팔란티어 주식은 9월 20일 이전에 매수입니까?
아담 스파타코(Adam Spatacco) – 2024년 8월 30일 오후 5시 15분
S&P 500 지수는 9월 20일에 재조정될 것입니다.
인공지능(AI) 소프트웨어 회사 팔란티어(Palantir)는 S&P 500에 포함될 수 있습니다.
S&P 500의 다음 리밸런싱은 9월 20일로 예정되어 있습니다.
매 분기마다 S&P 500 지수는 재조정됩니다.
이것은 새로운 회사들이 지수에 추가되고 더 이상 자격이 없는 기존 구성원들을 대체한다는 것을 의미합니다.
꽤 오랫동안 S&P 500 편입 자격을 얻었지만 아직 지수에 추가되지 않은 회사 중 하나는 Palantir Technologies (PLTR 1.55%)입니다.
다음 리밸런싱이 9월 20일로 예정되어 있는 가운데, 이제 Palantir 주식에 가득 찰 때인가요?
어떻게 회사들이 S&P 500에 편입될 수 있을까요?
S&P 500 편입 자격 기준은 시가총액, 수익성, 주식변동성, 기업구조 등 다양합니다.
이 글에서는 우선 수익성 기준에 초점을 두려고 합니다.
기업이 S&P 500에 편입되기 위해서는 지난 4분기 동안 수익을 냈고, 최근 4분기에는 수익을 내야 합니다.
분명히 말씀드리면, 이는 귀사가 3분기 연속 현금을 소진할 수 있지만 4분기에는 지난 12개월 동안의 순이익을 플러스 수치로 만들 수 있을 정도로 엄청난 이익을 창출할 수 있다는 것을 의미합니다.
팔란티어는 7분기 연속으로 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP) 기준으로 양의 순이익을 창출했습니다.
이 회사는 지속적으로 수익성 있는 방식으로 운영할 수 있는 능력을 분명히 보여주었습니다.
하지만, 팔란티어가 이익 수준이 높아짐에도 불구하고 S&P 500에 선정되지 못한 데에는 몇 가지 큰 이유가 있을 수 있습니다.
Palantir가 S&P 500에 아직 추가되지 않은 이유는 무엇입니까?
솔직히 말해서, 저는 팰런티어가 왜 아직 S&P 500에 선정되지 않았는지 확실히 말할 수는 없습니다.
하지만 제 동료 바보 제이크 러치는 지난 3월, 무엇이 운전 결정이 될 수 있는지 예리하게 관찰했습니다.
인공지능(AI)이 지난 2년 동안 기술 분야에 큰 촉매제 역할을 했다는 것은 비밀이 아닙니다.
팔란티어의 기업용 소프트웨어 플랫폼은 빅데이터 분석에 특화되어 있으며 AI에 대한 막대한 투자 덕분에 수요가 급증하는 것을 목격했습니다.
팔란티어의 수익은 지난 2년 동안 실제로 활성화되기 시작했습니다.
더욱이, 이 새로운 인공지능 기반 성장은 지속적인 수익성을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.
또 다른 우려는 팔란티어가 대규모 정부 계약에 크게 의존한다는 것일 수 있습니다.
일반적으로, 정부 계약은 일시적이고 예측할 수 없습니다.
이러한 역학 관계는 회사의 미래 성장이 어떻게 될지 평가하는 것을 어렵게 만듭니다.
결국 팔란티어의 현재 성장은 덧없고 회사는 AI 과대광고의 혜택만 받고 있다는 주장이 제기됩니다.
그 논문은 이해하지만 근시안적이라고 생각합니다.
9월 20일 이전에 팔란티어를 사야 합니까?
올해 초, IT 아키텍처 전문가인 Super Micro Computer가 S&P 500에 추가되었습니다.
Palantir와 마찬가지로 Super Micro도 데이터 센터와 같은 AI 인프라에 대한 막대한 투자에 힘입어 새로운 성장 단계에 접어들었습니다.
그러나, Palantir와 달리, Supermicro의 총 마진과 이익 수준은 매우 일관성이 없으며, 그럼에도 불구하고, 그 회사는 Palantir 이전에 S&P 500에서 한 자리를 얻었습니다.
게다가, 아마존, 알파벳, 마이크로소프트와 같은 거대 기술 회사의 경영진에 따르면, 자본 지출 (capex)에 대한 투자는 계속 증가해야 합니다.
제게는 팔란티어 성장의 장기적 지속 가능성에 대한 우려가 부풀려진 것이며, 진정되어야 합니다.
다음 S&P 500 리밸런싱 이전에 팔란티어에 투자해야 할지 여부는 결국 위험에 대한 욕구로 귀결됩니다.
솔직히 9월 20일이 가까워질수록 팔란티어 주가는 약간의 탄력을 받는다고 해도 놀라지 않을 것입니다.
하지만 모멘텀 주식에 투자하는 것은 실질적인 위험이 될 수 있으며 신중하지 않으면 백홀더로 남을 수 있습니다.
팔란티어는 성장주이고 블루칩 기회에 비해 큰 변동성을 경험한다는 점을 명심해야 합니다.
게다가 팔란티어 주식은 선도 주가수익비율(P/E)이 89.5인 점을 감안하면 결코 헐값이 아닙니다.
팔란티어가 마침내 S&P 500에서 자리를 잡는다면, 여러분은 포트폴리오에서 약간의 이득을 볼 수 있을 것입니다.
하지만, 좀 더 신중한 전략은 장기적인 관점에서 달러-비용 평균을 사용하여 팔란티어에 투자하는 것입니다.
투자자들은 주식을 살 때 특정 날짜에 너무 많은 것을 고려하지 말고, 오히려 장기적인 전망을 고려해야 합니다.
그리고 AI 혁명이 지속적으로 구체화되면서 팔란티어의 미래는 밝다고 생각합니다.
회사의 성장은 이제 시작이라고 생각하고 앞으로 더 큰 이익이 있을 것으로 봅니다.