팔란티어 테크놀로지스 주식을 사기에는 너무 늦었습니까?
Palantir Technologies는 올해 들어 지금까지 더 큰 폭으로 성장하여 더 넓은 시장에서 거의 10배의 이익을 창출했습니다.
거시 경제 문제가 작년에 그 결과에 부담을 주었지만, 경기 침체의 최악이 그 배경에 있을 가능성이 있습니다.
AI의 광범위한 채택은 팔란티어의 미래 성장을 더욱 가속화할 수 있습니다.
AI 전문가는 2023년 지금까지 상당한 이익을 창출했습니다.
이것은 단지 시작에 불과할 수 있습니까?
팔란티어 테크놀로지스(PLTR -10.51%)는 인공지능(AI)을 둘러싼 흥분과 기술주의 광범위한 반등에 힘입어 2023년에 불이 붙었습니다.
데이터 마이닝과 AI 전문가의 주가는 올해 들어 지금까지 159% 상승해 S&P500의 16% 상승률의 10배에 육박합니다.
이는 주가가 64% 이상 하락했던 지난해 실적과 극명한 대조를 이룹니다.
모든 것에 대한 급증하는 수요와 이 분야에 대한 팔란티어의 반박의 여지가 없는 전문성이 주가 상승을 부채질한 원동력이었다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
AI 도구를 개발한 이 회사의 오랜 실적은 이러한 차세대 알고리즘에 대한 현재의 관심 폭발보다 훨씬 이전인 20년 전으로 거슬러 올라갑니다.
팔란티어는 또한 올해 지속적으로 개선된 재무 결과를 제공했는데, 이는 작년에 회사를 짓눌렀던 거시 경제 역풍이 마침내 완화될 수 있음을 시사합니다.
이것은 팔란티어 테크놀로지의 최근 급등에 침묵한 투자자들에게 어떤 의미가 있습니까?
그들은 추가적인 상승을 기대하고 지금 사야 할까요, 아니면 거품이 많은 가치 평가가 급격한 하락으로 이어질 수 있기 때문에 주식을 피해야 할까요?
증거가 시사하는 바를 살펴봅시다.
작년에 팔란티어 주식을 하락시킨 것은 무엇입니까?
여러 면에서 2022년은 여느 해와 다름없는 한 해였으며, 주로 기술 부문을 강타한 거시 경제 역풍에 의해 정의되었습니다. 기업들은 필수적이지 않은 모든 지출을 줄임으로써 어려운 환경에 대응했으며, 데이터 분석은 가장 큰 타격을 받은 분야 중 하나였습니다.
데이터가 정보에 입각한 의사 결정을 내리는 데 필요한 정보를 관리자에게 제공한다는 설득력 있는 주장이 있습니다.
그럼에도 불구하고 10년 이상 최악의 경제 상황에 직면했을 때 많은 사람들이 최소 저항의 길을 선택했습니다.
이러한 요인들은 작년 팔란티어의 결과에 큰 타격을 주었습니다.
회사는 여전히 매출을 24% 증가시키는 데 성공했지만 2021년에 제공한 41%의 이익에 비해 저조했습니다.
매출 성장의 급격한 감속은 일부 투자자들을 공황 상태로 만들었지만 기업이 어려운 상황에 대응하여 지출을 억제하는 것은 드문 일이 아닙니다.
또한 역사는 일단 상황이 개선되면 역사적인 지출 패턴이 재개된다는 것을 보여줍니다.
투자자들은 또한 팔란티어가 2020년까지 상장하지 않았지만, 회사는 20년 동안 맞춤형 데이터 마이닝 및 AI 설루션을 만들어왔기 때문에 숙련된 기술이 단순히 AI "전문성"을 가지고 있다고 주장하는 경쟁자가 될 가능성보다 앞서 있다는 것을 기억해야 합니다
결과적으로, 팔란티어는 기업이 AI를 채택할 때 결정적인 이점을 갖게 됩니다.
무엇이 팔란티어 주식을 더 높게 만들 수 있습니까?
올해 팔란티어의 가장 중요한 발전 중 하나(AI 혁명은 제쳐두고)는 회사의 지속적으로 개선되는 재무 상황입니다.
회사가 2분기 재무 결과를 발표했을 때 경영진은 팔란티어가 3분기 연속 흑자를 냈고 올해 매 분기 흑자를 유지할 것으로 예상한다고 언급했습니다.
회사는 계속해서 영업과 자유로운 현금 흐름을 창출하고 있으며, 이는 이익이 지속될 것임을 시사합니다.
팔란티어는 또한 연간 가이던스를 늘리고 10억 달러 규모의 주식 바이백을 도입했습니다.
그러나 투자자들을 가장 흥분시킬 것은 AI에 대한 급증하는 관심에 대한 경영진의 논평이었습니다.
회사의 2분기 주주 서한은 바로 지난 분기에 데뷔한 팔란티어의 인공지능 플랫폼 (AIP)에 대한 업데이트를 제공했습니다. 100개 이상의 조직이 이미 그 시스템을 채택했고, 그 회사는 300개 이상의 조직과 논의 중입니다.
그 수요는 그들의 기존 시스템과 독점적인 데이터에 인공지능 기능을 적용하기를 고려하는 회사들에 의해 이끌어지고 있습니다.
CEO 알렉스 카프는 "결과적으로, 인공지능에 대한 수요는 우리가 지난 20년간 보아온 어떤 것과도 다릅니다"라고 말했습니다.
사업체들은 발전적인 인공지능에 의해 가능해진 생산성 향상을 포착하기 위해 재빨리 움직이고 있습니다.
추정치는 매우 다르지만, 수조 달러가 위태롭다는 것이 일반적인 합의입니다.
그 기술에 대해 가장 낙관적인 것 중 하나는 아크 투자 관리의 CEO인 캐시 우드입니다.
회사의 빅 아이디어 2023 보고서에서 우드는 지식 노동자의 생산성의 4배 증가와 코딩 생산성의 10배 증가를 제안합니다. 우드는 AI 소프트웨어가 10년 말까지 14조 달러의 수익을 창출할 수 있다고 추정합니다.
지금 팔란티어 주식에 접근하는 방법
만약 내가 그 방의 코끼리를 언급하지 않았다면 나는 후회했을 것입니다.
올해 팔란티어의 주가 상승은 그 가치 평가에 상응하는 증가를 초래했습니다.
그 주식은 현재 약 18배의 후행 매출에 팔리고 있고 내년 매출의 13배에 불과하므로 많은 성장이 반영되어 있습니다.
그럼에도 불구하고 가치 투자자들은 가치 평가를 주저할 가능성이 있지만, 이는 팔란티어의 역사적 평균에 훨씬 못 미치고 거대한 세속적 순풍의 최첨단에 있는 회사에 지불하기에 합리적인 가격입니다.
또한 팔란티어는 두 자릿수 매출 성장을 할 것으로 예상되며, 현재에서 2024년 사이에 주당 수익은 4배로 증가할 것으로 예상됩니다.
AI와 팔란티어가 선택한 전문 분야의 신속하고 가속화된 채택을 고려할 때, 이러한 성장 추정치는 보수적일 수 있습니다.