도미노 (Domino's Pizza) 주식을 살 때입니까?
피자 체인점은 수익성은 높지만 성장은 부진합니다.
주식의 낮은 가치 평가는 지금 말이 됩니다.
패스트푸드 전문가는 경쟁 증가로 어려움을 겪고 있습니다.
투자자들은 다시 도미노 피자 Domino's Pizza(DPZ -1.03%)를 믿기 시작했습니다.
주요 피자 배달 대기업의 주가는 성장과 수익성을 둘러싼 고무적인 징후를 보여준 7월 말 실적 업데이트 이후 급등했습니다.
예를 들어, 도미노는 미국 핵심 시장에서 판매를 확대하고 있으며 견고한 수익성을 유지하고 있습니다.
이러한 지표들은 회사의 반등 노력을 뒤로 미루지 않으며, 치폴레 멕시칸 그릴(CMG 2.60%)과 맥도널드(MCD -0.28%)와 같은 패스트푸드 운영자들은 배달 공간에 뛰어들면서 이러한 판매 환경에서 여전히 전반적으로 더 나은 결과를 얻고 있습니다.
그러나 도미노 (Domino's Pizza) 는 투자자들에게 훌륭한 수익을 창출했던 고성능 시절로 큰 발걸음을 옮기고 있습니다.
그것이 지금 당장 주식을 매수할 수 있는지 자세히 살펴보겠습니다.
판매 동향
전체 매출은 6월 중순까지 전년 동기 대비 6% 증가했습니다.
그러나 조금 더 자세히 보면 우려할 만한 이유가 있을 것입니다.
도미노의 비교 매장 매출은 0.1% 증가하여 지속적인 시장 점유율 손실을 시사합니다.
맥도널드는 이에 비해 13% 증가를 기록했으며 치폴레는 비슷한 강한 속도로 성장했습니다.
그럼에도 도미노 (Domino's Pizza) 경영진은 지금 성장 대열에 복귀하게 된 것을 기쁘게 생각하며, 그들의 계획은 최근 우버 테크놀로지스의 우버 이츠와의 파트너십과 같은 이니셔티브의 도움을 받아 향후 몇 분기 동안 매출 증가를 가속화하는 것입니다.
러셀 와이너 CEO는 보도 자료에서 "우리는 미국에서 배달 성장을 회복하기 위한 계획을 실행하고 있습니다."라고 말했습니다.
이러한 성장은 대형 패스트푸드 사업자들 사이에서 두각을 나타낼 수 있도록 도와주는 Domino의 공격적인 매장 확장 계획에 의해 도움을 받고 있습니다.
수익 창출
도미노 (Domino's Pizza)의 수익성은 강하고 개선되고 있으며, 이 주식에 대한 투자 논문에서 맛있는 기둥을 형성하고 있습니다.
이 회사는 가맹점 수수료와 메뉴 가격 인상, 원재료 비용에 대한 인플레이션 둔화 등의 요인으로 인해 지난 분기 영업 수익을 10% 증가시켰습니다.
이 패스트푸드 회사는 맥도널드가 누리는 40% 이상의 수익 마진과 같은 것에는 접근하지 않습니다.
그러나 마진은 치폴레와 유사하며, 작은 식당 발자국을 사용하여 대량의 음식을 배달할 수 있는 매우 효율적인 사업을 나타냅니다.
오늘날 강세 논문을 매수한다는 것은 도미노 (Domino's Pizza) 가 배달 플랫폼, 음식 품질 및 시장 점유율의 지속적인 개선을 통해 시간이 지남에 따라 수익력을 높일 수 있다고 믿는다는 것을 의미합니다.
가격조회
도미노 (Domino's Pizza)의 주식은 현재 매력적인 가격으로 책정되어 있는데, 이는 단기적인 성장 전망에 대한 월가의 비관론을 반영하는 것일 가능성이 높습니다.
맥도널드와 같은 대형 패스트푸드 업체들과 제삼자 집계 업체들이 가정배달을 더욱 광범위하고 편리하게 만들었기 때문에, 도미노 (Domino's Pizza) 는 배달 틈새시장에서 한때 가졌던 것과 같은 지배적인 위치를 유지하지 못하고 있습니다.
하지만 우버이츠와의 거래는 향후 몇 분기 동안 이러한 손실의 일부를 되돌리는데 도움이 될 수 있습니다.
이 주식은 치폴레의 가격 대비 판매 비율이 6배 이상인 것에 비해 연간 약 3배의 매출로 평가됩니다.
버거킹의 소유주인 레스토랑 브랜드 인터내셔널은 약 5배의 매출로 평가됩니다.
도미노 (Domino's Pizza) 의 성장 어려움을 고려하면 그 할인은 지금 당장 타당합니다.
결과적으로 투자자들은 회사가 배달 및 피자 니치에서 일관된 시장 점유율 상승이라는 이전의 길로 돌아가고 있다는 징후를 위해 이 주식을 감시 목록에 유지하기를 원할 수 있습니다.