크라우드스트라이크 주식이 S&P 500에 추가되고 있습니다. 그러나 이 다른 새로운 S&P 500 추가는 더 나은 할인 구매가 될 수 있습니다.
By Jon Quast 2024년 6월 23일 오전 6:35
크라우드스트라이크는 수년간 기하급수적인 수익 성장을 누리면서도 막대한 수익을 올린 후 S&P 500으로 향하고 있습니다. 이것이 바로 투자자들이 비즈니스에서 찾아야 할 것입니다.
그러나 크라우드스트라이크 주식은 가치가 풍부하기 때문에 투자자들은 S&P 500에도 포함될 이 더 나은 할인 주식을 찾고 싶어 할 수 있습니다.
이 다른 회사는 비즈니스의 새로운 부분을 성장시키고 있으며, 이는 자유로운 현금 흐름에서 조용히 의미 있는 성장을 열어내고 있습니다.
크라우드스트라이크는 훌륭한 비즈니스이지만, 이 다른 회사는 현재 가치 평가 위험이 적습니다.
S&P 500 지수는 규모가 크고 수익성이 좋은 미국 기업 약 500개 종목으로 구성된 잘 알려진 벤치마크입니다.
클라우드 기반 사이버 보안 회사 크라우드스트라이크 CrowdStrike (CRWD -0.40%)가 6월 24일부터 포함될 예정입니다.
그리고 이 회사는 확실히 포함의 영광을 얻었습니다.
크라우드스트라이크는 2019년에 상장했습니다.
그리고 회사의 2019 회계연도(그 해 1월 종료) 동안 2억 5천만 달러의 수익을 올렸습니다.
2024 회계연도(올해 1월 종료)로 넘어가면 30억 달러가 넘는 수익을 올렸습니다.
요컨대, 크라우드스트라이크는 공개 회사로서 불과 5년 만에 엄청난 양의 성장을 했습니다.
크라우드스트라이크의 성장의 질 또한 주목할 만합니다.
비슷한 양의 성장을 한 회사들도 있지만 동시에 막대한 수익성을 확보한 회사는 거의 없습니다.
잉여 현금 흐름은 급등했습니다.
그리고 크라우드스트라이크는 2025 회계연도 1분기에 35%의 거대한 잉여 현금 흐름 마진을 달성했는데, 이는 믿을 수 없는 수치입니다.
하지만 크라우드스트라이크의 높은 가치 평가 때문에 투자라고 비난할 수도 있습니다.
심지어 대기업의 주식에 대해서도 투자에 과도하게 비용을 지불하는 것은 미래의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
그리고 거의 30의 주가수익비율과 거의 100의 주가수익비율로 거래되는 크라우드스트라이크의 주식은 오늘날 비쌉니다. 공정하게 말하면, 그것은 여전히 투자자들에게 효과가 있을지도 모릅니다.
사이버 보안 공간은 엄청난 기회이고 크라우드스트라이크는 최고의 플레이어 중 하나입니다.
그러므로, 그것의 장기적인 성장과 이익은 그것의 가치 평가를 정당화할 수 있습니다.
하지만, 오늘날 이러한 가치 평가 위험을 우려하는 투자자들에게 웹사이트 회사 고대디(GDY -0.18%)는 크라우드스트라이크와 함께 S&P 500에 포함됩니다.
그리고 제가 설명하겠지만, 오늘은 훨씬 더 좋은 할인 매수입니다.
투자자들이 GoDaddy 주식을 봐야 하는 이유
지난 3년간 고대디의 주가는 조용히 약 60% 상승하고 있는데, 이는 S&P 500의 31% 수익률의 거의 두 배에 해당합니다. 그리고 투자자들이 주식을 상승시키는 중요한 것들을 고려할 때, 고대디 주식은 적절한 이유로 상승하고 있습니다.
우선, GoDaddy는 오랜 시간이 흘렀음에도 불구하고 성장세를 이어가고 있습니다.
2022년 회사의 매출은 전년 대비 7% 증가했고, 2023년에는 4% 증가했습니다.
그리고 2024년 1분기에는 전년 대비 7% 더 성장했습니다.
일부 투자자들은 GoDaddy의 한 자릿수 성장률을 비웃을 수도 있습니다.
그리고 이와 별개로 회사의 매출 성장은 큰 도움이 되지 않은 것은 사실입니다.
하지만 잉여 현금 흐름은 성장이 어디에서 나오는지 때문에 훨씬 더 나은 효과를 거두었습니다.
2022년, 2023년 및 1분기에 잉여 현금 흐름 성장이 매출 성장을 능가했으며, 이는 현 시점에서 견고한 추세입니다.
게다가, 주식을 되사기 위해 현금 흐름을 사용한 덕분에, GoDaddy는 주식 수를 줄였고, 이것은 그것의 주당 자유 현금 흐름을 증가시킵니다.
이것은 그들의 소유 지분이 그에 따라 더 가치가 있기 때문에 개인 주주들에게 중요합니다.
요약하자면, GoDaddy는 주식 수를 줄이고, 수익을 늘리며, 잉여 현금 흐름을 늘렸습니다.
그리고 주당 잉여 현금 흐름은 주가보다 빠르게 상승했는데, 이것은 최근 시장을 능가하는 실적이 정당하다는 것을 의미합니다.
오늘날 투자자들에게 실질적인 질문은 GoDaddy가 주식 수를 줄이면서 수익과 잉여 현금 흐름을 계속 늘릴 수 있느냐 하는 것입니다.
그리고 저는 그 답이 "그렇다"라고 믿습니다
GoDaddy는 도메인 네임 서비스로 대부분의 돈을 번다
이것은 그것의 최고의 서비스이고, 2023년에 고객의 92%가 그 회사로부터 도메인 네임을 구입했습니다.
그러나 GoDaddy는 점점 더 웹사이트를 구축하고, 결제를 수락하는 제품 등을 포함하여, 사업을 시작하고, 성장하고, 마케팅하기 위한 서비스를 제공합니다.
이러한 보완적인 제품들은 GoDaddy에게 쉬운 일이 아니며 이익률을 높였습니다.
이것은 잉여 현금 흐름이 수익보다 더 빠르게 증가하는 이유를 설명해줍니다.
그리고 경영진에 따르면, 그 회사의 최근 인공 지능 (AI) 도구는 새로운 제품의 채택을 더욱 촉진시키고 있습니다.
이에 따라 고대디는 잉여현금흐름 성장이 매출 성장을 계속 앞설 것으로 예상하고 있습니다.
경영진은 2026년 말까지 45억 달러의 누적 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상하고 있습니다.
또한 경영진은 1분기 말 기준 11억 달러의 주식을 재매입해 주식 수를 추가로 줄일 수 있는 권한이 있습니다.
고대디 주식은 잉여현금흐름의 20배에 불과한 가격으로 거래되고 있는데, 아래 차트가 보여주듯이 크라우드스트라이크 주식보다 훨씬 나은 거래입니다.
크라우드스트라이크만큼 흥미롭거나 고성장을 하지는 않습니다.
하지만 고대디는 잉여현금흐름을 상당한 속도로 성장시키고 있으며, 그 가치 평가는 상당히 합리적입니다.
이렇게 수익성 있는 성장과 공정한 가격의 주식이 결합되면 여기서 강력한 주식 수익을 얻을 수 있기 때문에 저는 투자자들이 고대디 주식을 한 번 살펴보아야 한다고 생각합니다.