이 배당주는 시장 상황에 상관없이 안전한 베팅입니다
이 회사의 임금은 28년 연속 상승했습니다.
그것의 배당 수익률은 S&P 500의 거의 3배입니다.
자유로운 현금 흐름은 크게 개선될 것으로 보입니다.
수익률이 높은 투자자들은 IBM을 클라우드의 배당주로 생각해야 합니다.
최근 몇 년 동안 기술 투자자들이 회사를 외면하면서 IBM 1.25%는 더 빠르게 성장하는 이름에 대한 선호에서 벗어났습니다.
그럼에도 불구하고, 그 시기에도 회사는 배당금이 28년 연속 증가하는 등 배당주로서의 신뢰성을 입증했습니다.
또한 IBM은 2019년 340억 달러 규모의 레드햇 인수로 클라우드에 집중했으며, 이후 수많은 클라우드 관련 인수와 킨드릴 Kyndryl(KD 0.38%)이 된 것과 같은 저성장 사업을 분사했습니다.
IBM은 이러한 혁신을 계속하면서 클라우드의 성장을 견인할 뿐만 아니라 장기적인 배당 플레이로서의 신뢰성을 강화해야 합니다.
IBM과 배당금
IBM은 최근 인상된 후 매년 주당 6.64달러의 비율로 주주들에게 지급하며, 이는 S&P 500의 평균 수익률 1.6%의 거의 세 배에 해당합니다.
또한 더 큰 경쟁사 중 마이크로소프트(MSFT 0.94%)만 배당을 제공하고 있지만 수익률 0.9%는 IBM에 크게 못 미치고 있습니다.
따라서 클라우드 주식에 관한 한 IBM은 배당금 지급에 관한 한 자체 리그에 있습니다.
인정하건대, 그것은 장기 주주들에게 대가가 되었습니다.
2019년 7월 레드햇 매수를 마감한 이후 주식은 6% 상승하는데 그쳤고, 지난 10년 동안 주가는 20% 하락했습니다.
하지만 그 기간 동안 배당금 지급을 더하면, 투자자들은 거래가 종료된 이후에도 여전히 30% 이상의 수익률을 주장했습니다.
게다가, IBM은 장기간의 배당금 인상에도 불구하고 지속 가능한 배당금을 창출했습니다.
IBM은 올해 1~2분기에 30억 달러의 배당 비용을 충당할 수 있는 34억 달러의 자유 현금 흐름을 창출했습니다.
IBM이 배당주로 개선될 수 있는 이유
또한 IBM의 배당금은 거의 모든 경제 환경에서 안전한 것으로 보입니다.
상황이 한 때 악화되더라도 IBM은 160억 달러 이상의 유동성을 보유하고 있습니다.
이 현금은 자유로운 현금 흐름 없이 10분기 이상 배당금에 자금을 조달할 수 있습니다.
경기 침체는 둔화되었지만 경쟁업체의 클라우드 수익 증가를 막지는 못했습니다.
또한 Fortune Business Insights는 클라우드 컴퓨팅 시장이 2030년까지 연평균 20%의 복합 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.
이는 업계의 지속적인 성장 추세가 지속될 가능성을 낮게 만들고 있음을 의미합니다.
또한, IBM은 고성장을 위한 노력과 생산성 향상에 더 많은 투자를 함으로써 2023년까지 105억 달러의 자유현금흐름을 기대하고 있습니다.
이 목표를 달성할 경우 IBM은 배당비용에 구애받지 않고 40억 달러 이상의 자유현금흐름을 창출할 수 있을 것입니다.
실제로 IBM의 올해 상반기 매출 300억 달러는 2022년 같은 기간과 거의 같은 수준입니다.
그럼에도 불구하고 이는 경기 침체 속에서 기술 지출이 감소한 시점에 발생한 것입니다.
그럼에도 불구하고 2022년 연간 5%의 매출 성장은 회사의 상태가 개선되었다는 신호로 작용합니다.
네, 성장 투자자들은 한 자릿수의 수익 증가 속에서 IBM 주식을 우회할 것입니다.
하지만 만약 여러분이 주된 관심사가 소득이라면, 투자자들은 주가 하락을 걱정할 이유가 더 적어져서 IBM의 배당 투자자들에 대한 매력을 강화해야 합니다.
수익 투자로서의 IBM
28년 동안 지속적으로 배당을 늘린 IBM의 능력은 번영이나 투쟁의 시기에 수익을 창출할 수 있다는 것을 보여줍니다.
사실, IBM의 레거시 사업들은 과거에 IBM이 일부 동종 업체들에 뒤쳐지게 만들었습니다.
그러나 IBM은 그러한 상황 속에서 배당금 인상을 유지했습니다.
게다가 클라우드로의 이동은 산업의 세속적인 성장 속에서 경쟁력을 향상했습니다.
그것이 주가의 장기적인 하락을 멈춘 것으로 보입니다.
지금 매수함으로써 투자자들은 상당한 현금 수익을 얻을 수 있고, 주식 가치가 떨어질 가능성이 낮으므로 배당 투자자들은 수입을 위해 이 주식을 매수하는 경향이 더 강해야 합니다.