1 월스트리트 회사는 첨단 마이크로 디바이스 주식이 200달러 대신 185달러로 오를 것이라고 생각합니다. 그러나 그것은 여전히 매수입니까?
존 발라드 지음 – 2024년 4월 30일 오전 2시 44분
Susquehanna 분석가들은 AMD의 1분기 비즈니스 업데이트에 대한 기대치를 낮추고 있습니다.
분석가들은 목표주가를 200달러에서 185달러로 낮췄지만 주식에 대해서는 긍정적인 평가를 유지했습니다.
AMD는 데이터 센터 사업에서 성장을 기록할 것으로 예상되지만 PC 칩 및 기타 제품에서 소프트한 결과를 얻을 것으로 예상됩니다.
데이터 센터 칩에 대한 수요가 단기적으로 재고를 끌어올리기에 충분할까요?
Susquehanna의 분석가들은 장 마감 후 화요일에 발표될 Advanced Micro Devices(AMD 1.78%)의 1분기 실적 보고서를 앞두고 주의를 기울이고 있습니다.
그 회사는 그 주식에 대해 긍정적인 등급을 유지했지만 목표주가를 200달러에서 185달러로 낮췄습니다.
그 분석가들은 회사가 다가오는 보고서에서 그 주식의 단기적인 상승을 제한할 수 있는 약한 지침을 발표할 것으로 기대합니다.
그 이유가 있습니다. AMD의 데이터 센터 GPU에 많은 것이 달려 있습니다
투자자들은 2023년 4분기에 전 분기 대비 43%의 매출이 급증한 데이터 센터 사업의 좋은 소식을 기대하고 있습니다.
AMD는 이전에 인공지능(AI) 수요가 많은 데이터 센터 그래픽 처리 장치(GPU)가 올해 약 35억 달러의 매출을 올릴 것이라고 안내했습니다.
그러나 나머지 비즈니스는 여전히 부드러울 것으로 예상됩니다.
PC 출하량이 부진한 해에 라이젠 데스크톱 프로세서 판매를 포함한 AMD의 클라이언트 부문은 작년에 25%의 매출 감소를 기록했습니다.
게임 부문과 임베디드 부문도 매출이 감소했지만 경영진은 임베디드 비즈니스가 2024년 하반기까지 회복될 것으로 예상하지 않습니다.
그 주식은 수익보다 우선매수입니까?
AMD는 주식의 가치를 정당화하기 위해 2024년에 대한 강력한 전망을 제시해야 할 것입니다.
AMD 주식은 엔비디아의 35 포워드 P/E보다 비싼 44의 포워드 주가 대비 수익 비율에 거래되고 있습니다.
이 주식이 분석가들의 목표 가격에 도달하면 MI300 데이터 센터 GPU에 대한 수요 급증과 올해 말 AMD의 고객 부문 회복에 대한 기대 때문일 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 AMD의 주가는 결국 이전 최고치인 227달러로 다시 상승해야 합니다.
회사는 수년 동안 AI PC와 데이터 센터용 칩을 공급할 수 있는 수익성 있는 기회를 가지고 있습니다.
장기적인 관점에서 이 주식은 내일 실적 보고서 이후의 약세에 대한 강력한 매수가 될 것입니다.