워런 버핏 배당주 3종
쉐브론 Chevron은 계속해서 최고의 품종을 유지하고 있습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄의 주식은 역사적 가치 평가에 비해 급격한 할인가로 거래되고 있습니다.
균형 잡힌 포트폴리오는 에너지에 대한 약간의 노출을 포함해야 합니다.
이 세 가지 에너지 주식은 석유와 가스 붐을 일으키는 다른 방법을 제공합니다.
워런 버핏의 버크셔 해서웨이(BRK.A -0.14%)(BRK.B 0.38%)는 주식 아이디어의 훌륭한 원천입니다.
결국, 주식이 버핏과 그의 팀의 정밀 조사를 통과한다면, 그것은 그들이 그것이 자신의 주식을 다시 사거나 현금으로 남아 있는 것보다 더 나은 투자라고 생각했다는 것을 의미합니다.
그것은 위엄 있는 명예의 배지입니다. 그리고 버크셔의 장기적인 실적은 투자자들이 여전히 아이디어를 얻기 위해 오마하의 오라클을 찾는 이유를 뒷받침합니다.
버크셔 해서웨이 에너지는 버크셔 해서웨이의 가장 가치 있는 자회사 중 하나입니다.
그러나 버크셔는 또한 몇 개의 최고 에너지 회사의 주식을 소유하고 있습니다.
셰브론 Chevron(CVX 2.06%), 옥시덴탈 페트롤리엄 Occidental Petroleum(OX 3.31%), 비테즈 에너지(VTS 2.99%) 등 3개가 눈에 띕니다.
세 가지 배당주 모두 지금 매수할 가치가 있는 이유입니다.
이 상위 버핏 지주는 지속적인 반등을 겪고 있습니다
대니얼 포버(쉐브론) Chevron
2020년 최악의 실적을 거둔 부문 이후 에너지는 2021년과 2022년에 최고 실적을 기록했습니다.
이 대서사적인 랠리는 부분적으로는 최고의 기업들의 가치 하락, 특히 나머지 시장에 대한 가치 하락에 힘입었습니다.
심지어 줌 비디오 커뮤니케이션이 세계에서 가장 강력한 통합 석유 및 가스 메이저 중 하나인 엑손모빌보다 가치가 있었던 2020년에도 있었습니다.
이는 아마도 에너지에 비해 성장 주식이 얼마나 고평가 되었는지를 보여주는 가장 중요한 차트일 것입니다.
오늘날 엑손모빌은 22배의 줌 가치가 있습니다. 하지만 버크셔 해서웨이는 엑손모빌을 소유하고 있지 않습니다.
하지만 쉐브론에서 큰 위치를 차지하고 있습니다.
그리고 쉐브론이 거의 틀림없이 최고의 만능 석유 메이저라고 믿을 만한 이유가 있습니다.
쉐브론 Chevron은 잘 운영되고 잘 관리되는 회사라는 탁월한 실적을 가지고 있습니다.
너무 많은 경쟁자들이 행동을 취하지 못할 때 과도한 가격의 거래에서 물러서거나 목을 내미는 것을 두려워하지 않는 CEO 마이크 워스로부터 시작됩니다.
전반적으로 쉐브론 Chevron은 매우 방어적인 석유 및 가스 회사입니다.
메이저 최고의 대차 대조표를 유지하고 있으며, 상당한 3.8%의 배당 수익률을 제공하고, (지금처럼) 여유가 있을 때 많은 주식을 다시 매입하고, 지리적 및 부문별로 사업을 다각화하고 있습니다.
지난 몇 년 동안의 큰 랠리 이후에도 에너지 부문은 현재까지 3% 증가했습니다.
그리고 S&P 500의 성과에는 뒤쳐질 수 있지만, 부분적으로 에너지 안보에 대한 집중이 높아졌기 때문에 석유와 가스의 지속적인 성장에 대한 지지가 있다는 고무적인 신호입니다.
석유와 가스는 확립되어 있고 신뢰할 수 있습니다.
또한 많은 석유 및 가스 회사, 특히 셰브론과 같은 통합된 주요 기업은 저탄소 대안으로 재투자하고 다각화하기 위해 현금을 여유로 가지고 있는 반면, 많은 재생 가능 개발업체는 높은 이자율로 돈을 빌려야 하므로 확장을 정당화하기가 더 어렵습니다.
석유와 가스의 환경적 영향은 산업의 가장 큰 위협으로 남아 있습니다.
그러나 에너지 전환에는 시간이 걸립니다.
그리고 현재, 세계는 여전히 발전, 운송 및 산업, 상업 및 주거용과 같은 핵심 산업을 석유와 가스에 크게 의존하고 있습니다.
쉐브론은 지배적인 위치에 있습니다.
논의된 이유 때문에, 그것은 버크셔가 찾는 정확한 종류의 회사입니다.
그리고 그것은 이제 소유할 가치가 있습니다.
할인 상자에 있는 에너지 주식입니다
스콧 레빈(옥시덴탈 페트롤리엄)Occidental Petroleum
2억 2,400만 주 이상의 포트폴리오를 보유하고 있는 버크셔는 옥시덴탈 페트롤리엄 Occidental Petroleum에서 상당한 위치를 차지하고 있습니다.
실제로 오마하 오라클이 옥시덴탈에서 보유하고 있는 25%의 지분으로 버크셔 포트폴리오에서 6번째로 큰 지분을 보유하고 있습니다.
따라서 버핏이 승인한 주식을 재확인하려는 사람들은 옥시덴탈과의 포트폴리오에 활력을 불어넣는 것을 고려하는 것이 현명할 것입니다.
현재 옥시덴탈의 주식은 5년 평균 주가수익비율인 13과 S&P 500의 주가수익비율인 25.6에 모두 할인된 10.8배에 거래되고 있습니다.
Permian Basin에서 운영되는 Occidental은 스스로를 "미국에서 가장 큰 석유 및 가스 생산업체 중 하나"라고 브랜드화합니다.
이 회사는 또한 중동 전역에서 상류 자산을 운영합니다.
그러나 이 회사는 단순한 탐사 및 생산 이상에 관여하고 있습니다.
회사의 화학 사업 외에도 미드스트림 활동도 유지하고 있습니다.
일부 에너지 노출 외에도 투자자들은 옥시덴탈 페트롤리엄의 주식을 선택할 때 지속 가능한 배당을 얻습니다.
회사의 재무 건전성은 배당을 유지할 수 있는 회사의 능력에 대한 추가적인 확신을 보여줍니다.
지난 5월 피치 레이팅스는 옥시덴탈의 신용 프로필을 투자 등급으로 업그레이드했습니다.
더욱이 회사는 2023년 2분기 최근 재무 결과 발표에서 기준이 되는 서부 텍사스 중질유가 배럴당 약 40달러에 머무는 한 주주에 대한 배당금을 유지할 수 있다고 믿는다고 밝혔습니다.
리 사마하(비테세 에너지) Vitesse Energy
배당 수익률이 8.3%인 버핏 지주사
세계 경제가 둔화되고 있고, 중국의 봉쇄 기간 경제 회복은 대부분의 예상보다 더뎠으며, 재생 가능 에너지에 대한 지속적인 투자는 에너지원으로서 전통적인 화석 연료의 장기적인 미래를 계속 위협하고 있습니다.
하지만 유가가 배럴당 80달러 이상을 유지하고 있는 반면 사우디아라비아와 러시아와 같은 주요 석유 수출국들은 유가를 지원하기 위해 감산을 지속할 용의가 있는 반면 바이든 행정부는 미국 전략석유준비제도를 1980년대 이후 볼 수 없었던 수준으로 떨어뜨린 것도 사실입니다.
그래서 비테즈 에너지 Vitesse Energy를 보유하고 있는 버크셔 해서웨이를 바라보는 것이 타당합니다.
이 회사는 소유자/운영자가 아니기 때문에 석유에 노출되는 것은 비교적 보수적인 방법입니다.
대신 비테즈의 경영진은 전문 지식을 사용하여 다른 석유 회사가 운영하는 유정을 확인하고 투자합니다.
또한 비테즈는 유가 하락 위험을 줄이기 위해 석유 생산의 일부를 헤지 합니다.
유가 하락으로부터 투자자를 완전히 보호하지는 못할 불완전한 과학이지만 변동성을 줄이는데 도움이 됩니다.
현재 8.3%의 배당 수익률을 자랑하는 비테세는 석유 노출을 원하고 주식에 대한 황소와 곰 사례를 이해하는 소득을 추구하는 투자자들에게 유용한 옵션입니다.