Amazon, Microsoft 및 Google은 잊어버리십시오.
이 파괴적인 클라우드 스타트업은 Snowflake의 장기적인 성장에 가장 큰 위협이 될 수 있습니다
스노플레이크는 클라우드 인프라 대기업 3사를 최고의 경쟁사로 꼽고 있습니다.
하지만 데이터 레이크 스타트업인 Databricks가 실제로 가장 큰 경쟁자가 될 수 있습니다.
스노플레이크의 주주들은 소문난 데이터브릭스의 IPO에 대한 뉴스를 주시해야 합니다.
데이터브릭스는 스노플레이크의 야심 찬 성장 계획에 차질을 빚을 수 있습니다.
스노플레이크 Snowflake(SNOW 1.49%)는 3년 전 상장 이후 분열을 일으키는 주식이었습니다.
황소(강세)들은 세 자릿수의 수익 증가율과 유지율에 현혹되었지만, 곰(약세)들은 급격한 손실, 코피 가치 평가, 사업에 대한 경쟁적인 위협에 주저했습니다.
스노플레이크는 IPO 가격을 주당 120달러로 책정했고, 주식은 첫 거래에서 두 배 이상 증가한 245달러를 기록했습니다. 결국 2021년 11월 16일 401.89달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
그러나 현재는 약 160달러에 거래되고 있습니다. 수익 증가가 식고 금리 상승으로 활기찬 평가가 터지면서 빛을 잃었습니다.
세 명의 명백한 경쟁자와 한 명의 떠오르는 경쟁자
스노우플레이크의스노플레이크의 주가가 폭락함에 따라 투자자들도 스노플레이크의 경쟁 위협을 더욱 심각하게 받아들이기 시작했습니다.
클라우드 소프트웨어 회사는 S-1 서류에서 아마존(AMZN 1.84%), 마이크로소프트(MSFT -0.89%), 애저(Azure), 알파벳(GOOG 0.61%)을 최대 경쟁자로 지정했습니다.
보다 구체적으로, Snowflake의 플랫폼은 점점 더 혼잡해지는 데이터 웨어하우징 시장에서 AWS Redshift, Azure SQL 및 GCP의 BigQuery와 경쟁합니다.
Snowflake는 또한 자체 클라우드 인프라 플랫폼을 가지고 있지 않기 때문에 AWS, Azure 및 GCP에서 서비스를 실행합니다.
이는 "클라우드에 구애받지 않는다"는 이점을 강조합니다.
그러나 Snowflake가 최대 경쟁자에게 반복적인 클라우드 호스팅 수수료를 지불한다는 것을 의미합니다.
Snowflake는 종종 Amazon, Microsoft 및 Google의 데이터 웨어하우징 서비스에 대한 공격적인 번들링 전략으로 이 전문가를 더 이상 쓸모없게 만들 수 있다고 주장합니다.
그러나 Snowflake는 다양한 플랫폼과 호환되고 벽으로 둘러싸인 정원에 구애받지 않기 때문에 여전히 클라우드 인프라 대기업의 그늘 아래에서 성장하고 있습니다.
그러나 새롭게 등장하는 경쟁업체 중 하나인 스타트업 Databricks는 실제로 Snowflake의 미래에 훨씬 더 큰 위협이 될 수 있습니다.
유사점과 차이점
데이터브릭스를 스노우플레이크와 비교하려면 데이터 레이크와 데이터 웨어하우스의 차이점을 이해해야 합니다.
Databricks는 데이터 레이크를 호스팅 하는데, 이는 조직의 정형 및 비정형 데이터를 모두 수집할 수 있는 중앙 집중식 위치입니다.
Snowflick은 정형 데이터만 수집하는 데이터 웨어하우스를 운영합니다.
데이터 레이크는 하드 드라이브처럼 쉽게 탐색할 수 없습니다.
대신 사용자는 고유한 식별자를 사용하여 관련 데이터를 찾아야 합니다.
데이터 웨어하우스는 데이터를 정리하기 위한 하위 계층, 쿼리 하기 위한 중간 계층, 그리고 해당 정보를 타사 분석 및 데이터 시각화 소프트웨어에 제공하는 상위 계층 등 세 가지 계층으로 정보를 분류하기 때문에 사용하기가 훨씬 쉽습니다.
데이터 웨어하우스는 데이터 레이크보다 사용자 친화적이지만 조직이 확장함에 따라 확장하기에는 비용이 많이 듭니다. 데이터 레이크는 탐색하는 데 더 혼란스럽고 더 많은 기술 전문 지식이 필요하지만 훨씬 저렴한 비용으로 확장할 수 있습니다.
파트너에서 경쟁사로 이동
언뜻 보기에 데이터브릭스Databricks' 와 스노플레이크 Snowflake는 직접적인 경쟁자가 아닌 것처럼 보일 수 있습니다.
사실 두 회사는 5년 전에 데이터 레이크와 데이터 웨어하우스 제품을 하나로 묶는 전략적 파트너십을 체결했습니다.
그러나 2021년 말, 데이터브릭스는 스노플레이크와 경쟁하기 위해 자체 데이터 웨어하우스 플랫폼인 데이터브릭스 SQL을 출시했습니다.
올해 초, 데이터브릭스는 최근 회계연도(1월에 종료)에 매출이 60% 증가한 10억 달러 이상을 기록했다고 보고했습니다. 데이터브릭스 SQL의 연간 반복 매출도 4월에 1억 달러를 돌파했습니다.
이는 스노우플레이크가 2023 회계연도(1월에 종료)에 창출한 19억 4천만 달러의 제품 수익에 비하면 여전히 낮은 수준이지만 데이터 레이크의 확장으로 데이터 웨어하우스를 제공할 수 있는 데이터브릭스의 능력은 스노플레이크에게 골칫거리가 될 수 있습니다.
데이터브릭스 Databricks'의 데이터 레이크는 스노플레이크 Snowflake의 데이터 웨어하우스보다 확장 비용도 저렴하기 때문에 거시 경제에 대한 우려로 인해 많은 기업들이 소프트웨어 지출을 억제하고 있기 때문에 지난 1년 동안 스노플레이크에서 고객들을 끌어냈을 수 있습니다.
우리는 이미 인스타카트의 IPO 제출로 올해 스노우플레이크의 서비스에 대한 지출이 급격히 감소한 것이 드러난 후 9월 초에 이러한 경쟁이 폭발하는 것을 보았습니다.
데이터브릭스는 인스타카트가 해당 데이터의 일부를 자사 플랫폼으로 마이그레이션 했다고 주장함으로써 이러한 감소에 대한 공로를 빠르게 인정받았지만 스노플레이크는 인스타카트의 수치가 오해의 소지가 있다고 선언했습니다.
스노우플레이크의 투자자들은 데이터브릭스의 기업공개를 주의해야 합니다
데이터브릭스는 가까운 미래에 상장할 것으로 널리 예상됩니다.
간절히 기대했던 IPO는 두 가지 분명한 이유로 스노플레이크에 역풍을 일으킬 수 있습니다.
첫째, 데이터브릭스는 데이터 레이크 및 데이터 웨어하우스 플랫폼 확장에 자금을 대기 위해 많은 현금을 조달할 수 있습니다.
둘째, 데이터브릭스의 공개 데뷔는 특히 SQL 플랫폼이 스노우플레이크의 핵심 사업보다 빠른 속도로 성장하고 있는 경우 일부 투자자들을 스노플레이크로부터 멀어지게 할 수 있습니다.
이 모든 도전 과제는 2029 회계연도(2029년 1월 종료)에 제품 수익 100억 달러를 창출하겠다는 스노우플레이크의 목표를 위협할 수 있습니다.
야심 찬 목표를 달성하려면 현재와 현재 사이에 연간 32%의 복합적인 속도로 제품 수익을 증가시켜야 합니다.
최근의 성장률을 바탕으로 이 목표를 달성할 수 있는 것처럼 보일 수 있지만, 데이터브릭스의 상장 경쟁사로서의 잠재적 도달을 고려하지 못할 수도 있습니다.