똑똑한 투자자들이 알고 있는 줌에 대한 3가지 사항
줌 Zoom의 수익 추세가 안정되고 있습니다.
2023년 온라인 사업보다 엔터프라이즈 부문에서 더 많은 성장을 기대하십시오.
현재 많은 현금이 있습니다.
광범위하게 추종되는 주식조차도 때때로 월스트리트 분석가들을 놀라게 하는 경향이 있습니다.
단기 성장 전망은 조금도 과장하지 않고 수요 추세는 경제적 요인, 경쟁 압력 및 기업 전략과 같은 것들로 인해 항상 바뀌고 있습니다.
그러나 줌 Zoom(ZM -1.79%)과 같은 기술 사업과 관련하여 투자자들이 확신할 수 있는 몇 가지 사항이 있습니다.
이 기술 커뮤니케이션 전문가의 장기적인 수익을 이끄는 세 가지 구체적인 요인을 살펴보겠습니다.
1. 새로운 종류의 성장
Zoom의 연간 매출은 팬데믹이 발생하기 전까지 6억 달러에 가까웠다가 빠르게 40억 달러 이상으로 치솟았습니다.
하지만 사회적 거리두기 노력이 끝났기 때문에 수요 급증은 끝났습니다.
2023년 성장률은 작년 7%, 2022 회계연도 55%에 비해 2% 정도가 될 것으로 예상됩니다.
현명한 투자자들은 사업이 확장되지 않고 있다는 것을 알고 있습니다.
Zoom은 8월 중순에 통신 대상이 증가하고 있지만 부분적으로 사업 취소율이 증가하고 있기 때문이라고 말했습니다.
지난 분기에 엔터프라이즈 부문은 10% 성장했고 매출의 58%를 차지했습니다.
1년 전의 54%에 비해 증가했습니다. 경영진의 목표는 현재 온라인 사업을 안정화하고 기업 플랫폼에 적응시키는 것입니다.
2. 금융 안정성
Zoom의 수요 반등은 여전히 투기적이지만 자금력은 더욱 구체적이며, 실적은 감소했지만, 팬데믹 이후 성장의 후유증을 겪으면서 수익성은 유지되었습니다.
영업 이익률도 마침내 다시 개선되고 있습니다. 이 수치는 1년 전 1억 2,200만 달러에서 이번 분기 1억 7,800만 달러로 증가했습니다.
비 GAAP 수익은 2분기 매출의 41%로 전년 동기 매출의 36%에 비해 증가했습니다.
연구 개발에 대한 지출이 증가했음에도 불구하고 이러한 증가는 이루어졌습니다.
현금 추세는 비슷한 긍정적인 이야기를 들려줍니다.
2022년 감소한 후, 무료 현금 흐름은 이번 분기에 26% 급증하여 매출의 25%를 넘었습니다.
줌이 시간이 지남에 따라 매출의 대부분을 예약한다는 사실을 고려할 때, 이는 투자자들이 수익보다 따라야 할 더 교훈적인 지표입니다.
이 회사는 또한 7월 말 현재 60억 달러로 많은 현금을 보유하고 있습니다.
3. 인내가 관건
줌의 업데이트된 전망은 여전히 올해 제로 성장에 가깝다는 것을 의미하며, 이는 투자자들이 온라인 및 엔터프라이즈 플랫폼 모두에 대한 수요가 가속화되는 구체적인 징후를 기다리면서 인내심을 가질 필요가 있음을 의미합니다.
좋은 소식은 줌의 주가가 그 불확실성을 반영한다는 것입니다.
당신은 오늘 1년 전의 가격 대비 판매 비율인 7배에서 약 4배의 연간 매출로 주식을 소유할 수 있습니다.
당신이 더 위험을 꺼린다면 반등 전략을 중심으로 명확성이 발전함에 따라 몇 분기 동안 단순히 주식을 지켜보는 것이 좋을 수 있습니다.
반면, Zoom이 올바른 성장 전략을 가지고 있다고 가정할 때, 사업에 대한 열의가 낮은 이 시기에 구매한 것이 가장 좋은 수익률일 것입니다.
그동안 고객 추가 및 현금 흐름과 같은 주요 지표를 살펴보십시오.
이러한 추세가 계속 올바른 방향으로 유지된다면 줌의 주식은 장기적으로 포트폴리오에 긍정적인 추가가 될 수 있습니다.