더 나은 배당주: 코카콜라 대 프록터 & 갬블
두 회사 모두 가격 결정력, 시장 점유율 선도, 강력한 수익을 누리고 있습니다.
콜라는 오늘날의 가격으로 수익 투자자들에게 더 어필할 수 있습니다.
당신의 포트폴리오에 어떤 주식이 있습니까?
투자자들은 오늘날 다른 어떤 부문보다도 기술주에 더 관심이 있는 것으로 보입니다.
기술주 중심의 나스닥 지수는 올해 30% 상승한 반면 다우존스 산업평균지수는 거의 긍정적인 수준입니다.
이러한 상황은 시장에서 가장 크고 안정적인 사업 중 일부에 매력적인 매수 기회를 제공하고 있습니다.
예를 들어 코카콜라 Coca-Cola(KO -0.05%)와 프록터 & 갬블 Procter & Gamble(PG 0.11%)은 2023년 견고한 매출과 실적을 보여주었음에도 불구하고 각각 다우지수를 하회했습니다.
이 두 배당 대기업을 자세히 살펴봄으로써 어떤 것이 포트폴리오에 더 적합한지 알아보겠습니다.
문제 해결을 통한 성장
두 회사 모두 오늘날 어려운 판매 환경에서 운영되고 있습니다.
주요 문제는 비용 상승과 소비자들이 인플레이션을 상쇄하기 위해 현금을 절약하려고 한다는 사실입니다.
이러한 문제들은 P&G와 코카콜라Coca-Cola를 포함한 대부분의 소비자를 상대하는 사업체들을 압박하고 있습니다.
그러나 이 두 시장 리더들은 더 높은 비용을 전달하는 데 어려움이 없었습니다.
가격 인상은 코카콜라Coca-Cola에 11%의 유기농 판매 성장을 제공했고 P&G는 비교 가능한 지표를 8%까지 높일 수 있었습니다.
결과를 좀 더 자세히 들여다보면 음료 대기업의 약간 더 나은 판매 동향을 알 수 있습니다.
전체적인 성장 수치가 더 높은 것 외에도 코카콜라는 판매량을 안정적으로 유지할 수 있었습니다.
P&G는 판매량이 3% 감소한 반면, 두 회사 모두 인상적인 가격 결정력을 보여주고 있는 동안 코카콜라는 여기서 성장 경쟁에서 승리합니다.
수익 및 현금
프록터 앤 갬블Procter & Gamble과 코카콜라는 모두 음료 및 소비자 필수품 산업에서 각각의 리더십 위치를 반영하는 이익률을 창출합니다.
P&G의 영업이익률 22%는 경쟁사 킴벌리 클라크(KMB -0.04%)와 14%를 훌쩍 뛰어넘습니다.
펩시코(PEP -0.62%)와 비교하여 28%의 이익률을 누리고 있는 코카콜라도 마찬가지입니다.
두 주식 모두 최근 3분기에 가장 많은 현금흐름을 창출한 4억 달러와 5억 달러의 투자자들에게 어필할 것입니다.
더 좋은 가격
두 주식 모두 위에서 설명한 많은 이점을 반영하는 프리미엄으로 평가됩니다.
코카콜라 주식은 연간 매출액의 6배 또는 펩시콜라 주식의 두 배가 넘습니다.
P&G는 킴벌리-클락의 매출액 대비 가격 비율 2.2와 비교하여 4.7배의 매출액으로 거래됩니다.
두 주식 모두 인내심 있는 투자자들에게 견고한 장기 수익을 제공할 가능성이 높지만, 오늘날 콜라가 더 나은 매수자로 보입니다.
2023년 중반까지 더 빠른 성장을 보이고 있고, 더 높은 수익을 얻고 있으며, 글로벌 이동식 음료 틈새를 장악하고 있습니다.
그리고 오늘날 더 많은 관대한 배당을 지급하여 P&G의 2.5% 비율에 비해 3% 이상의 수익을 내고 있습니다.
코크는 60년 이상 연속 연간 증가를 놓치지 않았기 때문에 투자자들은 시간이 지남에 따라 배당금이 상승할 것이라고 기대할 수도 있습니다.
월스트리트가 언제 코크의 우수한 재정과 강력한 성장 프로필을 알아차리기 시작할지 알 수 없습니다.
그러나 투자자들은 주가가 사업의 반짝이는 성과를 따라잡기를 기다리는 동안 인내심을 가지고 그 수입을 모을 수 있습니다.