다우존스에서 가장 높은 배당금을 받는 배당주 3가지를 매수해야 할까요?
루벤 그레그 브루어 - 2025년 1월 3일 오전 8시 30분
Verizon은 부채가 많고 비즈니스에 지속적으로 투자해야 하는 거대 통신 기업입니다.
셰브론은 오랜 역사를 가진 통합 에너지 대기업이지만, 오늘날 모든 면에서 영향을 미치는 것은 아닙니다.
암젠은 경쟁이 치열해지고 있는 생명공학 대기업으로, 최근 파이프라인이 부진한 상황입니다.
다우존스 산업평균지수에는 해당 업종의 선두주자이거나 적어도 한 번은 선두를 달리고 있는 30개의 수작업 기업이 포함되어 있습니다.
따라서 이 지수는 고수익 주식의 흥미로운 사냥터가 됩니다.
현재 다우지수 수익률이 가장 높은 종목은 버라이즌 커뮤니케이션즈(VZ 0.12%), 셰브론(CVX 0.78%), 암젠(AMGN 0.75%)입니다.
현재 이 종목들은 모두 살펴볼 가치가 있지만, 매수할 만한 가치가 있을까요?
1. Verizon은 이를 위한 작업을 완료했습니다
Verizon은 미국에서 가장 큰 통신 회사 중 하나입니다.
휴대폰 시장에서 중요한 점유율을 차지하고 있으며, 사람들의 집으로 고속 연결을 제공하고 비디오 서비스를 제공합니다. 경쟁자를 처음부터 구축하는 것은 매우 어렵기 때문에 Verizon의 업계 입지는 매우 강력합니다.
이는 Verizon이 20년간의 연간 배당금 인상을 통해 강조할 수 있습니다.
6.8%의 높은 수익률을 추가하면 투자자들은 회사가 매력적이라고 생각할 수 있습니다.
고려해야 할 큰 주의 사항은 단 한 가지뿐입니다.
Verizon은 업계 입지를 보호하기 위해 대규모 자본 프로젝트를 통해 비즈니스에 지속적으로 투자해야 합니다.
새로운 기술이 출시되면 Verizon은 서비스에 통합하지 않으면 뒤처질 것이며, 규모가 크고 입지가 좋은 경쟁사는 고객을 빼앗을 것입니다.
이 사실만으로도 크게 문제가 되지는 않지만, Verizon은 가장 가까운 두 동종 업체보다 더 많은 레버리지를 보유하고 있습니다.
이러한 방식으로 볼 때 경쟁에서 약간의 불리한 상황에 처해 있습니다.
즉, 높은 수익률, 강력한 배당 이력, 업계의 입장은 약간의 위험을 감수하려는 투자자에게 위험/보상 균형이 가치가 있음을 시사합니다.
2. 셰브론은 최고가 아닙니다
셰브론 Chevron 은 세계에서 가장 큰 통합 에너지 회사 중 하나입니다.
에너지 환경 전반에 걸쳐 노출되면 석유와 천연가스의 변동성을 고려할 때 에너지 섹터 고유의 피크와 밸리를 완화하는 데 도움이 됩니다.
대부분의 투자자에게는 셰브론과 같은 통합 에너지 회사가 이 섹터에 투자하기에 가장 좋은 옵션이 될 것입니다.
셰브론은 37년 연속 연간 배당금 인상과 약 0.2의 매우 낮은 부채 비율로 이를 뒷받침합니다.
배당 수익률은 4.5%로 매력적입니다.
그러나 이 수익률은 엑손모빌의 3.7%보다 현저히 높습니다.
엑손은 셰브론의 동종 업계입니다.
그렇다면 무슨 일이 일어나고 있을까요?
우선 셰브론의 핵심 비즈니스는 현재 엑손만큼 잘 되고 있지 않습니다.
비즈니스는 시간이 지남에 따라 썰물과 썰물이 진행되기 때문에 셰브론의 오랜 성공 역사를 고려할 때 장기 투자자들은 크게 걱정할 필요가 없을 것입니다.
셰브론도 헤스 인수를 추진 중이지만 이 과정에서 약간의 어려움을 겪고 있습니다.
이 인수 문제의 주요 원인 중 하나는 헤스가 엑손과 비즈니스 관계를 맺고 있어 주요 장애물이 되었기 때문입니다.
하지만 헤스 거래가 무산되더라도 셰브론이 원한다면 다른 인수 대상을 쉽게 찾을 수 있습니다.
결국 셰브론은 단기적인 문제로 처벌을 받고 있는 것 같습니다.
이는 배당 투자자들에게 장기적인 기회를 열어주고 있는 것으로 보입니다.
3. 암젠은 모조를 되찾기 위해 노력하고 있습니다
암젠 Amgen 은 구매할 수 있는 가장 큰 생명공학 회사 중 하나입니다.
13년 연속 연간 배당금 인상 등 유서 깊은 역사를 가지고 있습니다.
확실히 이 헬스케어 회사는 꽤 복잡한 투자입니다.
의료 시험과 연구 파이프라인의 세부 사항을 자세히 파악하고 싶지 않다면 인수하지 않는 것이 좋습니다.
하지만 이 회사는 가치 있는 생명을 구하는 의약품을 생산한 길고 성공적인 실적을 가지고 있습니다.
현재 수익률은 약 3.6%이며, 이는 주식의 역사적 수익률 범위에서 최고치를 기록하고 있습니다.
상대적으로 높은 수익률을 고려할 때 예상할 수 있듯이 최근 역사는 다소 험난했습니다.
바이오시밀러 의약품은 암젠의 가장 큰 성공 중 일부를 갉아먹고 있습니다.
이 회사의 파이프라인은 정확히 시장에 출시되지 않았습니다.
그리고 일부 신규 출시는 기대만큼 잘 이루어지지 않고 있습니다. 이는 나쁜 소식의 삼중고입니다.
그러나 어떤 회사도 결국 약한 패치를 경험하지 않고는 인생을 살아갑니다.
암젠의 장기적인 성공과 업계 통합자 역할을 하는 경우가 많다는 사실을 고려할 때, 이 생명공학 대기업은 언젠가 다시 정상 궤도에 오를 가능성이 높아 보입니다.
따라서 역사적으로 높은 수익률은 며칠이 아닌 수십 년 후를 생각하는 사람들에게 매수 기회일 것입니다.
다우지수 고수익 측면에서 대부분 좋은 옵션
모든 기업에는 고려해야 할 몇 가지 욕구가 있기 때문에 투자에는 항상 주의해야 할 사항이 있습니다.
하지만 현재 다우지수에서 가장 높은 수익률을 기록한 기업들은 부정적인 것보다 긍정적인 것이 더 많은 것 같습니다.
버라이즌은 높은 레버리지와 과도한 지출 요구로 인해 세 기업 중 가장 위험한 옵션이 될 수 있지만, 위험/보상 균형은 상당히 바람직한 것으로 보입니다.
버라이즌, 셰브론, 암젠을 고려하고 있고 장기적인 투자 지평을 가지고 있다면 2025년이 시작되면 적어도 하나의 트리거를 발동하는 것이 좋을 것입니다.