지금 당장 20달러에 살 3개의 뇌 없는 주식
션 윌리엄스(Sean Williams) – 2024년 7월 24일 오전 5시 21분
장기적인 사고방식을 가지고 있을 때 투자할 수 있는 기회가 많습니다.
대부분의 온라인 중개인은 보통주 거래에 대한 수수료와 최소 보증금 요구 사항을 없앴습니다.
명목상으로 저렴한 세 개의 주식은 인내심 있는 주주들을 더 부유하게 만드는 데 필요한 도구와 무형의 도구를 가지고 있습니다.
명확한 촉매제를 가진 게임을 변화시키는 사업에 투입될 때 적은 금액이 큰 도움이 될 수 있습니다.
혹시 모르실지 모르지만, 강세장은 월스트리트에서 광란의 질주를 하고 있습니다.
2023년 초 녹색 깃발이 흔들린 이후 성숙한 주식 중심의 다우존스 산업평균지수, 광범위한 기반의 S&P 500, 그리고 기술 중심의 나스닥 종합지수는 7월 22일 종가 기준으로 각각 22%, 45%, 72% 상승했습니다.
강세장이 견고하게 유지되고 있지만, 그 과정에서 조정이 이루어지면서 기회주의적인 장기 투자자들에게 진입점이 되었습니다.
이 글을 쓰는 시점에서 다우지수와 S&P500은 모두 사상 최고치보다 거의 2% 낮은 수준이고, 나스닥 지수는 3.4% 이상 후퇴했습니다.
주요 지수들이 장기간에 걸쳐 가치가 상승한다는 것을 이해함에 따라, 지금은 여러분의 돈을 월스트리트에서 일하기에 그 어느 때 못지않게 좋은 시기입니다.
시리우스 XM 홀딩스
현재 지갑에 있는 잔돈으로 가장 먼저 구입할 수 있는 놀라운 사업은 위성 라디오 사업자인 Sirius XM Holdings(SIRI 8.88%)입니다.
Sirius XM이 힘든 한 해를 보냈다는 것은 두말할 나위도 없습니다.
급등하는 강세장 속에서 주가는 36% 하락했습니다.
광고 산업과 미국 경제의 건전성에 대한 우려와 1분기 동안 Sirius XM의 구독자 감소가 맞물려 투자자들을 긴장시키고 있습니다.
다행히도, Sirius XM은 주주들에게 다양한 경쟁 우위를 제공하는 회사입니다.
이러한 이점 중 가장 분명한 것은 Sirius XM이 미국에서 유일하게 허가를 받은 위성 라디오 사업자라는 것입니다.
그렇다고 Sirius XM이 온라인 및 지상파 라디오 제공업체와 청취자들을 위해 싸우는 것은 아니지만, 유일하게 허가를 받은 위성 라디오 사업자이기 때문에 탁월한 구독 가격 결정력을 누릴 수 있습니다.
스포티파이(Spotify)가 이번 달 구독 가격을 인상함에 따라, Sirius XM이 이를 따라가는 것은 시간문제일 것으로 보입니다.
법적 독점보다 더 매력적인 것은 거의 틀림없이 Sirius XM이 수익을 창출하는 방법입니다.
광고 수익에 거의 전적으로 의존하는 온라인 및 지상파 라디오 사업자와 달리, Sirius XM은 순매출의 대부분(3월 말 분기의 거의 78%)을 구독 서비스에서 회수합니다.
가입자들은 경제난기에 기업들이 광고 지출을 줄이는 것보다 서비스를 취소할 가능성이 적습니다.
문서상으로 Sirius XM의 영업 현금 흐름은 기존의 라디오 사업자들보다 예측 가능하고 투명해야 합니다.
또한 시리우스XM은 지상파 라디오 회사에서는 찾아볼 수 없는 수준의 비용 예측 가능성을 누리고 있음을 지적할 필요가 있습니다.
시리우스 XM은 아무리 많은 가입자를 유치해도 전송 및 장비 비용은 어느 정도 고정되어 있습니다.
Sirius XM은 역사적으로 저렴합니다.
기회주의 투자자들은 미래 수익의 11배 미만으로 주가를 잡을 수 있는데, 이는 지난 5년 동안 평균 선도 주가수익비율(P/E) 배수에 비해 무려 40% 할인된 수치입니다.
Fastly
엣지 컴퓨팅 회사 Fastly(FSLY 4.31%)는 지금 당장 20달러에 더 쉽게 살 수 있는 두 번째 경이로운 주식입니다.
시리우스 XM이 현재 강세장에서 크게 저조한 성과를 보였다고 생각한다면, 패스트리의 전년 대비 57%의 손실이 금상첨화입니다.
5월 초 회사가 매출 성장률 약화와 이전 예상보다 큰 조정 손실을 요구하는 예측을 발표한 후 주가가 급락했습니다.
패스트리의 주가가 하락한 데는 가시적인 이유가 있지만, 투자자들이 이를 계산하는 것이 잘못될 수 있는 이유도 많습니다.
우선 거시적 요인이 계속해서 패스트리에 유리하게 작용하고 있습니다.
코로나19 팬데믹 이후 기업들은 데이터를 온라인과 클라우드로 빠른 속도로 전송하고 있으며, 인공지능(AI) 혁명으로 인해 기업 전반의 데이터 요구가 증가하고 있습니다.
다시 말해 콘텐츠 전달 및 보안 설루션에 대한 수요는 앞으로 계속 증가할 것입니다.
기업별로 보면, 패스트리의 주요 실적 지표 중 많은 부분이 올바른 방향으로 가고 있습니다.
3월 분기에는 기업 고객의 분기별 소폭 감소가 예상되지 않았지만, 전체 고객 수는 계속해서 증가하고 있습니다.
더 중요한 것은, 패스트리의 지난 12개월 순 유지율이 지난 8분기 동안 113%에서 119% 사이로 일관되었다는 점입니다.
이 수치가 보여주는 것은 패스트리의 기존 고객들이 전년 동기 대비 평균 13%에서 19% 더 많은 비용을 지출하고 있다는 것입니다.
회사의 콘텐츠 전송 네트워크 사용량이 증가하기 때문에, 이러한 꾸준한 두 자릿수 성장은 추가된 네트워크 용량에 대한 투자가 성과를 내고 있음을 시사합니다.
단 두 배의 매출에 대한 Fastly의 가치 평가는 믿을 수 없을 정도로 매력적이라는 강력한 주장도 제기될 수 있습니다.
비록 회사는 조정된 기준으로 손실을 보고 있지만, 긍정적인 영업 현금 흐름을 창출하고 있습니다.
게다가 CEO Todd Nightingale는 비용을 낮추고 회사를 반복적인 이익 열로 밀어내기 위해 어떤 수단을 사용할 수 있는지 이해합니다.
Fastly의 운영이 10센트가 될 것 같지는 않지만, 장기 주주들이 큰 보상을 받을 수 있도록 퍼즐 조각들이 준비되어 있습니다.
AT&T
지금 당장 20달러로 자신 있게 살 수 있는 세 번째 노브레인 주식은 다름 아닌 통신 대기업 AT&T(T -1.83%)입니다.
AT&T가 7월 24일 2분기 영업 실적에 대한 소문난 후드를 벗고 있으며, 이 기록은 이 보고서가 발표되기 전에 발생하고 있다는 점에 주목하십시오.
AT&T 주식은 현재 강세장에서 시리우스 XM이나 패스트리보다 현저한 실적을 보이고 있지만 여전히 벤치마크인 S&P 500을 상당한 차이로 뒤쫓고 있습니다.
한 가지 이유는 금리 인상이 AT&T와 그 동료들에게 미래의 재융자나 거래 활동을 더 비싸게 만들 수 있다는 위협이 되기 때문입니다.
AT&T는 또한 2023년 7월 월스트리트 저널(Wall Street Journal)이 자사와 다른 대형 통신 회사들이 납 피복 케이블의 레거시 사용과 관련하여 막대한 정화 비용과 건강 관련 책임 비용에 직면할 수 있다고 주장하고 있습니다.
이는 현재 및 잠재적 투자자들이 인정해야 할 명백한 우려 사항이지만 거래 위반자는 아닙니다.
AT&T는 WSJ의 조사 결과에 대해 반박했습니다.
게다가 회사가 일종의 재정적 책임을 지게 되더라도 매우 느린 것으로 악명 높은 미국 법원 시스템에 의해 결정될 것입니다.
AT&T의 납 피복 케이블과 관련된 주요 비용은 최소한 몇 년이 걸릴 것이라고 말하는 것으로 충분합니다.
더 놀라운 것은 AT&T가 대차대조표를 통해 이룬 진전입니다.
2022년 4월 콘텐츠 부문인 워너미디어를 분할하고, 그 후 디스커버리를 합병하여 워너브라더스 디스커버리를 설립했습니다.
이 새로운 미디어 기업이 설립될 때 AT&T는 이전에 AT&T가 보유하고 있던 특정한 많은 부채를 인수했습니다.
AT&T는 현금 지불을 포함하여 400억 달러가 조금 넘는 보상을 받았습니다.
당연히 순부채는 2022년 3월 1,690억 달러에서 2024년 3월 31일까지 1,287억 달러로 떨어졌습니다.
AT&T의 6% 배당 수익률이 안전하다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
우리는 5G 혁명이 AT&T의 사업에 도움이 되고 있다는 분명한 신호도 보았습니다.
1분기에 모빌리티 서비스 매출은 3% 이상 증가했고, 후불 전화 요금은 사상 최저치인 0.72%를 기록했습니다.
무선 서비스는 기본 필수품으로 간주되며, 네트워크 속도가 빨라지면서 소비자들은 마진이 높은 데이터 소비를 늘렸습니다.
이 회사는 또한 3월 분기 동안 252,000명의 AT&T 파이버 순 가입자를 추가했습니다.
광대역 가입자는 AT&T의 높은 수익성 서비스 번들 대상입니다.
마지막 퍼즐 조각은 AT&T의 가치 평가가 매우 비싼 시장에서 의미가 있다는 것입니다.
포워드 P/E 비율이 8이고 배당 수익률이 6%인 것은 소득과 가치 추구자에게 매력적인 조합입니다.