CVS Health Stock은 매수입니까?
David Jagielski – 2024년 6월 30일 오전 6시 35분
CVS의 주가는 5월에 회사가 가이던스를 삭감한 후 급격히 하락했습니다.
상승하는 의료비는 사업에 부담을 주고 있습니다.
그러나 최근 몇 가지 인수를 통합했기 때문에 회사의 재무가 개선되어야 합니다.
투자자들이 CVS Health에 대해 지나치게 약세를 보이고 있습니까?
CVS Health (CVS 1.20%)는 미국 최고의 약국 소매업체이며 수년에 걸쳐 의료 분야에 더 깊이 진출하기 위해 영업을 확장해 왔습니다.
이 주식은 또한 투자자들에게 S&P 500 평균 1.3%의 두 배가 넘는 4.3%의 수익을 내는 배당금을 제공합니다.
여기에 주식 거래가 11배나 낮은 수익률을 기록하는 것을 결합하면 너무 좋아서 믿기 어려울 것으로 보이는 투자처럼 보입니다.
하지만 이 모든 것에도 불구하고, 투자자들은 그 주식을 사기 위해 서두르지 않고 있습니다.
현재까지, CVS의 주식은 22% 하락했습니다.
이 모든 약세의 배경은 무엇일까요? 아니면 이것은 단지 좋은 구매 기회일까요?
CVS 주식은 예측에 급격한 조정으로 벌을 받습니다
5월 1일, CVS는 최신 수익 수치를 발표했는데, 그때부터 주가에 활기가 돌았습니다.
예상을 빗나가는 것도 한 가지 일이지만, 가이던스를 대폭 줄이는 것은 투자자들에게 더욱 경각심을 일깨우는 일입니다.
그럴 때면, 종종 매도세가 뒤따릅니다.
CVS의 올해 첫 3개월 동안 주당 순이익 조정치는 1.31달러로, 분석가들의 예상치인 1.69달러를 훨씬 밑돌았습니다.
하지만 더욱 문제가 된 것은 가이던스였습니다.
CVS는 올해 조정된 수익 가이던스를 주당 8.3달러에서 단 7달러로 낮췄습니다.
전망이 수정된 큰 이유는 의료비 상승입니다.
상황이 여전히 정상 수준으로 돌아가고 있기 때문에, 사람들이 코로나19로 인해 미루거나 복용할 수 없었던 수술들이 재개되고 있으며, 이는 비용에 영향을 미쳤습니다.
작년, 유나이티드 헬스 그룹과 다른 보험사들은 수술이 증가하고 있다고 말했습니다.
그리고 CVS의 건강보험 사업인 Aetna가 운영의 핵심 부분인 가운데, 그 주식은 그 영향을 피할 수 없었습니다.
CVS의 CEO Karen Lynch는 회사가 "몇 가지 분야에서 메디케어 어드밴티지 사업에서 광범위한 활용 압력을 받고 있다"라고 말합니다
투자자들이 CVS를 포기해서는 안 되는 이유
트레이더와 단기 투자자에게는 가이던스 인하 소식이 걱정스러울 수 있습니다.
하지만 CVS Health를 장기적으로 포트폴리오에 보유하려는 계획이라면 사업에 대한 투자 논문을 바꾸지는 말아야 합니다. 올해 가동률은 높을 수 있지만 시간이 지나면 정상화되고 낮아질 것입니다.
예를 들어, 인공 지능은 약국 소매업체가 프로세스를 자동화하고 비용을 절감하며 분석을 활용하여 더 나은 결정을 내릴 수 있는 기회를 열어줄 것입니다.
이 회사는 또한 시그니파이 헬스(Signify Health)와 오크 스트리트 헬스(Oak Street Health)를 포함한 최근 인수를 통합하는 초기 단계에 있습니다.
최근 인수한 사업을 통합하기 위해 노력할 것으로 보이기 때문에 인수합병에서 휴식을 취하고 있습니다.
그렇게 함으로써 비용을 절감하고 비효율성을 줄이며 수익을 개선할 수 있습니다.
단기적으로 잡음이 많아서 지금 사업에 부담이 되고 있습니다.
하지만 장기적인 투자자들에게 여기서 큰 그림은 이 회사가 홈 헬스와 프라이머리 케어로 다각화된 성장하는 회사이고, 헬스케어 산업의 장기적인 성장으로 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있을 것이라는 것입니다.
CVS Health는 현재 매수해야 할 저평가된 주식입니다
CVS의 주가는 5월에 52주 만에 최저치를 경신한 후 상승세를 보이고 있습니다.
그러나 주식은 여전히 저렴하며 2020년 수준에서 거래되고 있습니다.
투자자들은 여전히 주식 매입을 주저하고 있지만, 이는 실수일 수 있습니다.
CVS는 다양한 헬스케어 사업을 고려할 때 장기적으로 좋은 성장주가 될 수 있는 많은 잠재력을 가지고 있을 뿐만 아니라, 수익성이 높은 배당금을 가진 소득 투자자들에게 훌륭한 선택지입니다.
주식에 대해 인내심을 가지고 있는 한, CVS는 오늘날 포트폴리오에 추가할 수 있는 좋은 주식을 만들 수 있습니다.