향후 10년간 사고 보유할 수 있는 2개의 획기적인 성장주
레오 선(Leo Sun) – 2024년 7월 17일 오전 5시 10분
고금리 환경에서 많은 투기성 성장주들이 폭락했습니다.
CleanSpark는 비트코인 채굴 붐으로 이익을 얻으면서 계속 성장할 수 있습니다.
사운드하운드 AI는 AI 기반 오디오 도구에 대한 수요 증가로 인해 이익을 얻을 것입니다.
클린스파크와 사운드하운드 AI는 여전히 멀티바거 이득을 창출할 수 있습니다.
지난 2년 동안 많은 고성장 주식들이 상승률이 그들의 가치 평가를 압축하고 투자자들을 더 보수적인 투자로 이끌면서 흐지부지되었습니다.
그러나, 그 매각은 또한 수익성 있는 매수 기회를 만들어냈습니다.
단기적인 변동성을 견딜 수 있는 인내심 있는 투자자라면 이 두 가지 선호되지 않는 성장주인 클린스파크(CLSK 8.14%)와 사운드하운드 AI(SOUN 3.55%)를 매수하고 적어도 향후 10년 동안 보유하는 것을 고려해 보십시오.
1. 클린스파크 CleanSpark : 클린비트코인 채굴자
클린스파크는 연간 매출 기준으로 마라톤 디지털과 라이엇 플랫폼에 이어 미국에서 세 번째로 큰 비트코인 채굴업체입니다. 하지만 석탄 화력과 화석 연료 발전소에 크게 의존하는 마라톤과 라이엇과 달리 클린스파크는 저탄소 에너지를 사용하여 비트코인을 채굴합니다.
클린스파크는 이전에 비트코인 채굴업체로 변신하기 전에 태양열과 풍력과 같은 재생 가능한 에너지원을 저장, 백업 발전기 및 부하 관리 서비스로 유입시키는 모듈형 마이크로그리드를 개발했습니다.
2021년에 비트코인 채굴업체 ATL 데이터 센터를 인수하고 자체 마이크로그리드로 운영을 업그레이드했으며 더 많은 비트코인 채굴 시설을 구입하고 변형함으로써 지속적으로 확장했습니다.
2021 회계연도부터 2023 회계연도(지난 9월 종료)까지 클린스파크의 매출은 85%의 복합 연간 성장률(CAGR)로 증가했습니다.
연간 채굴되는 비트코인의 총 수는 2021 회계연도 892개에서 2023 회계연도 6,903개로 증가했고, 채굴 작업의 효율성을 측정하는 해시 레이트는 초당 1 엑사해시(EH/s)에서 10 EH/s로 증가했습니다.
이는 2024년 6월 말 20.4 EH/s로 두 배 이상 증가한 수치입니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 수익(EBITDA)도 2023 회계연도에 긍정적으로 전환되었습니다.
2023 회계연도부터 2026 회계연도까지 분석가들은 최근 비트코인의 채굴 비용이 절반으로 줄어들었음에도 불구하고 조정 EBITDA가 CAGR 100%로 증가함에 따라 회사의 수익이 CAGR 68%로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
투자자들은 비트코인의 변동성이 큰 가격에 고정되어 있기 때문에 이러한 추정치를 어느 정도 과장해서 받아들여야 하지만, 비트코인의 주식은 여전히 올해 매출의 9배로 합리적으로 평가됩니다.
2. 사운드하운드 AI: AI 기반 오디오 인식 회사
사운드하운드 SoundHound AI 인공지능의 이름과 같은 앱은 사람들이 간단한 오디오 클립을 재생하거나 단지 몇 개의 막대를 흥얼거리면서 노래를 식별할 수 있도록 도와줍니다.
하지만 그것은 실제로 회사들이 그들만의 맞춤형 인공지능 (AI) 기반의 오디오 인식 도구를 만들 수 있게 해주는 하운드파이 개발자 플랫폼에서 수익의 대부분을 창출합니다.
하운드티파이는 처치즈 치킨, 비지오의 스마트 TV, thru의 자동차 시스템과 같은 패스트푸드 식당에서 드라이브 thru 기계를 위한 음성 인식 서비스를 만드는 데 사용되었습니다.
이것은 마이크로소프트나 알파벳의 구글과 같은 더 큰 기술 회사에 고객 데이터를 공급하고 싶지 않은 회사들에게 인기 있는 옵션입니다.
사운드하운드는 2년 전 특수목적인수회사(SPAC)와 합병해 상장했지만 합병 전 자체 추정치를 크게 놓쳐 주가가 폭락했습니다. 하지만 여전히 인상적인 속도로 성장하고 있습니다.
이 회사의 매출은 2022년과 2023년 모두 47% 증가했으며, 애널리스트들은 2023년부터 2025년까지 연평균 50% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
조정 EBITDA는 여전히 마이너스를 기록하고 있지만, 사업을 확장하면서 이러한 손실을 줄이고 있습니다.
사운드하운드 AI는 최근 외식 설루션 업체인 SYNQ3을 인수하고, 투자자인 엔비디아와 협력하여 더 많은 차량에 서비스를 출시하고 있으며, 대규모 언어 모델(LLM) 개발업체인 퍼플렉시티와 협력하여 생성 AI 역량을 강화하고 있습니다.
사운드하운드의 주식은 올해 매출의 거의 30배 수준으로 저렴하지는 않지만, AI와 음성 인식 기능을 업그레이드하는 기업들이 늘어나면서 향후 10년 동안 많은 여력이 생길 수 있습니다.