마벨, 2분기 가이던스 1위, 마진 개선
제스터 AI에 의해 – 2024년 8월 29일 오후 8시 20분 업데이트
FY2025년 2분기 순이익은 12억 7천만 달러로 경영진의 지침에 부합했습니다.
데이터 센터 부문 매출은 전년 대비 92% 급증한 8억 8,090만 달러를 기록했습니다.
GAAP 희석 주당 손실은 0.22달러로 예상 손실 0.20달러보다 더 악화되었습니다.
Marvell Technology는 다양한 부문에서 계속해서 어려움을 겪고 있습니다.
인프라 반도체 설루션의 선두주자인 마벨 테크놀로지 Marvell Technology (MRVL 2.05%)는 목요일 2025 회계연도 2분기 실적을 발표했는데, 이는 내부 지침과 일치하지만 전년 대비 데이터와 비교했을 때 엇갈렸습니다.
매출 12억 7천만 달러는 전년 동기 대비 5% 감소했지만, 1분기부터 순차적으로 10% 증가했습니다.
마벨은 경영진의 예상과 거의 일치하는 GAAP 희석 주당 손실 0.22달러, 비 GAAP 희석 주당 이익 0.30달러를 기록하며 계속해서 손실에 대처했습니다.
전반적으로, 이번 분기는 Marvell 운영의 일부 부문에서 지속적인 과제를 강조했습니다.
Marvell Technology 이해
인프라 반도체 솔루션의 선두주자로 설립된 Marvell Technology는 데이터 센터, 엔터프라이즈 네트워킹, 통신사 인프라, 소비자 및 자동차/산업 부문을 포함한 다양한 시장에 서비스를 제공합니다.
회사의 광범위한 초점은 다양한 산업 수요를 해결할 수 있도록 해줍니다.
현재 핵심 초점은 고객 충성도와 시장 차별화를 개선하기 위한 맞춤형 및 반맞춤형 설루션입니다.
마벨의 핵심 성공 요인은 기술 혁신과 강력한 지적 재산권 포트폴리오입니다.
1만 개 이상의 특허가 발급되어 장기적인 성공에 필수적인 반도체 기술의 최전선을 유지하고 있습니다.
현재 마벨은 맞춤형 설루션이 상당한 성장 기회를 제공하는 데이터 센터에서 인공지능(AI) 기반 수요를 활용하는 데 집중하고 있습니다.
2분기 주목할 만한 발전
데이터 센터 부문의 매출은 전년 대비 92% 증가한 8억 8,090만 달러를 기록했습니다.
이는 특히 마벨의 전자 광학 제품과 맞춤형 AI 프로그램에 대한 강력한 AI 수요 때문이었습니다.
이 부문의 강력한 성과는 AI 기반 컴퓨팅 성장에 대한 업계의 광범위한 기대와 일치합니다.
반대로 엔터프라이즈 네트워킹 및 통신사 인프라 부문은 크게 감소했습니다.
엔터프라이즈 네트워킹 수익은 전년 대비 54% 감소한 반면 통신사 인프라 수익은 72% 감소했습니다.
이러한 감소는 재고 조정과 수요 감소에 기인합니다.
경영진은 다음 분기에 이러한 분야에서 잠재적인 회복을 시사했습니다.
소비자 부문은 112%의 순차적 성장으로 다소 회복세를 보였지만, 전년 대비 47% 감소했습니다.
자동차 및 산업 부문 매출은 지속적인 재고 문제를 반영하여 전년 대비 31%, 순차적으로 2% 감소했습니다.
비용 측면에서 Marvell의 GAAP 운영 비용은 지침에 따라 6억 8800만 달러였으며 비 GAAP 운영 비용은 4억 5500만 달러로 일관되었습니다.
이러한 결과에도 불구하고, 그 회사는 1억 9,330만 달러의 분기 GAAP 순손실을 기록했습니다.
그 손실은 2024 회계연도 2분기 손실 2억 7,750만 달러보다 개선된 것입니다.
미래를 내다보다
Marvell Technology는 향후 2025 회계연도 3분기에 대해 신중하지만 낙관적인 전망을 제시했습니다.
순이익은 약 14억 5천만 달러(+/- 5%)로 2024 회계연도 3분기보다 2% 증가할 것으로 예상했습니다.
GAAP 총마진은 약 47.2%로 예상되며, 비 GAAP 총 마진은 약 61%로 설정됩니다.
비 GAAP 희석 주당 순이익은 2024 회계연도보다 소폭 감소한 0.40달러(+/- 0.05달러)로 예상됩니다.
투자자들은 향후 분기에 AI 기반 세그먼트의 지속적인 성장과 엔터프라이즈 네트워킹 및 통신사 인프라의 예상되는 회복을 포함한 여러 분야를 모니터링해야 합니다.
특히 지속적인 GAAP 손실과 재고 관리 문제를 고려할 때, 세그먼트 성과는 매우 중요할 것입니다.
이러한 어려움 속에서 마벨이 운영비를 어떻게 관리하는지 지켜보는 것은 전략적 안정성에 대한 통찰력을 제공할 것입니다.