역사는 나스닥이 2024년에 급등할 것이라고 말합니다: 그전에 살 수 있는 최고의 주식 분할 주식 1개
By Danny Vena – 2024년 1월 6일 오후 4:02
핵심 사항
나스닥 지수는 2023년에 반등했지만, 역사는 앞으로 더 많은 것을 시사합니다.
주식 분할은 일반적으로 엔비디아가 제공한 수년간의 견조한 주가 상승에 선행합니다.
일부 투자자들은 엔비디아가 너무 멀리, 너무 빨리 뛰었다고 제안하지만, 이 주식은 설득력 있는 가치 평가를 제공합니다. 이 투자자들이 가장 좋아하는 것은 작년 최고의 주식 시장 성과 중 하나입니다.
2024년에는 앙코르 공연을 할 수도 있습니다.
1년에 얼마나 차이가 나는지. 나스닥 지수는 2022년 가치의 33%를 떨어뜨린 후(10년 만에 최악의 시장 실적 중 하나), 지수는 거의 예전의 영광으로 돌아왔고, 2023년 43%의 상승으로 문을 닫았습니다.
역사는 다음 해에 무엇이 앞으로 전개될 수 있는지에 대한 힌트를 제공합니다.
1972년 처음 거래를 시작한 이래 약세장이 반등한 매년 기술주 중심의 지수는 평균 19% 상승하며 상승세를 이어왔습니다. 투자에 대한 보장은 없지만 현재의 회복세가 더 많이 유지되고 있음을 시사합니다.
Nvidia
투자자들이 승리하는 주식을 찾기 위해 사용하는 한 가지 전략은 역사적으로 수년간의 강력한 이익이 선행되기 때문에 최근 몇 년 동안 주식 분할을 수행한 회사를 살펴보는 것입니다.
그러한 회사 중 하나는 엔비디아(NVDA 2.29%)입니다.
지난 10년 동안 이 주식은 총 12,780%의 수익을 창출하여 2021년 중반에 1대 1로 주식 분할이 발생했습니다.
이 칩 제조업체는 지난해 239%의 상승률을 기록했으며, 이로 인해 일부 투자자들은 가치 평가에 대해 우려하고 있습니다. 그러나 조금만 파고들면 일부 조치로 인해 주식이 보다 저렴하다는 증거가 드러날 것입니다.
AI 촉매제는
인공 지능(AI) 분야의 최근 발전은 엔비디아(Nvidia)에게 호재로 작용했습니다.
보다 구체적으로, 생성 인공 지능은 작년에 입소문이 났고, 이러한 알고리즘은 일상적이고 시간이 많이 걸리는 다양한 작업에 적용되어 더 큰 생산성을 가져왔습니다.
효율성 증가는 일반적으로 더 큰 수익을 낳고, 사업체들은 예상되는 횡재로부터 이익을 얻기 위해 인공 지능 모델을 그들의 운영에 통합하기 위해 앞다퉈 왔습니다.
그렇다면 이것이 엔비디아에게 왜 중요할까요?
간단히 말해서, 이 회사는 비디오 게임에서 실제와 같은 이미지를 렌더링하는 데 필요한 컴퓨팅 능력을 제공할 뿐만 아니라 인공지능 시스템을 지원하는 데 필요한 계산 마력을 제공할 수 있는 금본위제 그래픽 처리 장치(GPU)를 생산합니다.
이것은 모두 계산 집약적인 작업을 수행하고 더 작고 관리하기 쉬운 덩어리로 분해하여 GPU가 동시에 복잡한 수학 계산을 수행할 수 있도록 하는 병렬 처리 때문에 가능합니다.
그 결과 엔비디아 프로세서는 클라우드 컴퓨팅, 데이터 센터 등 다양한 애플리케이션에 배치되어 많은 AI 시스템의 허브 역할을 하게 되었습니다.
가속화되는 AI 채택은 엔비디아의 강점으로 작용할 것이며, 추정치는 크게 다르지만 기회는 엄청나다는데 일반적인 의견이 일치합니다.
블룸버그 인텔리전스의 보고서에 따르면, 생성 AI 시장은 2022년 400억 달러에서 2032년까지 1조 3천억 달러로 성장할 것이며, 이는 복합 연간 성장률(CAGR) 42%입니다.
증거는 푸딩에 있습니다
엔비디아의 최근 결과를 간단히 살펴보면 AI가 초래한 잠재력을 설명하는 데 도움이 됩니다.
엔비디아의 2024 회계연도 3분기(10월 29일 종료) 매출은 전년 동기 대비 206% 증가한 181억 달러로 회사 기록을 세웠고, 희석 주당순이익(EPS)은 1,274% 증가한 3.71달러를 기록했습니다.
이 비율은 2022년 기술 부문 둔화로 인한 쉬운 기업에 의해 일부 왜곡되었지만 기회의 크기를 설명하는 데 도움이 됩니다. 투자자들은 회사의 세 자릿수와 네 자릿수 증가가 장기적으로 지속될 것으로 기대해서는 안 되지만, 그럼에도 불구하고 지속적인 성장은 견고해야 합니다.
현재 진행 중인 회계 4분기에 대해 경영진은 가이던스 범위의 중간 지점에서 200억 달러의 매출을 포함하여 더 많은 기록적인 결과를 예측하고 있으며, 이는 전년 대비 230% 증가할 것입니다. 이는 AI 기회가 아직 끝나지 않았음을 보여줍니다.
이보다 더 좋은 소식이 있습니다.
뉴스트리트 리서치에 따르면 엔비디아는 머신러닝에 사용되는 칩 시장의 선두주자로 추정되는 시장의 95%를 장악하고 있습니다.
엔비디아는 AI를 위한 처리 솔루션의 기본 제공업체로서 이 세속적인 순풍을 더 높게 타기에 적합합니다.
게임의 시작입니다
인공지능의 전망은 흥미롭지만 엔비디아는 또 다른 성장 동력을 마련하고 있습니다.
예를 들어, 최근 게임 시장의 침체는 방향을 틀기 시작하고 있습니다.
시장 조사 기관인 Mordor Intelligence에 따르면 전 세계 게임용 그래픽 카드 시장은 2024년 36억 5천만 달러에서 2029년까지 157억 달러로 연평균 34% 성장할 것으로 예상됩니다.
게임용 GPU의 주요 공급업체인 엔비디아도 이 세속적인 바람에 힘입어 성장할 것입니다.
CFRA 리서치 분석가 안젤로 지노(Angelo Zino)에 따르면 엔비디아는 에테르 및 데이터 센터 주변에서 데이터를 지퍼로 잠그는 데 사용되는 주요 프로세서 공급업체이기도 하며, 이 시장의 95%로 추정됩니다.
기업들이 훨씬 더 많은 워크로드와 비즈니스 시스템을 클라우드로 전환함에 따라 디지털 전환이 둔화될 조짐이 보이지 않으므로 데이터 센터 붐은 계속될 것으로 예상됩니다.
프레시언트 스트래티지 인텔리전스 마켓 리서치(Prescient and Strategic Intelligence Market Research)에 따르면 데이터 센터 시장은 2022년 2,630억 달러에서 2030년까지 6,030억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 이는 약 11%의 평균자책점입니다.
이 모든 것은 엔비디아의 칩이 단순히 AI를 위한 금본위제 이상이라는 것을 보여줍니다.
즉, 엔비디아의 제품은 게임, 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 센터 시장에서 선택할 수 있는 반도체이기도 합니다.
GPU의 800파운드 고릴라
엔비디아 주가가 2023년에 200% 이상의 상승률을 기록한 후 투자자들은 자연스럽게 가치 평가에 대해 불안해하지만, 문제점이 있습니다.
이 주식은 현재 27배의 매출과 65배의 수익으로 팔리고 있는데, 이는 투자자들의 우려를 입증하는 것처럼 보이는 높은 지표입니다.
그러나 이러한 측정치는 엔비디아의 세 자릿수 성장률을 고려하지 않습니다.
이를 빠르게 확장하는 회사의 경우 더 적절한 지표는 주가 대비 수익(PEG) 비율인데, 엔비디아의 경우 이 비율은 저평가된 주식의 기준인 1 미만입니다.
S&P 500의 경우 PEG 비율이 2 이상이므로 엔비디아의 가치 평가는 적절한 맥락에 추가됩니다.
엔비디아는 수많은 성장 시장에서 지배적인 위치, 강력한 성장 역사, 합리적인 가치 평가를 고려할 때 2024년 예상되는 나스닥 급등을 앞두고 투자자들이 사야 할 주식 분할 주식 중 하나입니다.