2025년 주식 시장 매도세가 있더라도 매수할 수 있는 초안전 뱅가드 ETF 3가지
다니엘 포에버 지음 - 2025년 1월 2일 오전 9시 45분
뱅가드 S&P 500 밸류 ETF는 일부 우량주로 가득 차 있습니다.
뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF는 1,400개 이상의 보유 종목으로 매우 다양합니다.
필수소비재 섹터는 소득 지향적인 가치 투자자에게 매우 적합합니다.
이 뱅가드 ETF는 모두 S&P 500보다 수익률이 높고 주가수익비율이 낮습니다.
다음 주식 시장 매도세가 언제, 왜 발생할지는 아무도 모릅니다.
하지만 시장 침체는 주식 시장의 장기적인 상승을 해소하기 위한 입장료의 일부라는 것은 알고 있습니다.
고점 대비 최소 10% 하락으로 정의되는 조정은 약 1.85년마다 발생합니다.
최소 20% 하락하는 약세장은 약 3.6년마다 발생합니다.
즉, 전체 조정의 약 절반이 약세장으로 진화하므로 최소 3~5년의 기간을 가진 투자자는 약세장에 대비해야 합니다.
강력한 비즈니스 모델과 합리적인 밸류에이션을 갖춘 기업에 투자하면 포트폴리오가 약세장보다 오래 지속될 수 있도록 포지셔닝할 수 있습니다.
상장지수펀드(ETF)는 수백 개는 아니더라도 수십 개의 기업에 한꺼번에 투자하여 변동성을 더욱 줄입니다.
주식시장 매도세가 있더라도 2025년에 뱅가드 S&P 500 밸류 ETF(VOOV -0.49%), 뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF(VTWV -0.13%), 뱅가드 컨슈머 스테이플스 ETF(VDC -0.27%)를 모두 매수할 가치가 있는 이유는 다음과 같습니다.
1. 뱅가드 S&P 500 밸류 ETF Vanguard S&P 500 Value ETF
이 펀드는 버크셔 해서웨이, JP모건 체이스, 엑손모빌, 월마트 등 가치 중심의 기업을 대상으로 합니다.
이 펀드의 많은 상위 보유 기업은 배당금이나 자사주 매입을 통해 주주에게 가치를 돌려주는 것으로 알려져 있습니다.
예를 들어, 버크셔 해서웨이는 배당금을 지급하지 않고 정기적으로 자사주를 매입하여 주식 수를 줄이고 주당 순이익을 늘리는 것으로 유명합니다.
고성장주에 투자하지 않음으로써 뱅가드 S&P 500 밸류 ETF는 S&P 500보다 낮은 밸류에이션과 높은 수익률을 달성합니다. 이 ETF의 주가수익비율(P/E)은 20.3이며 배당 수익률은 1.9%로, 지수의 성과를 추적하는 뱅가드 S&P 500 ETF의 주가수익비율(P/E)은 27.6%, 수익률은 1.2%입니다.
뱅가드 S&P 500 밸류 ETF는 S&P 500에 비해 성장률이 낮고 유틸리티, 헬스케어, 금융과 같은 밸류에이션이 낮은 섹터에 더 집중되어 있습니다.
애플, 마이크로소프트, 엔비디아와 같은 상위 기술 주식, 아마존, 테슬라와 같은 소비자 재량 리더, 알파벳, 메타 플랫폼과 같은 거대 통신 기업을 보유하지 않기 때문에 뱅가드 S&P 500 밸류 ETF는 S&P 500에 비해 기술, 소비자 재량, 커뮤니케이션 비중이 상당히 낮습니다.
가치주는 잠재 성장률보다는 기존의 견조한 수익 성장률을 기준으로 가격을 책정하는 경향이 있습니다.
이들은 이미 과거의 경기 침체와 경기 사이클을 견뎌냈고 다시 투자할 수 있는 유리한 위치에 있는 기업 유형입니다.
따라서 뱅가드 S&P 500 밸류 ETF의 투자자는 힘들게 번 저축을 양질의 비즈니스에 투자하고 있다는 사실을 알고 안심할 수 있습니다.
2. 뱅가드 러셀 2000 가치 ETF Vanguard Russell 2000 Value ETF
뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF는 저비용 펀드만큼이나 다양합니다.
이 ETF는 1,446개의 종목을 보유하고 있으며, 펀드의 0.6% 이상을 차지하는 종목은 단 하나도 없습니다.
상위 종목은 대부분의 투자자가 알아볼 수 없을 가능성이 높습니다.
이 펀드는 화려한 이름을 목표로 삼기보다는 미국 주식 시장에서 다양한 규모의 가치주에 투자합니다.
이 펀드는 소형주 중심의 러셀 2000 지수를 추종하는 뱅가드 러셀 2000 ETF와 유사합니다.
뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF는 500개 이상의 소형주 성장 종목을 걸러내기 때문에 보유 종목 수가 적습니다.
뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF는 특정 투자 논제를 중심으로 자본을 투자하지 않고 시장에서 일하고 싶은 사람들에게 적합합니다.
소수의 이름에 집중되어 있는 다른 뱅가드 ETF와 달리 뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF는 명확한 리더십이 없을 정도로 다양합니다.
때때로 너무 많은 분산 투자는 나쁜 일이 될 수 있습니다.
왜냐하면 단일 종목의 뛰어난 성과가 세탁 과정에서 손실될 수 있기 때문입니다.
예를 들어, 뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF에서 가장 높은 비중을 차지하는 종목은 1년 동안 3배나 상승할 수 있으며 지수를 2%도 움직이지 않을 수 있습니다.
그러나 이 펀드는 일반적인 가치주 바스켓과 패시브 인컴을 찾는 사람들에게 적합할 수 있습니다.
이 ETF는 주가수익비율이 14.2%에 불과하고 수익률이 1.7%에 불과합니다.
뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF의 다각화와 가치 집중은 주식 시장 매도세를 걱정하는 사람들에게 적합합니다.
3. 뱅가드 필수소비재 ETF Vanguard Consumer Staples ETF
이 ETF는 필수소비재 섹터의 성과를 반영합니다.
고도로 다각화된 뱅가드 러셀 2000 밸류 ETF와 달리 뱅가드 필수소비재 ETF는 소수의 보유 종목에 집중되어 있으며, 펀드의 46%가 코스트코 홀세일, 프록터 앤 갬블, 월마트, 코카콜라에 투자되어 있습니다.
일반적으로 필수소비재 섹터는 경기 사이클에 취약한 다른 경기 순환 섹터에 비해 상대적으로 경기 침체에 강합니다.
코스트코나 월마트와 같은 소매업체에서 판매되거나 P&G 또는 코카콜라에서 생산하는 상품에 대한 수요는 경제 상황에 관계없이 꾸준한 수요를 누리고 있습니다.
이러한 역학 관계는 자본과 소비자 지출의 유입으로 혜택을 받는 소비자 재량 또는 산업 부문과는 극명한 대조를 이룹니다.
필수소비재 섹터는 광범위한 시장에서 성장 주도 랠리에 발맞추지는 못하지만 주식 시장 매도세 시 좋은 성과를 거둘 수 있습니다.
경기 둔화가 있더라도 주요 필수소비재 기업은 여전히 수익을 안정적으로 유지하거나 소폭 성장을 달성할 수 있는 반면, 다른 부문에서는 기업 수익에 급격한 변동이 있을 수 있습니다.
뱅가드 컨슈머 스테이플스 ETF는 P/E가 S&P 500(24.8) 보다 낮고 수익률이 2.5%로 S&P 500보다 높습니다.
이 모든 것을 합산하면 가치 투자자들이 다각화된 기업 포트폴리오에서 패시브 수익을 얻을 수 있는 좋은 방법입니다.