이 주식이 의료계의 엔비디아가 될 수 있는 이유
아담 스파타코 - 2024년 9월 25일 오전 7시 30분
인공 지능은 기술뿐만 아니라 의료 분야에서도 엄청난 기회를 제공합니다.
노보 노디스크와 히포크라테스 AI는 모두 새로운 경로를 개발하기 위해 노력하고 있습니다.
더 유망한 것은 간과되었던 특정 영역에 집중하는 일라이 릴리의 모습입니다.
인공 지능(AI)이 의료 분야에 영향을 미칠 수 있는 기회는 엄청납니다.
지난 몇 년 동안 인공 지능(AI)은 세계의 차세대 메가트렌드로 부상했습니다.
지금까지 생성 AI의 획기적인 발전은 대부분 기술 산업을 중심으로 이루어졌습니다.
특히 반도체 전문 기업인 엔비디아는 현재 AI 차량을 구동하는 엔진으로 간주되고 있습니다.
가장 강력한 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 수요는 차트에서 벗어났고, 투자자들은 그에 따라 주가에 환호하고 있습니다. 하지만 투자자들은 여전히 AI에 대한 많은 사용 사례를 간과하고 있습니다.
그중 하나는 AI가 의료 분야에서 흥미로운 새로운 기회를 창출하는 방법입니다.
의료계에서 AI를 선도하는 기업 중에는 거대 기업인 노보 노디스크와 비교적 작은 히포크라테스 AI도 있지만, 저는 일라이 릴리 Eli Lilly (LLY 0.01%)를 가장 큰 기회로 보고 있습니다.
AI가 의료 분야에서 큰 기회인 이유는 다음과 같습니다
AI는 간호, 소프트웨어 플랫폼, 하드웨어 장치와 같은 서비스 지향 직업을 포함하여 의료 분야의 여러 영역에 영향을 미칠 수 있습니다.
Precedence Research에 따르면 현재 전 세계 헬스케어 AI의 총 주소 지정 가능 시장(TAM)은 약 267억 달러에 달합니다. 이 시장은 2024년부터 2034년까지 연평균 37%씩 성장하여 6,140억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
미국 헬스케어 AI 시장만 2034년까지 1,950억 달러의 가치가 있을 것으로 예상되는데, 어떤 기업이 AI를 의료 서비스에 도입할까요?
현재 의료 업계가 직면한 가장 큰 과제 중 하나는 인력 충원입니다.
다국적 대기업 필립스가 발표한 보고서에 따르면, 병원 환경의 인력 부족으로 인해 자동화 설루션의 형태로 더 많은 디지털 인프라에 대한 수요가 급증하고 있습니다.
히포크라테스 AI라는 스타트업은 대형 언어 모델(LLM)로 구동되는 의료 에이전트를 개발하여 인력 부족 문제를 정면으로 해결하고 있습니다.
이 회사는 본질적으로 의료계에 인공 일반 지능을 도입하기 위해 노력하고 있으며, 이를 위해 엔비디아의 아바타 클라우드 엔진을 활용하고 있습니다.
헬스케어와 AI의 격차를 해소하는 데 도움을 주고 있는 또 다른 영향력 있는 기업은 당뇨병 및 비만 치료제인 오젬픽과 웨고비를 개발한 덴마크의 제약 대기업 노보 노디스크입니다.
노보 노디스크는 생명공학 및 제약 산업 분야의 연구를 주도하기 위한 슈퍼컴퓨터를 개발하기 위해 프랑스 IT 기업 아토스와 협력하고 있습니다.
이 슈퍼컴퓨터는 엔비디아와 인텔의 GPU로 구동되며 덴마크에 있는 디지털 리얼티의 데이터 센터 중 한 곳에 저장될 예정입니다.
릴리를 최고의 기회로 보는 이유는 무엇인가요?
노보 노디스크와 히포크라테스 AI의 프로젝트는 흥미롭지만, 그들의 야망을 둘러싼 몇 가지 위험이 있다고 생각합니다.
우선 히포크라테스 AI는 아직 신생 기업입니다.
환자 치료에 상당한 진출을 하려면 꽤 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다(전혀 진출한다고 가정할 때).
게다가 노보 노디스크의 슈퍼컴퓨팅 프로젝트는 상당히 광범위하기 때문에 투자 전망이 다소 매력적이지 않다고 생각합니다.
반면, 일라이 릴리는 구체적인 추진 기회를 파악하고 AI를 활용하여 해결책을 찾고 있습니다.
즉, ChatGPT 개발사 OpenAI와 협력하여 약물 내성 병원체 치료를 위한 연구를 지원하고 있습니다.
Marketsand Markets의 보고서에 따르면, 항생제 내성에 대한 전 세계 시장 규모는 2028년까지 77억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
또한 세계은행은 2030년까지 항생제 내성의 부정적인 경제적 영향이 연간 1조 달러를 넘어설 수 있다고 예측하고 있습니다.
일라이 릴리는 이미 세계 최고의 제약회사 중 하나로 유명합니다.
이 회사의 포트폴리오에는 베르제니오, 트루리시티, 탈츠, 자르디앙스, 무자로, 젭바운드 등 많은 블록버스터가 포함되어 있습니다.
또한 310억 달러 규모의 알츠하이머병 시장에서 돌풍을 일으킬 예정입니다.
일라이 릴리는 의료 서비스 영역의 광범위하고 소외된 영역에 집중하고 있을 뿐만 아니라, 이 문제를 해결하기 위해 AI 분야의 거물급 기업 중 하나와 협력하고 있습니다.
릴리가 현재 사용 가능한 치료법에 내성이 생긴 박테리아에 효과가 있는 효과적인 새로운 항균제를 개발하는 데 돌파구를 마련하기까지는 몇 년이 걸릴 것으로 예상됩니다.
아니면 궁극적으로 실패할 수도 있습니다.
하지만 AI와 헬스케어의 교차점에서 성공할 가능성이 가장 높다고 생각되는 회사를 선택해야 한다면 일라이 릴리를 선택할 것입니다.
신약 개발 분야에서 오랜 실적을 자랑하고 혁신에 대한 노력을 고려할 때, 기술 부문에서 엔비디아의 시그니처와 헬스케어 분야에서 일라이 릴리의 영향력 사이에는 몇 가지 유사점이 있다고 생각합니다.
장기적인 성공의 토대를 마련하고 있으며 의료 실험실을 넘어 새로운 차원의 혁신을 달성할 것이라고 생각합니다.
투자자들이 헬스케어 AI 분야에서 고성장 기회를 찾고 있다면 일라이 릴리가 최선의 선택이라고 생각합니다.