지금 당장 사야 할 3대 초고수익 배당주
아레스 캐피탈은 놀라운 성공 기록을 보유한 최고의 비즈니스 개발 회사입니다.
에너지 이전은 올해 강력한 이익을 냈음에도 불구하고 여전히 매력적으로 평가되고 있습니다.
Enterprise Products Partners는 25년 연속 유통량을 늘렸습니다.
수입 투자자들은 이 주식들에 대해 좋아할 것이 많을 것입니다.
양질의 배당주를 쉽게 찾을 수 있는데요, 초고배당 수익률을 내는 종목으로만 검색 범위를 좁히면 과제가 더 어려워집니다. 그런데 '초고배당' 수익률은 현재 기준치를 5.8% 안팎으로 제시하고 있는 S&P500 수익률의 최소 4배에 해당하는 수익률이라고 저는 정의합니다.
하지만 어려운 장애물을 걷어내는 훌륭한 주식을 찾는 것이 불가능한 것은 아닙니다.
1. Ares Capital
사업개발회사(BDC)는 매력적인 배당을 하는 경우가 많은데 적어도 과세소득의 90% 이상을 배당금 형태로 주주들에게 돌려줘야 합니다.
아레스캐피털 Ares Capital(ARCC -0.87%)이 BDC 1위라고 생각합니다.
거의 9.8%에 달하는 이 회사의 과즙 배당수익률부터 시작해 보겠습니다.
그것만으로는 관심이 부족하다면 아레스 캐피털이 13년 이상 안정적이거나 증가한 배당금을 가지고 있다고 생각해 보십시오.
지난 10년 동안 기본 주당 배당금은 26% 이상 증가했습니다.
하지만 주식 하락이 여러분이 벌어들이는 수입을 상쇄한다면 초고배당 수익률은 거의 소용이 없습니다.
아레스 캐피탈Ares Capital의 문제는 아닙니다.
S&P 500의 총수익률은 최근 몇 년 동안뿐만 아니라 2004년 BDC의 기업공개까지 거슬러 올라갑니다.
아레스 캐피탈Ares Capital은 리스크 관리 접근 방식으로 다른 BDC와 차별화되며, 포트폴리오가 대부분의 BDC보다 다양합니다.
회사는 중간 시장의 상위 엔드에 자금을 공급하는 데 중점을 두고 있으며, 또한 순환적이고 회복력이 떨어지는 산업을 멀리 떨어져 있습니다.
2. Energy Transfer LP
에너지 분야의 제한된 파트너십 또한 탁월한 분배금을 지불하는 것으로 알려져 있습니다.
특히 Energy Transfer LP(ET 0.07%)는 8.8%가 넘는 분배 수익률을 기록하며 급부상하고 있습니다.
이 회사는 미국 미드스트림 에너지 시장의 선두 주자로, 원유, 천연가스, 천연가스 액체 및 정제 제품을 전국에 운송하는 파이프라인을 운영하고 있으며, 에너지 트랜스퍼는 탄화수소 분류 및 저장 시설도 소유하고 있습니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 조정 이익(EBITDA)의 약 90%가 수수료 기반이며, 이는 상품 가격 변동이 회사에 큰 영향을 미치지 않는다는 것을 의미합니다.
에너지 트랜스퍼는 인수를 통해 성장을 계속하고 있습니다.
올해 로터스 미드스트림을 인수하면서 이미 주요 거래를 하나 성사시켰으며 지난 8월에는 크레스트우드 에쿼티 파트너스를 71억 달러에 인수할 계획이라고 발표했습니다.
올해 인상적인 이익을 냈음에도 불구하고 에너지 트랜스퍼의 가치 평가는 여전히 매력적입니다.
유닛은 선도 수익의 8배에 거래됩니다.
3. Enterprise Products Partners
미드스트림 에너지 시장의 또 다른 큰 선택은 엔터프라이즈 제품 파트너 Enterprise Products Partners(EPD -0.18%)이며, 유통 수익률은 현재 7.3%에 육박합니다.
Enterprise Products Partners의 더욱 인상적인 점은 유통 실적입니다.
회사는 25년 연속 유통량을 늘렸습니다. 이는 명목상의 증가만이 아닙니다.
Enterprise Products Partners의 유통량은 연간 7%의 복합 성장률로 증가했습니다.
Enterprise Products Partners의 비즈니스 모델은 Energy Transfer의 비즈니스 모델과 비슷합니다.
회사는 원유, 천연 가스, NGLs, 석유 화학 및 정제 제품을 운송하는 50,000마일 이상의 파이프라인을 미국에서 운영하고 있으며 천연가스 처리 공장, 분류 시설 및 저장 시설도 운영하고 있습니다.
미드스트림 에너지 회사의 비즈니스는 눈에 띄게 탄력적입니다.
엔터프라이즈는 2008-2009년의 금융 위기와 2020년의 COVID-19 팬데믹 혼란과 같은 격동의 시기에도 수년 동안 두 자릿수의 투자 자본 수익률(ROIC)을 지속적으로 제공해 왔습니다.