수요일 매도세로 이 AI 주식은 신저가를 기록했습니다: 매수할 때인가?
릭 모나리즈 - 2024년 12월 19일 오전 11시 50분
AMD 주가는 이번 주 52주 신저가를 경신했으며 올해 들어 18% 하락한 가격에 거래되고 있습니다.
데이터 센터용 AI 프로세서에 대한 수요가 급증하면서 칩 주가는 2년 만에 가장 높은 성장률을 기록하고 있습니다.
수익은 2025년까지 계속 가속화되어야 하므로 AMD가 오랫동안 인기를 잃지 않을 수 있습니다.
수요일에 52주 신저가를 경신한 대형주는 6% 미만입니다. 이 다이아몬드를 확인해 보세요
연방준비제도이사회는 수요일에 열린 올해 시장 랠리를 식히며 금리 인하 속도가 둔화되는 신호를 보냈을 수 있습니다.
이 소식에 주요 시장 지수는 하락했지만 대부분의 투자자들은 여전히 좋은 한 해를 보내고 있습니다.
2024년에는 시장 대형주의 3분의 1 미만이 하락하고 있습니다.
미국 상장 거래소에서 시가총액이 100억 달러 이상인 853개 종목 중 6% 미만, 즉 50개 종목이 수요일 하락세로 52주 신저가를 경신했습니다.
이 목록에서 가장 매력적인 종목 중 하나는 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD -2.08%)여야 합니다.
이 거대 반도체 기업은 투자자들에게 인공지능(AI) 분야에서 드문 기회를 제공하고 있으며, 2024년에는 기술주 상승에 실패했습니다.
아래에서는 AMD가 1년 만에 가장 낮은 주가를 기록한 이유를 경고의 종 대신 디너벨이 되어야 하는 이유를 살펴보겠습니다.
기존 블록에서 벗어난 칩
적절한 시기에 적절한 위치에 있다고 해서 회사가 핫 트렌드의 꼬리를 밟기에 항상 충분하지는 않습니다.
AMD는 AI 프로세서에 대한 수요가 급증하고 있지만 다른 부문의 운영이 깊숙이 침체되어 있습니다.
데이터 센터 부문의 매출은 최근 분기에 122% 급증했습니다.
투자자들이 AI 혁명의 픽 앤 슈벨 플레이를 고려할 때 가장 먼저 생각하는 것은 AMD가 아닐 수도 있지만, 수요 급증으로 인해 모든 칩 라인이 부상하고 있습니다.
AI 비디오 편집 및 이미지 생성, 콘텐츠 생성, 그래픽 성능이라는 자원 집약적인 뉴노멀을 위해서는 새롭고 강력한 프로세서가 필요합니다.
또한 휴대용 PC를 사용하는 AI의 배터리 수명에 대해서도 친절해야 합니다.
AMD는 AI 트렌드를 따라잡기에는 더디게 진행되었지만, 최근의 성공으로 전체 비즈니스에 변화를 일으키고 있습니다.
3분기에 데이터 센터 매출로 달성한 35억 달러는 전체 매출 68억 달러의 절반이 넘는 금액입니다.
AMD의 문제는 일부 이전 매출 동인이 역전되지 않는 것 같다는 점입니다.
게임 부문의 비즈니스는 지난 한 해 동안 69% 급감했는데, 이는 주로 세미 커스텀 매출의 급격한 감소에 기인합니다.
AMD의 대규모 임베디드 세그먼트 비즈니스는 전년 동기 대비 25%의 매출 감소를 경험했습니다.
데이터 센터 붐 외에도 긍정적인 비즈니스 중 하나는 클라이언트 부문으로, 최근 분기 매출이 29% 증가했습니다.
이 모든 중요한 부분의 결과는 AMD의 3분기 총매출이 18% 소폭 증가했다는 것입니다.
AI 플레이가 더 분명해질수록 매출 증가와는 거리가 멉니다.
자연스러운 리더이자 시장의 사랑을 받고 있는 엔비디아는 최근 회계 분기에 94%의 성장을 경험했습니다.
하지만 이번 홀리데이 시즌에 잃어버린 장난감의 땅에서 AMD를 버릴 자격이 있다는 의미는 아닙니다.
2025년 반등의 경우
AMD가 올해 실적을 거둔 것만큼이나 나쁜 일이지만, 2024년에는 주가가 18% 하락하는 등 인기 없는 반도체 아이콘은 여전히 많은 일을 제대로 하고 있습니다.
올해 회계연도까지 3분기 모두 애널리스트들의 예상치를 상회하는 실적을 기록했습니다.
마진은 확대되고 있으며, 조정 순이익은 최근 보고서에서 31% 증가했습니다.
AMD의 매출이 전년 대비 18% 증가한 것은 2년 만에 가장 강력한 움직임이며, 본격적으로 상승세를 타기 시작했습니다. 자체 가이던스에 따르면 이번 분기 매출은 22% 성장할 것으로 예상됩니다.
분석가들은 내년 한 해 동안 매출이 27% 증가할 것으로 보고 있습니다.
수익은 계속해서 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
AMD는 현재 24배의 선물 수익에 거래되고 있습니다.
저렴한 배수는 아니지만, 주가는 다시 주목받기 시작한 합법적인 AI 플레이에 비해 합리적입니다.
AMD가 투자자의 레이더망에 잡히지 않는다면, 지금 이 시점에서 매력적인 진입점을 확보할 자격이 있을지도 모릅니다.