2025년 초 일라이 릴리 주식은 엄청난 성장 촉매제가 될 수 있습니다
데이비드 야기엘스키 지음 - 2024년 12월 12일 오전 7시 45분
일라이 릴리는 4월까지 오 르포글리프론과 관련된 후기 임상시험의 데이터를 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
이 체중 감량 약은 환자들이 2상 임상시험에서 체중의 거의 15%를 감량하는 데 도움이 되었습니다.
릴리는 성장 동력이 되어 왔으며, 오르포글리프론은 더 나은 결과를 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.
일라이 릴리 Eli Lilly (LLY -1.72%)는 현재 투자하기에 비싼 주식처럼 보일 수 있습니다.
릴리는 후행 수익의 거의 90배에 거래되고 있습니다.
시가총액이 7,200억 달러에 달한다는 것은 또한 릴리가 세계에서 가장 가치 있는 헬스케어 주식임을 의미합니다.
최근 몇 주 동안 주가가 둔화되면서 정점을 찍은 것처럼 보일 수 있지만, 내년에는 비즈니스에 큰 촉매제가 될 수 있습니다. 2025년에는 주가가 사상 최고치를 기록할 수 있기 때문에 투자자들이 주의 깊게 지켜봐야 할 것입니다.
4월에 발표될 주요 비만 임상시험 데이터
일라이 릴리는 당뇨병 관리 및 체중 감량 분야의 거물입니다.
티르제파타이드는 이 헬스케어 회사에서 수십억 달러의 수익을 창출합니다.
이 제품은 무냐로 브랜드의 당뇨병 치료제와 젭바운드의 체중 감량용으로 승인된 GLP-1 주사제입니다.
하지만 투자자들이 정말 궁금해하는 것은 가까운 미래에 이 회사가 포트폴리오에 GLP-1 체중 감량 약을 보유할 수 있을지 여부입니다.
2025년 4월까지 일라이 릴리는 지금까지 유망한 경구용 GLP-1 약물인 오 르포글리프론의 후기 단계 임상시험에 대한 데이터를 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
2상 임상시험 결과, 하루에 한 번 복용하는 이 약은 비만 및 과체중 성인의 체중을 36주 동안 최대 14.7%까지 감량하는 데 도움이 되었습니다.
이제 3상 임상시험 데이터가 곧 공개될 예정이며, 이 약이 유망하고 심각한 부작용이 없는 것으로 입증된다면 식품의약국의 승인은 시간문제가 될 수 있습니다.
또한 투자자들이 공식 승인이 나오기 전에 주식을 매수하는 경우가 많기 때문에 임상시험 결과가 강세를 보인다면 일라이 릴리의 주가가 급등하는 것은 놀라운 일이 아닐 것입니다.
일라이 릴리의 매출과 이익 성장은 인상적이었습니다
일라이 릴리는 이미 무자로와 젭바운드를 필두로 포트폴리오에 탄탄한 제품군을 보유하고 있습니다.
이를 통해 최근 몇 분기 동안 매출을 획기적으로 성장시킬 수 있었습니다.
고무적인 점은 이러한 제품이 아직 초기 성장 단계에 있다는 것입니다.
또한 이러한 약물에 대한 적응증이 더 많아져 더 많은 환자에게 다가갈 수 있을 것입니다.
예를 들어, 젭바운드는 임상시험에서 입증된 효과를 고려할 때 곧 수면 무호흡증 치료제로 승인될 수 있습니다.
이러한 약물에 대한 더 많은 연구가 완료되면 더 많은 적응증에 대한 승인을 받아 이 과정에서 수익 잠재력을 높일 수 있습니다.
Zeppbound와 Mounjaro는 9월 30일에 마감된 가장 최근 분기 동안 약 44억 달러의 매출을 기록했으며, 이는 회사 전체 매출의 38%를 차지합니다.
일라이 릴리의 포트폴리오에 또 다른 체중 감량 약물을 추가하면 회사의 가치에 대한 우려를 빠르게 해소할 수 있습니다. 이 회사는 수익성이 높은 비만 치료제 시장의 초기 리더로, 일부 분석가들은 2031년까지 2,000억 달러의 가치가 있을 것으로 예상하고 있습니다.
일라이 릴리 주식은 아직 상승 여력이 많이 남아 있습니다
지난 몇 달 동안 일라이 릴리의 주가는 하락했지만 장기 투자자라면 포트폴리오에 투자하고 보유하기에 좋은 투자처가 될 수 있습니다.
밸류에이션이 비싸 보일 수 있지만 장기적인 관점에서 보면 그렇지 않습니다.
일라이 릴리는 선물 가격 대비 수익 배수가 37배(내년 실적에 대한 애널리스트 추정치 기준)에 거래되고 있으며, 대규모 비만 방지 시장을 지배한다면 5년 또는 10년 후에는 더 큰 거래로 보일 수 있습니다.
이 주식은 시장 가치가 1조 달러에 달하는 최초의 헬스케어 기업이 될 수 있는 좋은 위치에 있는 것으로 보입니다.
일라이 릴리의 주가는 내년에 급등할 가능성이 높을 뿐만 아니라 그 이후에도 수년 동안 슬램덩크 매수가 될 수 있습니다.