셀시우스 홀딩스의 성장률이 개선될 수 있는 3가지 이유(및 둔화될 수 있는 1가지 이유)
David Jagielski – 2024년 8월 30일 오전 10시
셀시우스 홀딩스는 지난 1년 사이에 사업이 급격히 둔화되었습니다.
성장률 둔화로 인해 한때 인기를 끌었던 주식이 매도되었습니다.
하지만, 그 회사는 여전히 해외에서 유망한 기회를 가지고 있습니다.
최근 몇 달간 섭씨 주식이 급격히 하락한 가운데, 지금이 그 사업에 투자하기에 좋은 때인가요?
셀시우스 홀딩스 Celsius Holdings (CELH 1.06%)의 주가는 최근 급락하고 있습니다.
에너지 음료 회사의 성장률은 둔화되고 있으며 높은 프리미엄으로 주식 거래되면서 성장 투자자를 유치하고 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
1년 전에는 사업이 112%의 속도로 성장했습니다.
현재는 23%로 둔화되었습니다.
궁극적으로 주식을 구매하기로 결정한 것은 성장률이 계속 둔화될 것이라고 생각하는지, 아니면 미래에 성장을 가속화하는 데 도움이 될 만한 충분한 긍정적인 촉매제가 있을 수 있는지에 달려 있습니다.
성장률이 개선될 수 있는 세 가지 이유와 개선되지 않을 수 있는 한 가지 이유가 있습니다.
무설탕 에너지 드링크 시장에서는 여전히 가능성을 보고 있습니다
소비자들의 건강 의식이 높아짐에 따라 무설탕 제품에 대한 관심이 더욱 커지고 있습니다.
그리고 CEO John Fieldly는 회사의 최근 실적 발표에 대해 "무설탕이 처음으로 에너지 음료 카테고리의 50%를 차지했습니다."라고 언급하며 이것을 큰 기회로 보고 있습니다.
그리고 Fieldly는 이것이 셀시우스가 해당 카테고리에서 "두 번째로 큰 브랜드"를 가지고 있고 "무설탕 성장 운동을 주도하고 있는" 사업에 큰 성장 기회로 보고 있습니다
Mordor Intelligence의 분석가들에 따르면 무설탕 에너지 드링크 시장은 2030년까지 약 240억 달러의 가치가 있으며, 그때까지 연평균 6.4%에 약간 못 미치는 성장률을 보일 것입니다.
더 많은 국제 시장으로 확장하고 있습니다
셀시우스는 미국 밖에서 사업을 성장시켜 왔고 국제 시장은 장기적으로 셀시우스에게 큰 기회를 제공합니다.
셀시우스는 올해 캐나다에서 제품을 출시하는 것 외에도 최근 몇 달 동안 영국과 아일랜드에서 판매를 시작했습니다.
셀시우스는 또한 올해 하반기 동안 호주, 뉴질랜드, 프랑스에서 판매가 시작될 것으로 예상하고 있습니다.
이 회사는 국제적인 성장의 초기 단계에 있으며 장기적으로 사업이 훨씬 커질 여지가 훨씬 더 많습니다.
6월 30일에 끝난 섭씨의 가장 최근 분기에, 국제 매출은 총 1,960만 달러였으며 전년 동기 대비 30% 증가했습니다.
그러나 이는 이 회사가 가장 최근 기간 동안 창출한 4억 2,200만 달러의 매출에서 여전히 상당히 작은 부분입니다.
펩시코와 훌륭한 파트너십을 맺고 있습니다
거대 음료 회사인 펩시코는 2년 전에 섭씨에 5억 5천만 달러를 투자했고 그 회사의 제품 유통을 도왔습니다.
펩시코의 경험과 유통망을 활용할 수 있게 됨으로써, 셀시우스는 혼자 가는 것보다 훨씬 더 강력한 길을 걸을 수 있고, 특히 글로벌 확장을 목표로 하기 때문에 불리한 시장 상황을 헤쳐나갈 수 있습니다.
올해 초, 이 회사들은 유통 계약을 확대하면서 펩시코가 셀시우스의 캐나다 독점 총판이 될 것이라고 발표했습니다.
이 회사들이 계속해서 협력하고 있기 때문에, 이 파트너십은 셀시우스가 새로운 시장에서 강력한 성장 수치를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.
경기 침체로 인해 셀시우스의 사업이 둔화될 수 있습니다
섭씨와 다른 성장 지향적인 비즈니스의 가장 큰 위험은 미국과 전 세계의 경제 상황이 앞으로 몇 달 안에 악화될 수 있다는 것입니다.
그렇게 되면 회사의 성장 속도가 크게 느려질 수 있습니다.
미국과 같은 주요 시장에 소비자 지출에 영향을 미치는 경기 침체가 발생하면 매출에 중대하고 해로운 영향을 미칠 수 있습니다.
그러나 좋은 소식은 그것이 사업에 일시적인 역풍으로 작용할 가능성이 높지만 그럼에도 불구하고 향후 분기에 셀시우스의 성장률이 둔화되는 주요 원인이 될 수 있다는 것입니다.
셀시우스 재고는 좋은 구매입니까?
셀시우스의 주가는 성장률 둔화 속에서 투자자들이 주식 매각을 서두르면서 지난 3개월 동안 무려 58%나 하락했습니다. 그러나 이 음료 주식은 여전히 후행 이익의 40배에 거래되고 있는 상황에서, 이 갑작스러운 가치 하락에도 불구하고 싼 매수가 아니라는 것은 틀림없습니다;
매각은 이미 늦었을지도 모릅니다.
셀시우스는 앞으로 몇 년 동안 가치 평가를 훨씬 더 높일 수 있는 유망한 성장 기회를 여전히 가지고 있습니다.
하지만 그렇게 높은 프리미엄을 받고 있다면, 저는 셀시우스가 실제로 더 높은 수준의 성장을 경험하고 있고 그러한 국제적인 기회들이 사업을 위해 결실을 맺고 있다는 것을 보여줄 수 있을 때까지, 셀시우스의 구매를 당분간 보류할 것입니다.