만약 당신이 2019년에 메드트로닉에 10,000달러를 투자했다면, 이것은 당신이 오늘날 가질 수 있는 금액입니다
By Propers Junior Bakiny – 2024년 2월 25일 오후 2시 37분
2019년 이후 메드트로닉의 실적은 S&P 500을 크게 밑돌았습니다.
하지만 이 회사는 여러 장기적인 순풍으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
메드트로닉은 훌륭한 배당금 지급 회사입니다.
숙련된 의료 투자자의 경우 메드트로닉 Medtronic (MDT 0.72%)은 도입이 필요하지 않습니다.
이 의료기기 전문가는 수십 년 동안 존재해 왔으며, 일반적으로 견고한 재무 결과와 주식 시장 성과를 제공하면서 가장 규제가 높은 산업 중 하나를 성공적으로 탐색했습니다.
하지만 2019년 이후 메드트로닉의 항해는 순탄하지 않았습니다.
이 회사는 심각한 문제에 부딪혀 주식의 실적이 좋지 않습니다.
5년 전 메드트로닉에 10,000달러를 투자하면 오늘날 가치가 얼마나 되는지, 그리고 앞으로 50년 동안 메드트로닉이 더 나은 성과를 낼 수 있을지 알아보겠습니다.
도전의 빗발침
메드트로닉의 수익은 부분적으로 기기로 수행하는 의료 절차의 양에 달려 있습니다.
의사들은 필요에 따라 더 많은 것을 주문합니다.
전 세계적인 팬데믹이 메드트로닉의 목적에 맞게 수술 건수를 잘못된 방향으로 보낸다면 회사의 매출은 타격을 입을 것입니다.
메드트로닉이 코로나19에서 많은 환자가 살아남는 데 중요한 기계식 인공호흡기 판매 덕분에 수익이 어느 정도 유지되었지만 2020년과 2021년 대부분 그렇게 되었습니다.
팬데믹 첫 해의 여파는 인플레이션, 공급망 문제, 노동 시장 문제 등으로 점철된 경제였습니다.
그 결과 메드트로닉은 증가하는 비용을 감당해야 했습니다.
하지만, 주목할 점은, 메드트로닉이 코로나바이러스 발생과 그 여파 이전에도, 상대적으로 느린 매출 성장에 대처해 왔다는 것입니다.
그래서, 팬데믹이 상황을 악화시켰지만, 코로나19에 대해 누군가 듣기 전인 5년 전, 메드트로닉의 문제 중 일부는 건재했습니다.
메드트로닉 주식은 지난 5년간 0.85%의 복합 연간 성장률(CAGR)을 제공했으며, 이는 10,430달러의 투자에 대한 최종 잔액을 산출합니다.
S&P 500이 지난 5년간 15%에 가까운 CAGR을 달성하면 초기 투자 금액인 10,000달러가 19,880달러로 바뀌었을 것입니다.
그 주식이 저조한 성과를 보였다고 말하는 것은 과소평가된 것입니다.
투자 스타일에 신경 쓰십시오
메드트로닉이 상황을 반전시킬 수 있을까요? 여기에 그 회사를 지지하는 확실한 한 가지 주장이 있습니다:
메드트로닉은 150개 이상의 국가에 광범위하게 진출해 있는 세계에서 가장 큰 의료기기 회사 중 하나입니다.
그것은 또한 수십 개의 제품과 의사들이 신뢰하는 확고한 브랜드를 가지고 있습니다.
그래서 그 회사는 그것의 기기들이 효과적이라는 것을 수년에 걸쳐 증명했습니다.
이 모든 것은 세계의 인구 고령화로 인해 의료 수요가 증가하고 정확히 메드트로닉 제조 제품의 종류에 대한 수요가 증가할 것이기 때문에 중요합니다.
하지만 그것은 그 회사가 오랫동안 살아남을 가능성이 높다는 것을 의미할 뿐입니다.
그것이 더 나은 수익을 제공할 수 있을까요?
이는 부분적으로 더 강력한 수익과 수익 성장을 창출하는 능력에 달려 있습니다.
경영진은 한동안 이 프로젝트를 진행해 왔으며 다른 프로젝트에 연구 개발 자금을 덜 사용하면서 고성장 분야를 두 배로 늘릴 계획입니다.
메드트로닉은 2022년에 환자 모니터링 부문과 호흡기 개입 부문을 분리하기로 결정했으며 현재 진행 중입니다.
이 회사는 또한 엄청난 수요가 있는 당뇨병 치료에 박차를 가하고 있습니다.
이 질환은 현재 전 세계 5억 명 이상의 성인에게 영향을 미치고 있으며, 이들 중 대부분은 저소득 또는 중간 소득 국가에 살고 있습니다.
당뇨병 환자들이 이 만성 질환을 치료하는 데 도움이 되는 중요한 장치들이 있지만, 주로 선진국에서 사용할 수 있습니다. 메드트로닉의 광범위한 글로벌 입지는 메드트로닉이 나머지 세계의 서비스가 부족한 당뇨병 시장에 활용할 수 있도록 할 수 있습니다.
1월 26일에 종료된 2024 회계연도 3분기에 메드트로닉의 당뇨병 치료 매출은 작년 미국에서 혁신적인 인슐린 펌프인 미니메드 780G를 출시한 덕분에 12.3% 증가한 6억 4천만 달러를 기록했습니다.
이에 비해 총매출은 4.7% 증가한 81억 달러에 불과했습니다.
당뇨병 치료 외에도 메드트로닉은 성장 가능성이 높은 또 다른 산업인 유망한 로봇 보조 수술 시장에서 두각을 나타내고 있습니다.
마지막으로 배당 실적을 강조하는 것이 중요합니다.
이 회사는 46년 연속 배당금을 인상하고 배당왕 지위에 근접하고 있습니다.
현재 배당 수익률은 S&P 500의 1.47%에 비해 3.27%를 상회하고 있습니다.
메드트로닉의 배당금은 최근 이슈에도 불구하고 문제가 있어서는 안 됩니다.
이 주식은 소득을 추구하는 사람들, 재기를 기꺼이 기다리는 인내심 있는 투자자들, 그리고 향후 10년과 그 이후를 바라보는 사람들이 가장 많이 선택하는 주식입니다.
하지만 메드트로닉은 아마도 폭발적인 성장을 지향하는 회사를 찾는 투자자들에게 좋은 선택이 아닐 것입니다.