2023년 초에 1,000달러 상당의 소파이 주식을 샀다면 오늘날 얼마를 가질 수 있을까요
닐 파텔 지음 - 2024년 2월 26일 오후 12시 16분
SoFi의 예금 베이스는 12개월 전보다 155% 높아졌습니다.
경영진에 따르면 SoFi는 주당 순이익이 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.
강력한 브랜드, 높은 전환 비용 및 합리적인 가치 평가로 인해 주식은 현명한 구매가 가능합니다.
번창하는 디지털 뱅킹 선구자는 뛰어난 재무 결과를 계속해서 게시하고 있습니다.
소파이 테크놀로지스 SoFi Technologies (SOFI 4.53%)는 은행 산업을 교란시킴으로써 많은 성공을 거두었습니다.
모든 디지털 제품은 젊고 부유한 인구 통계학자들에게 반향을 일으키고 있습니다.
이 핀테크 주식은 마침내 투자자들에게도 인기를 얻고 있습니다.
2023년 초에 1,000달러 상당의 소파이 주식을 샀다면 지금(2월 21일 기준) 76%의 상승세를 유지하고 있을 것입니다.
기술주 중심의 나스닥 종합지수에 대한 유사한 투자는 49% 증가했을 것입니다.
이 혁신적인 금융 기업에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
어떤 거시경제적 역풍이 있습니까?
몇 년 전 연방준비제도이사회가 금리를 인상하기 시작하자 대부분의 기업들은 경제가 더 이상 건재하지 않아 성장 둔화를 기록하기 시작했습니다.
SoFi는 불리한 환경에서 자유롭지 못했고 성장도 더뎠습니다.
하지만 디지털 뱅킹 사업은 여전히 인상적인 수익을 기록하고 있습니다.
2023년 매출은 35% 증가한 21억 달러를 기록했고, 고객 기반은 44% 증가했습니다.
3년 전 190만 명에서 현재 750만 명이 SoFi 제품이나 서비스를 사용하고 있습니다.
그 우스꽝스러운 성장은 업계의 기존 고객들로부터 시장 점유율을 빼앗고 있음을 분명히 보여줍니다.
회사의 가장 최근 보고서에서 정말 눈에 띄는 것은 지난 12개월 동안 SoFi의 예금 기반이 73억 달러에서 186억 달러로 155% 증가했다는 사실입니다.
이 기간에는 은행 기관의 안전에 대한 많은 우려를 불러일으켰던 지역 은행 위기가 포함되었습니다.
예금자들은 마음의 평화를 원합니다.
소피는 2백만 달러까지 보장하는 확장된 FDIC 보험을 제공하기 시작했습니다.
그리고 아마도 더욱 인상적인 것은, 소피의 저축 계좌가 4.6%의 수익률을 제공한다는 것입니다.
이것은 의심할 여지없이 대출 증가를 촉진하는 데 사용될 수 있는 예금을 유치할 때 회사가 돋보이도록 도와줍니다.
소피 주식은 매수입니까?
투자자들이 항상 고속 성장을 기록하는 기업에 푹 빠져 있는 것처럼 보이는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
그러나 주주들은 재무 건전성, 즉 긍정적인 수익도 보고 싶어 해야 합니다.
경영진 예측과 마찬가지로 SoFi는 작년 4분기에 4,800만 달러의 순이익을 올릴 수 있었습니다.
저는 이것이 엄청난 이정표라고 생각합니다.
소피는 많은 적자 성장 기술 주식에서 두각을 나타내고 있을 뿐만 아니라, 이제 사업이 지속 가능한 길을 가고 있다는 신호입니다.
제 생각에, 이것은 재정적 위험을 심각하게 줄여줍니다.
물론, 지속적이고 성장하는 이익을 보는 것이 이상적인 상황입니다.
경영진은 2026년까지 소파이가 0.55달러에서 0.80달러 사이의 주당순이익을 보고할 것으로 예상한다고 명시적으로 밝혔습니다.
그들은 그 해가 지나면 EPS가 연간 20%에서 25%의 속도로 상승할 수 있을 것으로 믿고 있으며, 이는 환상적일 것입니다. SoFi는 수익 개선 외에도 일부 경쟁 우위가 유리하게 작용합니다.
이는 금융 서비스 업계에서 존경받는 브랜드입니다. 은행 상품은 상품화된 제공으로 볼 수 있지만 SoFi는 플랫폼의 사용 편의성 때문에 눈에 띕니다.
이는 모두 우수한 경험을 제공하는 것입니다.
더 높은 수입과 디지털에 정통한 고객 그룹을 목표로 하는 것은 사업을 추진해 왔으며, 앞으로도 그렇게 해야 합니다.
은행은 일단 고객과의 관계를 발전시키고 유지하며 새로운 은행으로 전환하는 것이 부담스럽고 비용이 많이 들기 때문에 높은 전환 비용의 이점을 누릴 수 있습니다.
시간이 지남에 따라 SoFi 구성원의 재정적 요구가 복잡해짐에 따라 새로운 기능을 교차 판매하고 도입할 수 있는 수익성 있는 기회를 만듭니다.
저는 주가가 매출 대비 3.7의 수익률로 오늘날 현명한 매수 기회가 될 것이라고 생각합니다.
향후 14개월 정도의 수익률은 2023년 시작 이후의 인상적인 수익률과 다르지 않을 것이지만, 투자자들은 장기적으로 보상을 받아야 합니다.