억만장자들은 이 기술 주식을 좋아합니다. 하지만 2025년에도 그 지배를 계속할 수 있을까요?
안데르스 빌룬드 - 2024년 12월 12일 오전 7시 57분
4대 헤지펀드가 어드밴스드 마이크로 디바이스에 상당한 지분을 보유하고 있어 AI 칩 전문가의 잠재력에 대한 자신감을 보여줍니다.
AMD는 강력하지만 가격이 비싼 Nvidia의 설루션에 대한 비용 효율적인 대안으로 AI 시장에서 경쟁 우위를 제공합니다.
이 주식은 2025년에 AI 경쟁사를 능가할 수 있으며, 막대한 자금을 보유한 투자자들은 이 아이디어에 큰 베팅을 했습니다. 기술 투자에서 다음 큰 것을 찾고 계신가요?
간과된 AI 전문가 한 명에게 많은 투자를 하고 있는 억만장자 소유의 헤지펀드가 있는데, 그들의 선례를 따르는 것이 좋을 것 같습니다.
최근 억만장자들이 운용하는 16개 헤지펀드를 분석한 결과, 이 펀드 중 4개 펀드가 어드밴스드 마이크로 디바이스 Advanced Micro Devices (AMD 0.35%) 주식을 많이 보유하고 있었습니다.
또한 AMD를 10대 보유 종목 중 하나로 선정한 펀드는 꾸준히 상위 4개 종목 중 하나로 꼽혔습니다.
AMD는 일반적으로 선택되는 '매그니피센트 세븐' 주식 중 하나가 아니기 때문에 흥미로운 소식입니다.
시가총액 2,070억 달러로 현재 시장에서 50대 주식 중 거의 순위에 들지 못합니다.
억만장자들이 AMD에 대해 특별한 사실을 알아냈나요?
2025년 반도체 설계자의 비즈니스 전망이 어떤지 살펴봅시다.
AMD 주식을 많이 소유한 사람은 누구입니까?
올해 초 AMD를 가장 큰 보유 종목으로 선정한 4개 헤지펀드는 다음과 같습니다:
억만장자들이 AMD의 전략이나 미래를 어느 정도 의미 있게 좌우할 수 없다는 점에 유의해야 합니다.
이 펀드들은 모두 AMD 주식의 약 2%를 소유하고 있습니다.
AMD 소유주들의 통합 블록으로 간주되는 이 펀드들의 3,250만 개의 스텁은 현재 6번째로 큰 기관 보유 종목으로 선정될 수 있습니다.
이는 각각 1억 4,900만 주와 1억 3,000만 주를 보유한 뱅가드와 블랙록의 인덱스 펀드보다 훨씬 뒤처진 수치입니다.
하지만 인덱스 펀드 매니저는 거대한 포트폴리오의 각 종목을 평가하지 않습니다.
이들은 단순히 다양한 주식 시장 상장의 순위와 비중을 반영할 뿐이며, 일반적으로 특정 관점에서 주식 시장에 대한 공정한 그림을 그리려고 합니다.
최소 21개 이상의 지수에 속한 AMD는 대규모 인덱스 펀드 투자를 유치할 수밖에 없습니다.
헤지펀드는 종종 가장 중요한 보유 종목의 변경을 추진합니다.
그러나 위 표에 나와 있는 네 개의 AMD 보유 종목 중 어느 것도 행동주의 투자자 카드를 사용하는 습관이 없습니다.
시가총액이 2,000억 달러가 넘으면 이사회 투표에 영향을 미칠 만큼 큰 포지션을 구축하는 데 비용이 많이 듭니다.
AMD가 억만장자들의 주목을 받는 이유는 무엇인가요?
무엇보다도 AMD는 생성 인공지능(AI)을 둘러싼 지속적인 시장 호황의 혜택을 누리고 있습니다.
AI 교육용 AMD 인스팅트 칩 라인의 매출을 볼 수 있는 데이터 센터 부문의 3분기 매출은 전년 동기 대비 122% 증가했습니다. 이 보고서에서 데이터 센터 제품은 전년 동기 27%에서 증가하여 AMD 전체 매출의 절반 이상을 차지했습니다.
PC 중심의 클라이언트 사업부도 견조한 실적을 발표했기 때문에 AMD는 AI와 데이터 센터 성장이 전부가 아닙니다.
이 부문의 매출은 Ryzen 5 프로세서 라인에 대한 강력한 수요로 인해 29% 증가했습니다.
하지만 위의 억만장자들은 AMD의 AI 비즈니스에 베팅하고 있다고 말할 수 있습니다.
인스팅트 칩은 애플 투 애플 기준으로 시장 선두주자인 엔비디아(NVDA -1.41%)의 최신 및 최고의 칩을 능가하지는 못하지만, 전력 소비 감소와 칩당 더 저렴한 가격 등 다른 이점을 제공합니다.
예를 들어, 로렌스 리버모어 국립 연구소는 AMD의 인스팅트 MI3001 가속기를 중심으로 최신 슈퍼컴퓨터를 구축하여 세계에서 가장 높은 성능의 시스템을 만들었습니다.
방금 발표된 고성능 슈퍼컴퓨터 상위 500개 목록에서 상위 10개 중 절반에 AMD 인스팅트 칩이 있습니다.
엔비디아의 H100, A100, 그레이스 호퍼 칩은 이 목록에 세 가지 이름으로만 표시됩니다.
슈퍼컴퓨터가 AI 교육 시스템의 전체 시장은 아니지만, AMD는 분명히 뭔가 제대로 하고 있습니다.
순전히 운이 좋다고 해서 이러한 대규모 시스템 주문을 수주하는 것은 아닙니다.
AMD: 더 저렴한 AI 칩 투자
따라서 AI 붐의 하드웨어 측면에 투자할 수 있는 다른 방법을 찾고 있다면 라퐁, 그리핀, 쇼, 할보르센의 사례를 따라가면 잘할 수 있습니다.
라이벌인 인텔(NASDAQ: INTC)은 경영진 교체와 고통스러운 전략 전환으로 어려움을 겪고 있기 때문에 절대적으로 저렴한 AI 하드웨어 주식은 아닙니다.
하지만 AMD의 주가는 매출의 8.5배, 선물 수익 추정치의 25배에 거래되고 있습니다.
이는 각각 29배와 31배인 엔비디아의 배수 다음으로 행복하게 저렴한 가격입니다.
AMD가 내년에 엔비디아, AI 틈새 시장 또는 전체 시장을 능가할 것이라고 장담할 수는 없지만 억만장자들은 그럴 만한 이유가 있어 이 주식에 큰 베팅을 했습니다.
저는 엔비디아 보유 주식을 추가하기보다는 오늘부터 AMD 주식을 매수하고 싶으며, 적어도 같은 방법을 고려해 보시기 바랍니다.