나이키 주식은 2024년에 노브레인 바이인가요?
Demitri Kalogeropoulos – 2024년 1월 15일 오후 6시 30분
핵심 사항
나이키는 낮은 재고 수준과 비용 부담 감소로 2024년에 진입하고 있습니다.
그것은 최근에 어려움을 겪고 있는 운동복 대기업에게 모두 좋은 소식입니다.
그래도 투자자들은 판매 추세가 안정될 때까지 옆에서 지켜보고 싶을 수 있습니다.
신발 대기업은 몇 가지 큰 수요와 수익성 문제에 직면해 있습니다.
나이키 Nike (NKE -0.79%)는 2023년 다우존스 산업평균지수에서 가장 나쁜 실적을 낸 기업 중 하나였습니다.
신발 및 스포츠 의류 대기업의 주가는 8% 하락한 반면 시장은 14% 급등했습니다.
그 랠리를 놓치면서 지난 5년 동안 시장에서 저조한 실적을 기록한 나이키의 주가는 어려운 시기를 더했습니다.
2024년이 훨씬 더 나아질까요?
나이키는 결국 바닥 수준의 주식 평가를 받으며 한 해를 보내고 있습니다.
슬림한 재고 보유와 이익률 증가를 포함하여 사업을 개선하는 몇 가지 고무적인 운영 동향도 있습니다.
이러한 요인들이 투자자들에게 훨씬 더 강력한 한 해를 만들어낼 수 있을지 살펴봅시다.
최신 업데이트
월스트리트는 중요한 연휴 쇼핑 시즌 중간에 도착한 나이키의 가장 최근 실적 업데이트에 실망했습니다.
이 회사는 12월 21일 전 세계 매출이 11월 말까지 1% 감소했으며 지난 6개월 동안 1% 증가했다고 밝혔습니다.
이러한 부진한 결과는 신발 수요가 전 분기의 2% 감소에 비해 북미에서 5% 감소했기 때문에 핵심 미국 시장의 약세에 힘입은 것입니다.
경영진에 따르면, 상황은 더 나아지기 전에 더 나빠질 것이며, 이는 하반기의 더 부드러운 성장을 요구하고 있습니다.
결과적으로, 대부분의 월스트리트 프로들은 작년의 10% 증가에 이어 2024 회계연도 전체의 매출이 1% 증가하기를 바라고 있습니다.
명점
좋은 소식은 나이키가 뛰어난 재무 상태에 있다는 것인데, 해가 지날수록 더 나아질 것이라는 것입니다.
그것은 부분적으로 회사가 지난 분기에 14% 하락을 포함하여 1년 이상 재고 수준을 줄이고 있기 때문입니다.
이러한 삭감과 혁신적인 신발 출시의 지속적인 흐름은 2024 회계연도에 이익률을 높이는 데 도움이 되었습니다.
이번 분기 총이익은 매출의 45%로 전년 동기 대비 2% 포인트 증가했습니다.
순이익은 19% 증가한 16억 달러를 기록했습니다.
새로운 비용 절감 프로그램 덕분에 더 빠른 이익을 기대하십시오.
나이키는 향후 3년 동안 비용에서 20억 달러를 절감할 계획을 발표했으며, 이는 현재 수준인 12%에 비해 매출의 15% 이상이 팬데믹 기간 동안 투자자들이 본 최고치에 접근하는 데 도움이 될 수 있습니다.
2024년에 나이키를 구매하시겠습니까?
오늘날 나이키의 주식을 좋아하는 또 다른 큰 이유는 강력한 가치 평가입니다.
당신은 연간 약 3배의 매출에 주식을 소유할 수 있으며, 이는 투자자들이 몇 년 동안 본 가장 낮은 가치 평가에 근접합니다. 확실히 훨씬 더 빠르게 성장하고 있고 더 높은 수익을 창출하고 있는 룰루레몬 애슬레티카의 가치는 7배에 육박합니다.
투자자들은 나이키가 룰루레몬의 22% 이익률로 나아갈 수 있을 때까지 그 가치 평가 차이를 줄일 것으로 기대해서는 안됩니다.
그런 점에서 비용 절감은 나이키에 조금 도움이 될 뿐입니다.
나이키는 궁극적으로 미국에서, 특히 소비자 직접 거래 사업에서, 더 빠른 성장을 필요로 합니다.
나이키는 이러한 성장 이니셔티브에 쏟을 수 있는 많은 자원을 보유하고 있으며, 충분한 마케팅 지출은 나이키가 업계 1위를 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
하지만 투자자들은 여전히 현재로서는 해당 주식을 옆에서 지켜보고 싶을 수도 있습니다.
판매 추세가 아직 안정화되지 않았다는 점을 감안하면, 주가는 오늘날 분명한 매수처럼 보이지 않습니다.
그렇게 되기 전까지, 그리고 업계가 대대적인 홍보 기간을 마칠 때까지 나이키는 2024년에 보유해야 할 위험한 성장 주식처럼 보입니다.