억만장자 투자자 빌 게이츠, 450억 달러 포트폴리오의 87%를 단 5개의 주식으로 보유
Danny Vena – 2024년 6월 15일 오후 6시
빌 & 멜린다 게이츠 재단 신탁은 게이츠의 자선 사업에 자금을 지원하기 위한 주식의 저장소입니다.
대부분의 신탁 최대 보유 주식은 강력하고 증가하는 배당금 지급의 오랜 역사를 가지고 있습니다.
이러한 배당금 지급은 신탁의 자선 목적에 자금을 지원하기 위해 지속적인 추가 수입 흐름을 제공합니다.
게이츠는 수십 개의 회사에서 직책을 맡고 있지만 포트폴리오의 대부분을 차지하는 것은 5개에 불과합니다.
일부 억만장자들은 관심을 피하는 것을 선호하지만, 빌 게이츠는 전혀 다른 사람입니다.
그는 그가 4 반세기 동안 운영했던 마이크로소프트(MSFT)의 공동 설립자이자 전 최고경영자(CEO)로 가장 잘 알려져 있지만, 그의 자선사업과 자선사업으로 역사에서 그의 자리를 굳혔습니다.
포브스에 따르면, 게이츠는 현재 1,310억 달러 (이 글을 쓰는 현재)의 가치가 있으며, 세계 9위의 부자가 되었습니다.
하지만, 워렌 버핏과의 계약에서 게이츠는 기부 서약에 서명했고, 결국 그의 재산의 "사실상 모든" 것을 자선 단체에 기부할 계획이라고 말합니다.
빌 & 멜린다 게이츠 재단(곧 게이츠 재단이 됨)은 이러한 자선 사업을 지원하기 위해 만들어진 기구입니다.
그것의 명시된 목표는 "모든 사람이 건강하고 생산적인 삶을 살 수 있는 기회를 갖는 세상을 만드는 것"입니다
이를 위해 재단은 전 세계 질병과 빈곤을 포함한 "가장 힘들고 중요한 문제"를 해결하기 위해 2000년부터 약 540억 달러를 기부했습니다.
재단의 신탁은 포트폴리오에 있는 수십 개 회사의 지분을 보유하고 있지만 87%는 이 5개 주식으로 구성되어 있습니다.
1. 마이크로소프트 Microsoft : 35%
특히 게이츠가 개인 보유 지분의 상당 부분을 가지고 재단을 설립했기 때문에 투자자들은 마이크로소프트 주식이 신탁의 최고 보유 주식이라는 사실에 놀라지 말아야 합니다.
게이츠 재단은 약 3,650만 주, 154억 7,000만 달러의 가치를 가지고 있습니다.
하지만 이 회사는 할아버지의 마이크로소프트가 아닙니다.
애저 클라우드는 회사의 기존 운영 체제와 소프트웨어 외에도 2위의 클라우드 인프라 제공업체이며, 클라우드 경쟁업체들로부터 더 빠르게 성장하고 있고 점유율도 확보하고 있습니다.
결과를 더욱 향상한 것은 마이크로소프트의 제품과 서비스 전반에 걸쳐 깊이 통합된 회사의 인공지능(AI) 기반 디지털 비서인 코파일럿입니다.
에버코어 ISI의 분석가들은 생성 AI가 2027년까지 1430억 달러의 점진적인 수익을 창출할 수 있다고 계산합니다.
이 신탁은 마이크로소프트가 2004년부터 꾸준히 지급해 온 배당금과 2011년부터 매년 배당금을 늘린 덕분에 신뢰할 수 있는 수익을 얻게 됩니다.
지난 5년간 226%의 견조한 주가 상승률은 S&P 500의 87% 상승률을 크게 상회하는 것으로 보입니다.
게다가 25% 미만의 배당률은 앞으로 배당금이 증가할 여지가 충분히 있음을 보장합니다.
2. 버크셔 해서웨이 Berkshire Hathaway : 16%
이 신탁의 두 번째로 큰 보유 지분은 버크셔 해서웨이 (BRK.A -0.10%) (BRK.B -0.09%)로 억만장자 CEO 워런 버핏(Warren Buffett)의 거대한 재산을 자선 단체에 기부하겠다는 약속 덕분입니다.
2022년에 끝난 16년 동안 (마지막으로 세부 정보가 제공된 시간) 버핏의 기부금은 총 360억 달러에 달했습니다.
그 결과, 이 신탁은 현재 거의 71억 달러의 가치가 있는 지분으로 1,730만 주 이상의 버크셔 주식을 소유하고 있습니다.
67개의 자회사와 30여 개 이상의 다른 자회사들의 주식 보유를 포함한 버크셔 해서웨이의 사업적 이해관계는 즉각적인 다각화를 제공하여 자금이 필요할 때까지 버크셔 해서웨이는 매력적인 투자 수단이 되었습니다.
작년 버크셔는 전년 대비 20% 성장한 3,640억 달러의 매출과 970억 달러의 순이익을 올렸습니다.
게다가, 대차대조표에 기록적인 1,890억 달러의 현금과 그에 상응하는 자산을 보유한 버크셔는 그만큼 견고합니다.
작년에 버크셔의 보험 회사 포트폴리오는 National Indivity, GEICO, General Re, Berkshire Hathaway Reinsurance, 그리고 Alleghany를 포함한 기록을 세웠습니다.
버크셔의 연말 미션에서 Buffett은 이 회사들이 "작년에 매출, 유동성, 그리고 인수 이익에서 기록을 세우며 예외적으로 좋은 성과를 거두었다"라고 말했습니다.
전체적으로 보험 자회사는 버크셔의 영업 수익 370억 달러의 40%를 차지했습니다.
이는 버크셔 주식이 게이츠의 최대 보유 주식 중 하나로 남아있는 이유를 강조합니다.
3. Waste Management : 16%
Buffett과 Gates의 또 다른 공통점은 예측 가능하고 반복적인 사업을 하는 지루한 회사들에 대한 감사입니다.
쓰레기, 쓰레기, 쓰레기 제거보다 이 설명에 더 잘 맞는 사업을 찾기가 어렵습니다.
그리고 아무도 Waste Management (WM 1.20%)보다 크지 않다는 말이 있습니다.
한 사람의 쓰레기는 다른 사람의 보물이다.
또는 이것은 아마도 Gates Trust가 71억 달러의 가치가 있는 3,520만 주 이상의 주식을 가지고 있는 이유일 것입니다.
폐기물 및 재활용 수거는 경기와 상관없이 계속되는 사업의 주요 기조입니다.
이는 최근 경기 침체에도 불구하고 견고한 결과와 더 높은 마진을 제공하는 데 도움이 되었습니다.
Waste Management도 확장을 고려하고 있습니다.
이 회사는 최근 의료 폐기물 서비스 제공업체인 Stericycle을 72억 달러에 인수할 계획을 발표했습니다.
이는 회사가 환경 솔루션 분야에서 영향력을 확장하는 데 도움이 될 것입니다.
확실하고 신뢰할 수 있는 배당금은 신뢰에 도움이 됩니다.
Waste Management는 15년 연속 배당금을 인상했으며 현재 수익률은 1.5%입니다.
그리고 배당률이 47% 미만인 상황에서 이러한 인상은 계속될 여지가 많습니다.
4. 캐나다 국철 Canadian National Railway : 15%
게이츠와 버핏은 철도에 대한 감사도 공유하고 있습니다.
버크셔 해서웨이가 2009년 벌링턴 노던 산타페를 인수했을 때 버핏은 철도가 "매우 비용 효율적인 방법으로... 그들은 매우 환경 친화적인 방법으로... 대기 중으로 훨씬 적은 오염 물질을 방출합니다"라고 말하며 설득력 있는 사례를 제시했습니다
게이츠 트러스트가 캐나다 국영철도(CNI 0.11%) 주식 5,480만 주를 보유하게 될 것이라는 점은 오랜 연관성과 비슷한 견해를 감안할 때 놀라운 일이 아닙니다.
Canadian National은 태평양 연안, 대서양 연안, 멕시코 만을 연결하는 북미 유일의 대륙횡단철도라는 명성을 가지고 있습니다.
또한 철도는 도로 위 트럭보다 연료 효율이 4배 더 높으며, 이로 인해 온실가스 배출량이 75% 감소합니다.
최근의 약세에도 불구하고 경제성이 개선되고 철도 교통량이 증가하는 것은 회사의 장기적인 성공에 좋은 징조입니다.
캐나디안 내셔널은 또한 2011년부터 지속적으로 지불하는 등 견조한 실적을 기록한 배당금을 지급합니다.
현재 수익률은 1.9%이며, 배당률 38%는 지속 가능성의 정의이며, 상승 가능성이 큽니다.
5. 캐터필러 Caterpillar : 5%
이 신탁의 다섯 번째로 큰 지분은 또 다른 상징적인 사업입니다.
세계 최고의 건설 및 채굴 장비 공급업체인 캐터필러(CAT -1.50%)는 최근 몇 달 동안 불확실한 경제로 인해 부담을 받았습니다.
하지만, 이 회사의 강점은 산업용 가스 터빈, 디젤 전기 기관차, 디젤 및 천연 가스 엔진을 포함하는 사업 라인의 다양성에 있습니다.
게이츠 트러스트는 730만 주 이상의 가치를 지닌 24억 달러 이상의 주식을 보유하고 있습니다.
캐터필러의 매출은 현재 전년 대비 보합세를 보이고 있지만, 비용 통제는 마진을 높여 수익성을 높이는 데 도움이 되고 있습니다.
신탁의 수익률을 높이는 데 도움이 되는 캐터필러의 강력한 배당 이력을 잊지 말자.
이 회사는 1925년에 설립된 이래 매년 배당금을 지급해 1933년부터 매년 분기별로 배당금을 지급해 왔으며, 30년 전으로 거슬러 매년 증가하고 있습니다.
배당금의 현재 수익률은 1.6%이며, 배당률은 23%에 불과하므로 더 많은 배당금을 올릴 기회가 충분합니다.