포트폴리오를 위해 이 블루칩 배당 주식을 사야 합니까?
로우지의 순 매출과 이익은 2분기에 감소했습니다.
그 회사의 반세기 동안의 배당 성장 행진은 계속될 수 있습니다.
그 주식은 상당히 저평가된 것으로 보입니다.
주택 개선 소매업자는 도전적인 거시 경제 환경에서 비교적 잘 버텼습니다.
투자 목표가 소득 투자에 기반을 둔 전략으로 이끈다면 배당금을 계속 지급할 수 있는 사업에 투자하는 것이 중요합니다.
주택 개선 소매업체 로우스 컴퍼니 Lowe's Companies (LOW 0.07%)는 배당금을 유지한 지 매년 49년 연속으로 인상했습니다.
이는 로우스 Lowe's Companies 가 검증 가능한 배당왕이 되기까지 단 1년밖에 남지 않았다는 것을 의미합니까?
하지만 이것은 주식이 당신의 포트폴리오에 적합하다는 것을 의미합니까?
결정에 도움이 되는 로우스의 펀더멘털과 가치 평가에 대해 논의해 봅시다.
2분기 결과는 투자 논문을 깨뜨리지 않습니다
미국에서 1,700개 이상의 가정용 개선점에서 매주 1,700만 건의 고객 거래를 완료한 Lowe는 가정용 개선 소매 업계의 주요 업체입니다.
강력한 브랜드 인지도와 규모 덕분에 이 회사의 시가총액 1,330억 달러는 업계 내 홈디포의 시가총액 1위를 차지하고 있습니다.
Lowe의 순 매출은 전년 동기 대비 9.2% 감소한 250억 달러에 불과했지만, 이는 당초 8월 4일에 비해 저조한 결과에 그쳤다.
두 개의 특이점은 회계 2분기에 대한 회사의 낮은 최상위 라인을 설명합니다.
하나는 이 회사가 미국 시장에만 집중하기 위해 2월에 사모펀드인 Sycamore Partners에 캐나다 소매 사업을 매각하는 것을 완료했다는 것입니다.
이 사업의 전년 동기 매출은 17억 달러였습니다.
또한 2분기에는 전년 동기 대비 3억 3천 5백만 달러 감소하여 비교 가능한 회계 2분기 평균 매출이 0분기에 비해 소폭 증가했습니다.
Lowe의 희석 주당이익(EPS)은 2분기에 4.56달러로 전년 동기 대비 2.4% 감소했습니다.
순매출보다 판매, 일반 및 관리 비용의 감소가 둔화되면서 분기 순마진이 약 20 베이시스 포인트 하락했습니다.
이러한 요인들은 자사주 매입 프로그램에서 상당한 비율로 감소했다고 해서 완전히 극복할 수는 없습니다.
이는 분기 순매출액보다 감소했음에도 불구하고 희석 주당이익이 어떻게 감소했는지를 설명합니다.
연방준비제도이사회는 2024년 중 금리 인하를 시작할 것으로 보입니다.
주택 개선 지출과 주택 건설 활동이 필연적으로 회복됨에 따라 로우스는 거시 경제 환경 개선의 혜택을 크게 받을 것입니다.
이는 분석가들이 회사가 향후 5년 동안 연간 5.6%의 희석 주당순이익 성장을 달성할 것으로 예상하는 이유입니다.
그리고 로우스는 예상을 뛰어넘는 경향이 있기 때문에 이는 심지어 낮은 의견 일치 성장 추정치가 될 수 있습니다.
배당금은 성장이 수년간 남았을 수 있습니다
로우지의 1.9% 배당 수익률은 S&P 500 지수의 1.5% 수익률을 상회합니다.
그것이 배당 투자자들에게 충분히 매력적이지 않았다면, 회사는 지난 5년 동안 주당 분기 배당금을 현재 1.10달러로 두 배 이상 늘렸습니다.
로우지의 배당성향은 현재 회계연도에 약 32%를 기록할 준비가 되어 있기 때문에 향후 배당성장을 위한 여지가 있어 보입니다.
회사는 운영을 늘리고 주식을 재매입하며 부채를 줄일 수 있는 충분한 자금을 보유하고 있습니다.
상징적인 회사를 할인된 가격에 제공합니다
로우스의 주가는 2023년 지금까지 14% 더 높게 반등했습니다.
그러나 그 주식은 여전히 싸게 평가되는 것으로 보입니다.
로우스의 수익 대비 선물 가격(P/E) 비율인 15.7은 주택 개선 소매 산업 평균 선물 P/E 비율인 18.8을 분명히 밑돌고 있습니다.
이는 거의 틀림없이 그 주식을 현재 228달러의 주가로 배당 성장 투자자들에게 확실한 매수로 만듭니다.