, 등가물 및 단기 투자를 보유하고 있습니다. 이는 회사가 부채를 떠안거나 더 많은 주식을 발행하지 않고도 최소 VK2735를 상용화할 수 있는 충분한 양입니다. MASH 프로그램을 동시에 수행할 수 있는 충분한 자원이 있는지 여부는 명확하지 않지만, 12개월 후의 운영 비용인 1억 3,400만 달러에 비해 전쟁 상자의 규모를 고려할 때 그럴 가능성이 높습니다.
따라서 향후 3년 정도 내에 이 생명공학 기업이 두 가지 블록버스터 의약품을 시장에 출시할 것이라고 상상하기 쉽습니다. 바이킹과 같은 매출 이전 기업의 경우 이는 매우 낙관적인 수치이므로 이 주식에 대한 전망은 상당히 유리합니다.