2024년 마지막 절반에 필수소비재 주식 3개만 살 수 있다면 이것을 선택하고 싶습니다
루벤 그레그 브루어 - 2024년 11월 22일 오전 9시 45분
펩시코는 상대적으로 저렴하여 역사적으로 높은 수익률과 잘 다각화된 비즈니스를 제공합니다.
호멜은 그럴 만한 이유가 있지만, 호멜은 오랜 성공 역사를 가지고 있습니다.
허쉬는 높은 코코아 가격에 짓눌려 왔지만, 성장은 다른 종류의 스낵에서 비롯되고 있습니다.
저는 "프루 갈"이라는 용어를 사용하는 것을 선호하지만 실제로는 저렴합니다.
이것이 제 삶과 투자 철학의 핵심 측면입니다.
저는 과소비를 하는 것을 좋아하지 않습니다.
그렇기 때문에 2024년이 끝날 때 주식을 세 개만 살 수 있다면 펩시코 PepsiCo (PEP 1.03%), 호멜 푸드 Hormel Foods (HRL 0.56%), 허쉬 Hershey (HSY -0.08%)가 될 것입니다.
이 세 가지 매력적인 배당주를 요약해 보겠습니다.
펩시코는 제가 아직 소유하지 않은 회사입니다
펩시코는 50년 넘게 매년 배당금을 늘려 배당왕으로 자리 잡았습니다.
이 회사는 매우 강력한 비즈니스 없이는 가입할 수 없는 매우 엘리트적인 기업 그룹입니다.
현재 펩시코의 배당 수익률은 약 3.4%로 지난 40여 년 동안 본 최고 수준에 근접해 있습니다.
즉, 타락한 천사처럼 생겼기 때문에 일시적인 어려움에 직면한 좋은 회사입니다.
오늘 주식을 자세히 살펴보고 있습니다.
여기에는 좋아할 만한 것이 많이 있습니다.
예를 들어 펩시코는 코카콜라에 있어 세계 2위의 무알코올 음료 회사입니다.
프리토레이 브랜드를 통해 1위의 짠 스낵 제조업체입니다.
그리고 퀘이커 오츠 사업부와 함께 포장 식품 분야에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.
규모, 연구 개발 능력, 유통 범위로 인해 다양한 소매업체의 소중한 파트너가 되었습니다.
이 비즈니스는 미국 시장에서의 정부 규제 강화 등 단기적인 도전에 직면해 있을 수 있지만(성장이 둔화된), 과거와 마찬가지로 펩시코가 미래에 새롭게 적응하고 번창할 가능성이 높아 보입니다(과거와 마찬가지로).
서두르지는 않겠지만, 2024년이 끝나갈 것 같지 않다면 이 필수 소비재 회사를 소유할 기회를 놓칠 수도 있습니다.
호멜은 계속해서 인기를 끌고 있습니다
저는 몇 년 동안 호멜을 소유해 왔지만 지금은 잘 풀리지 않고 있습니다.
하지만 호멜을 팔지 않을 것이고, 포트폴리오 내에서 아직 풀 포지션이 아니었다면 주식을 더 많이 매수했을 것입니다.
펩시코와 마찬가지로 호멜도 배당왕에 속하며 현재 배당 수익률은 3.8%로 사상 최고치에 육박하고 있습니다.
배당금 투자자들은 한 해가 끝날수록 호멜 주식이 매우 매력적이라고 생각해야 합니다.
하지만 주식이 역사적으로 높은 수익률을 기록하는 것은 아무 이유가 없습니다.
문제가 있습니다.
흥미로운 점은 모든 문제를 개별적으로 살펴보면 관리할 수 있다는 점입니다.
예를 들어, Hormel은 비용 상승을 고객에게 전가하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
결국 시간이 지남에 따라 약간의 가격 인상으로 이 문제를 해결하지 못하면 비용을 절감할 수 있습니다.
호멜은 또한 대규모 비즈니스를 운영하는 중국에서 팬데믹 회복이 더디게 진행되고 있습니다.
이는 호멜만의 문제가 아니며 시간이 지나면 고객들이 다시 찾아올 가능성이 높습니다.
호멜은 최근 스낵 틈새 시장의 견과류 부문이 둔화되기 시작하면서 플랜터스를 인수했습니다.
호멜은 이미 플랜터스와 협력하여 성공을 거두고 있는 오랜 혁신의 역사를 가지고 있습니다.
네, 문제도 있지만 호멜은 이 문제를 해결할 수 있을 것입니다.
현재 월스트리트에서 가장 큰 문제는 이 상징적인 식품 제조업체가 한꺼번에 문제 목록을 처리하고 있다는 점입니다.
배당금을 재투자하여 매 분기마다 주식을 더 많이 매입하는 동시에 호멜이 직면한 역풍을 헤쳐나갈 때까지 기다릴 수 있게 되어 기쁩니다.
다시 말하지만 서두르지는 않겠지만, 적어도 지금부터 살펴보기 시작하지 않는다면 호멜의 역사적으로 높은 수익률이 제공하는 장기적인 기회를 놓칠 수도 있습니다.
허쉬에게 크게 뛰어들었습니다
저는 언젠가 합리적인 가격에 허쉬를 구매할 기회가 있기를 바라며 수년 동안 허쉬를 지켜봐 왔습니다.
그때가 2024년이었는데, 빨리 행동하면 아직 가입할 수 있는 기회가 남아 있습니다.
배당왕은 아니지만 허쉬의 배당금은 시간이 지남에 따라 꾸준히 증가했습니다(연간 연속 15년).
하지만 지난 10년간 연평균 배당률이 10%(지난 몇 년간 배당금 증가율이 더욱 높았습니다).
현재 배당 수익률은 주식의 역사적 수익률 범위인 3.2%의 고점을 향해 있습니다.
저는 스타터 포지션을 매수한 후 코코아 가격에 대한 경영진의 의견을 듣고 빠르게 풀 포지션을 구축했습니다.
초콜릿의 핵심 재료인 코코아는 일반적인 인플레이션 추세를 뛰어넘는 독특한 상황으로 인해 천정부지로 올라섰습니다. 이는 회사에 문제가 되겠지만 코코아 시장은 이미 조정되고 있는 것으로 보입니다.
어쨌든 허쉬의 성장은 새로운 카테고리로 확장되면서 짠 스낵과 비초콜릿 과자에서 비롯될 가능성이 높습니다.
투자에 대한 반대적인 접근 방식인 다른 사람들이 겁을 먹는 동안에도 개입하는 것이 괜찮다면 허쉬는 견고하고 위험도가 낮은 턴어라운드 후보로 보입니다.
호멜과 마찬가지로 저도 기꺼이 주식 배당금을 재투자할 수 있도록 하겠습니다.
오랜 성공 역사를 가진 탄탄한 식품 제조업체 3곳
펩시코, 호멜, 허쉬는 모두 잘 운영되는 기업입니다.
그 증거는 오랜 성공 역사와 인상적인 배당금 통계에 있습니다.
물론 현재 각 기업은 역풍에 시달리고 있지만, 모두 이전에 힘든 시기를 겪었고 잘 견뎌냈습니다.
몇 년이 걸릴 수도 있지만 신뢰할 수 있는 배당주를 좋아하신다면 너무 오래 기다리지 마세요.
이러한 회사들은 2024년이 다가옴에 따라 세일 중이지만 영원히 세일하지 않을 수도 있습니다.