애플과 오라클은 이 3개의 뱅가드 ETF를 사상 최고치로 끌어올리는 데 도움을 주었습니다. 지금 구매하고 싶은 것이 있습니다.
Daniel Foelber – 2024년 6월 16일 오후 1시 30분
S&P 500은 전체 주식 시장에서 큰 비중을 차지합니다.
반도체 산업은 5개의 주식 시장 부문보다 큽니다.
기성 기술 회사는 견고한 펀더멘털과 성장 기회를 결합합니다.
저비용 뱅가드 ETF는 특정 부문이나 테마에 투자하는 효과적인 방법입니다.
애플 Apple (AAPL -0.82%)과 오라클 Oracle (ORCL -1.23%)은 수요일 사상 최고치를 경신했습니다.
애플은 최근 연례 세계 개발자 회의(Worldwide Developers Conference)에 대한 긍정적인 반응에 힘입어 지난달 14% 이상 상승했습니다.
애플은 여러 주요 제품 카테고리에 걸쳐 인공지능(AI)을 통합하고 있습니다.
한편, 오라클은 최근 재무 결과와 가이던스에 힘입어 지난 달 19% 상승했습니다.
오라클은 뉴욕증권거래소에 상장돼 있기 때문에 나스닥 종합이나 나스닥 중심 상장지수펀드(ETF)에는 없습니다.
하지만 뱅가드 토탈 주식시장 ETF(VTI -0.07%), 뱅가드 S&P 500 ETF(VOO 0.08%), 뱅가드 인포메이션 테크놀로지 ETF(VGT 0.39%)에는 애플과 오라클이 모두 들어있습니다.
각 펀드에 대한 개요, 세 펀드가 모두 사상 최고치를 기록한 이유, 지금 구매하기 가장 좋은 것은 무엇입니까?
익스포저 다양화
토탈 주식시장 ETF와 S&P 500 ETF는 모두 순자산이 1조 달러가 넘는 가장 큰 두 뱅가드 ETF입니다.
두 펀드 모두 0.03%의 비용 비율, 즉 투자된 $10,000 당 3달러의 연회비를 가지고 있습니다.
이 펀드들의 낮은 비용과 단순성은 더 넓은 시장의 성과를 반영하는 수동적이지만 효과적인 방법을 찾는 사람들에게 좋은 선택이 됩니다.
뱅가드 토털 주식시장 ETF는 뱅가드 S&P 500 ETF의 504개 보유량에 비해 3,719개 보유량을 보유하고 있습니다.
하지만 S&P 500이 미국 주식시장 시가총액의 약 80%를 차지할 정도로 대형 기업들의 가치가 매우 높습니다.
이러한 역동성은 두 ETF의 성과를 매우 유사하게 만듭니다.
초대형주와 대형주가 중형주와 소형주를 앞지른다면 뱅가드 S&P 500 ETF는 일반적으로 뱅가드 토털 주식시장 ETF보다 더 잘할 것입니다.
최근 18개월 정도는 메가캡이 시장을 더 높게 이끌고 있을 때 기대할 수 있는 좋은 예입니다.
차트에서 보시는 것처럼 메가캡 성장이 S&P500을 짓눌렀고, 메가캡 종목들은 선전한 반면 중·소형주들은 부진했습니다. 그런데도 뱅가드 S&P500 ETF는 뱅가드 토털 주식시장 ETF를 불과 2% 포인트 앞섰습니다.
따라서 두 펀드의 보유 수량이 크게 차이가 나지만, S&P 500이 더 넓은 시장에서 차지하는 비중이 그만큼 크기 때문에 두 펀드 모두 실질적으로 동일한 성과를 내고 있습니다.
가장 뜨거운 주식 시장 부문에 투자하는 저렴한 방법
뱅가드 인포메이션 테크놀로지 ETF는 애플이나 오라클 같은 회사에 큰 수수료를 들이지 않고 투자할 수 있는 가장 간단한 방법입니다.
뱅가드 펀드 규모가 큰 0.03%에 비해 0.1%의 높은 비용 비율을 가지고 있습니다.
하지만 이는 투자한 1만 달러당 7달러의 차이에 불과합니다.
기술 부문은 애플, 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT), 엔비디아(NASDAQ: NVDA) 등 세계에서 가장 가치 있는 3대 기업을 포함한 옥탄가 높은 성장주들로 가득 차 있습니다.
그러나 그것은 또한 재료 및 부품 공급업체와 같은 더 많은 픽 앤 쇼브 플레이를 포함합니다.
그럼에도 불구하고 이 펀드는 기본적으로 3대 자산과 2대 산업인 반도체와 소프트웨어의 성과에 따라 호황 또는 불황을 맞게 될 것입니다.
반도체 산업은 인공지능으로 인한 시장의 급성장에서 큰 승리를 거두었습니다.
가장 좋은 두 가지 예는 3조 달러가 넘는 가치를 지닌 세 번째 회사가 된 엔비디아와 금요일에 실적 기대를 물 밖으로 날려버린 후 시가총액 8천억 달러를 돌파한 브로드컴입니다.
기술 부문이 S&P 500의 30.6%, 반도체 산업이 기술 부문의 27.6%를 차지하는 가운데, 몇몇 간단한 수학은 이 산업이 현재 S&P 500 전체의 8.5% 정도를 차지하고 있음을 말해줍니다.
맥락상 반도체 산업은 전체 산업 부문이나 에너지, 유틸리티 및 재료를 합친 것과 거의 동일한 가중치를 가지고 있습니다.
기술 분야에는 복잡한 AI 모델을 구동하는 데 필요한 컴퓨팅 능력을 제공하는 기업뿐만 아니라 기업과 소비자를 위해 AI를 적용하는 방법에 투자하고 있는 기업들이 포함됩니다.
그런 이유로, 증가하는 추세에 노출되기를 원한다면 투자하기에 가장 좋은 분야로 눈에 띕니다.
충분한 가치가 있는 프리미엄 가치 평가
당장 레드핫 기술주를 매수할 위험은 밸류에이션입니다.
뱅가드 인포메이션 테크놀로지 ETF의 주가수익비율은 42.6입니다.
실적 성장세는 강했지만, 많은 이익은 밸류에이션 확대에 기인합니다.
3년 평균치 28.1에 비해 애플의 주가수익비율은 최대 33.2입니다.
마이크로소프트는 38.2의 주가수익비율을 가지고 있는 반면, 3년 평균치는 33.3입니다.
오라클의 주가수익비율은 3년 평균치 30.2에 비해 37입니다. 목록은 계속됩니다.
장기적으로 볼 때 테크 기업들은 수익 성장을 이끄는 고수익 기회를 향해 자본을 투입할 수 있는 완벽한 위치에 있습니다. 평가 관점에서 볼 때 현 시점에서 이 부문은 약간 과도한 확장이 있음은 인정하지만, 여전히 좋은 투자가 되기 위해 필요한 것을 가지고 있습니다.
그리고 그런 이유로 위험 감수성이 높은 경우 뱅가드 S&P 500 ETF나 뱅가드 토탈 주식시장 ETF보다 뱅가드 인포메이션 테크놀로지 ETF가 더 좋습니다.