억만장자 스탠리 드러켄밀러 포트폴리오의 거의 50%가 이 4개 주식에 투자됩니다
By Jeremy Bowman – 2024년 5월 1일 오전 10:00
스탠리 드러켄밀러는 최고의 투자 기록을 가지고 있습니다.
그는 조지 소로스와 긴밀히 협력하여 "잉글랜드 은행을 깨는" 일을 도왔습니다
요즘 그의 포트폴리오는 주로 기술주에 집중되어 있습니다.
억만장자의 가족 펀드는 놀랍게도 집중되어 있습니다.
Stanley Druckenmiller는 1992년에 그들이 파운드를 삭감하고 그것을 충돌시켰을 때 "영국의 은행을 부수기 위해" 조지 소로스와 긴밀히 협력한 것으로 종종 유명합니다.
그러나 드러켄밀러는 그 자체로 매우 뛰어난 투자자이며, 그의 듀크네 캐피털 매니지먼트 펀드는 역사상 가장 뛰어난 성과를 낸 펀드 중 하나입니다.
1981년 100만 달러에서 2010년에 문을 닫을 때까지 230억 달러로 성장하여 연평균 약 30%의 수익을 올렸습니다.
오늘날 드러켄밀러는 가족 펀드인 듀크네 패밀리 오피스를 운영하고 있으며, 증권거래위원회에 제출한 분기별 13-F 서류를 통해 그의 행보를 추적할 수 있습니다.
그의 포트폴리오가 매우 집중되어 있으며, 상위 4개 주식이 보유 지분의 거의 절반을 차지하고 있다는 사실을 알게 된다면 놀랄 수도 있습니다.
1.마이크로소프트
4분기 말 기준 듀크네의 최대 보유 주식은 마이크로소프트 Microsoft (MSFT 1.44%)로 회사 포트폴리오의 12.2%인 408.4만 달러(1,086,120주)를 차지했습니다.
듀크네는 4분기에 마이크로소프트 주식 68,860주를 추가하여 이 거대 기술 기업에 대한 높은 확신을 강화했으며, 그가 마이크로소프트 주식을 보유하고 있다고 가정할 때 그 지분의 가치는 올해 더 높아졌습니다.
드러켄밀러는 자신이 마이크로소프트를 소유한 이유에 대해 언급하지 않았지만, 그 주식을 소유해야 할 충분한 이유는 많이 있습니다.
마이크로소프트는 OpenAI와의 파트너십, 다양한 사업 영역에 걸친 다각화, 그리고 엔터프라이즈 소프트웨어에서의 선도적인 위치 덕분에 인공지능(AI) 붐을 이용할 쉬운 선택처럼 보입니다.
2. 쿠팡
드러켄밀러가 보유한 2위의 주식이 깜짝 놀랄 수도 있습니다.
아마존과 닮은 점이 많은 국내 전자상거래 대기업 쿠팡 Coupang (CPNG -1.29%)입니다.
이 회사는 쿠팡이 포트폴리오의 약 11%, 즉 3억 7,100만 달러의 포지션을 차지하며 한 해를 마무리했습니다.
드러켄밀러는 4분기에 쿠팡이 이커머스 회사의 주식 200만 주 이상을 사들이며 강세를 보였습니다.
쿠팡은 새로운 시장으로 확장하고 새로운 제품군을 추가하면서 성장의 여지가 많기 때문에 흥미로운 기회입니다.
이 주식은 성장 잠재력에 비해 가격도 좋아 보이고 쿠팡은 창고를 자동화하기 위해 AI를 활용하고 있습니다.
3. 엔비디아
드러켄밀러는 원래 2022년 4분기에 엔비디아 Nvidia (NVDA -3.89%)에 투자하여 AI 골드러시에 베팅했습니다.
그러나 그는 4분기에 AI 칩 리더의 주식 257,162주를 매각하면서 그 베팅을 축소하기 시작했습니다.
그럼에도 불구하고 회사는 2023년 말에도 듀크네의 세 번째로 큰 보유 주식을 유지했습니다.
617,494주 포지션은 전체 포트폴리오의 9.1%를 차지했습니다.
드러켄밀러는 또한 거의 500,000주의 주식에 대한 콜옵션을 보유하여 회사에 추가적인 상승 노출을 제공했습니다.
엔비디아는 전문 투자자와 개인 투자자 모두에게 인기 있는 베팅이 되었습니다.
이 사업은 지난 1년 동안 인공지능 혁명과 가장 밀접한 관련이 있는 주식으로 폭발적으로 성장했습니다.
드루켄밀러는 엔비디아의 랠리가 충분히 진행되었다고 믿는 것 같았지만, 4분기에 주식을 매각하는 것은 올해 주가가 약 75% 상승했기 때문에 근시안적인 것으로 판명되었습니다.
4. 일라이 릴리
마지막으로, 드루켄밀러의 4위 지분은 기술 분야가 아니지만, 일라이 릴리 Eli Lilly (LLY -0.56%)는 세계 최대 제약사 중 하나입니다.
그의 회사는 작년 말에 2억 3,500만 달러의 주식을 보유했지만, 그는 4분기 동안 자신의 지위의 약 11%를 매각했습니다.
일라이 릴리의 무운자로 체중 감량 약은 지난 1년 동안 주가 급등의 원동력이 되었습니다.
이 약은 지난 분기에 18억 달러의 매출을 올리며 현재 회사에서 가장 많이 팔리는 약입니다.
경영진과 분석가들은 모 운지로에 큰 기대를 걸고 있습니다.
체중 감량 약이 지금의 궤도를 계속 따라간다면 주가는 여기서만 상승할 것입니다.
드루켄밀러의 뒤를 따라야 합니까?
세계적으로도 유명한 투자자라도 직접 조사하지 않고 투자자를 따라다니는 것은 나쁜 생각입니다.
듀크네와 같은 초부유층 가족 펀드는 개인 투자자가 사용할 수 없는 자원과 전략을 가지고 있습니다.
그렇기는 하지만, 자사의 상위 보유 지분은 여전히 흥미로운 회사를 밝힐 수 있습니다.
그리고 이 경우 드러켄밀러는 엔비디아나 마이크로소프트와 같은 성숙하고 확립된 기술 대기업도 AI와 같은 세속적인 순풍을 활용할 수 있는 능력 덕분에 시장을 능가하는 수익을 창출할 수 있음을 상기시킵니다.
Duquesne Family Office의 다음 13층(2024년 1분기)은 5월 중순에 출시됩니다.