지금 당장 500달러로 매수할 수 있는 최고의 하이일드 배당 ETF
레오 선 지음 – 2025년 1월 15일 오전 10시 15분
금리 하락은 더 많은 투자자들을 배당주로 이끌어야 합니다.
커버 콜 ETF는 기존 배당 ETF보다 훨씬 높은 수익률을 제공합니다.
JP모건의 커버 콜 나스닥-100 ETF는 현금을 주차하기에 좋은 곳입니다.
이 인기 있는 JP모건 ETF는 거의 10%에 가까운 지속 가능한 수익률을 제공합니다.
2022년과 2023년에는 금리 상승으로 인해 많은 소득 투자자들이 배당주에서 저위험 CD, 티빌, 채권으로 이동했습니다.
이러한 추세로 인해 배당금을 지급하는 많은 주식과 상장지수펀드(ETF)가 광택을 잃었습니다.
그러나 연방준비제도이사회는 2024년에 기준금리를 세 차례 인하했으며 2025년에는 최소 두 차례 더 금리를 인하할 계획입니다.
그렇게 되면 더 많은 소득 투자자들이 점진적으로 수익률이 높은 배당주와 ETF로 전환해야 합니다.
하지만 이러한 전환은 하룻밤 사이에 이루어지지 않을 것입니다.
10년 만기 국채 수익률이 여전히 4.8%에 육박하는 상황에서 많은 채권 투자자들이 여전히 대부분의 배당주보다 더 풍부한 수익률을 내고 있습니다.
따라서 지금 당장 개별 배당주를 공격적으로 매입하는 대신, 수익률을 높이기 위해 커버드 콜을 사용하는 분산형 소득 지향 ETF를 매수하는 것이 더 현명할 수 있습니다.
이 전략이 흥미롭게 들린다면 JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF(JEPQ 1.96%)를 자세히 살펴보는 것이 좋습니다.
이 ETF에 500달러만 투자하면 매년 거의 50달러의 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
커버드 콜 ETF는 어떻게 작동하나요?
커버드 콜은 투자자가 이미 소유하고 있는 주식에 대해 작성하는 콜 옵션입니다.
투자자는 주식에 대한 콜을 매도하여 프리미엄을 얻고, 구매자는 만기일에 행사가격으로 기초 주식을 매수할 수 있는 옵션을 얻게 됩니다.
그때까지 주식이 행사가격에 도달하지 못하면 투자자는 프리미엄을 주머니에 넣고 주식을 보유하게 됩니다.
그러나 주식이 행사가격을 초과하면 투자자는 행사가격으로 콜 홀더에게 매도해야 합니다.
예를 들어, 100달러에 Apple 주식 100주를 매수한 투자자는 해당 주식을 250달러에 매도할 의향이 있습니다.
이 글을 쓰는 현재 Apple의 주식은 230달러에 거래되고 있으므로 투자자는 행사가격 250달러와 만기일 1월 31일의 단일 커버드 콜을 매도할 수 있습니다.
이 옵션은 현재 0.94달러의 가치가 있으므로 단일 계약(100주에 연결)에 94.00달러의 프리미엄이 붙습니다(수수료 및 수수료 제외).
1월 31일까지 Apple이 여전히 250달러 미만에서 거래되고 있다면 옵션은 만료되며 투자자는 94달러를 유지합니다.
그러나 260달러로 상승하면 투자자는 주식을 250달러에 매도해야 합니다.
이 전략은 횡보하는 정체된 시장에서는 잘 작동하지만 상승하는 주식이 결국 상쇄되기 때문에 상승장에서 상승폭을 제한합니다. 하지만 여전히 많은 투자자들이 수익을 늘리기 위해 이 전략을 일관되게 사용하고 있습니다.
모든 포지션에서 커버드 콜을 지속적으로 매도하는 것은 복잡하고 시간이 많이 소요되는 과정일 수 있기 때문에 현재 많은 금융 기관에서 다양한 종목의 커버드 콜을 자동으로 매도하여 일관된 수익을 창출하는 ETF를 제공하고 있습니다.
이를 통해 기존 배당 지향 ETF보다 훨씬 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.
JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF가 좋은 매수인 이유는 무엇인가요?
JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF는 나스닥-100 지수와 밀접하게 일치하는 103개 종목을 보유하고 있습니다.
매월 나스닥-100에 커버드 콜을 발행하고, 매월 배당금을 지급하며, 현재 30일 SEC 수익률은 9.76%입니다. 0.35%의 낮은 비용 비율을 청구합니다.
커버드 콜을 직접 작성하는 대신 커버드 콜에 연결된 주가연계어음(ELN)을 사용합니다.
이러한 추가 계층을 통해 모든 거래에 단기 양도소득세가 부과되는 원시 커버드 콜보다 세금 효율성이 높아집니다.
나스닥-100에 대한 ETF의 투자는 그 자체로 잘 분산된 투자이며, 가장 많이 보유한 종목으로는 Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon이 있습니다. 이 글을 쓰는 현재 주가는 55.50달러로 최신 순자산 가치(NAV)인 55.95달러보다 낮습니다.
즉, 모든 기초 종목을 시장 가격보다 약간 할인된 가격에 구매할 수 있습니다.
ETF가 이렇게 높은 수익률을 내는 이유는 변동성이 큰 종목에 대한 커버드 콜이 예측 가능한 종목보다 보험료를 더 높게 책정했기 때문이며, 나스닥-100 종목 중 일부는 지난 몇 년 동안 큰 폭의 변동을 겪었기 때문입니다.
하지만 분산 투자로 이러한 변동성을 상쇄하고 가장 비싼 커버드 콜을 작성하는 대신 일관된 월별 분포를 생성하는 데 중점을 둡니다.
이러한 특성 덕분에 JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF는 흔들리는 시장에서 10%에 가까운 수익률을 얻을 수 있는 신뢰할 수 있는 방법입니다.
성장 지향적인 투자자에게는 최선의 방법은 아니지만, 시장이 횡보하여 커버드 콜 ETF에 대한 예측 가능한 프리미엄을 산출하는 상황에서 추가 수익을 얻을 수 있는 좋은 방법입니다.