지금 당장 500달러 미만에 매수할 수 있는 배당주 2가지
루벤 그레그 브루어 - 2024년 12월 13일 오전 9시 15분
좋은 회사도 힘든 시기를 겪기 때문에 고수익 주식을 매수할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.
W.P. 캐리는 더 강력한 미래를 만들기 위해 배당금을 재설정했으며, 이제 다시 배당금을 늘리고 있습니다.
토론토-도미니언은 자금 세탁 문제로 인해 어려움을 겪었지만 장기적으로는 괜찮을 것입니다.
턴어라운드 상황은 매우 위험할 수 있지만 모두가 그런 것은 아닙니다.
부동산 투자신탁(REIT) W.P. 캐리(WPC 2.10%)와 캐나다 금융 대기업 토론토-도미니언 은행 Toronto-Dominion Bank (TD -0.39%)을 살펴보면 큰 그림의 이야기가 바로 그것입니다.
이 두 고수익 주식 모두 어려운 시기에 하락했지만, 둘 다 궁극적인 몰락으로 이어질 수 있는 상황에 직면하지 않았습니다.
사실 두 가지 모두 앞으로 더 나은 시기를 맞이할 것이라고 생각할 만한 충분한 이유가 있습니다.
500달러 또는 5,000달러가 있다면 월스트리트가 여전히 주가가 하락하고 있는 동안 오늘 주식을 살펴보는 것이 좋습니다.
W.P. 캐리에서 삭감이 아닌 배당금 재설정이었습니다
2024년이 시작되면서 W.P. 캐리 주주들은 분기 배당금이 주당 약 1.07달러에서 0.86달러로 감소했습니다.
이러한 감소는 리츠가 25년 연속 연간 배당금 인상을 기록할 것으로 예상되는 시점에 나온 것이어서 일부 투자자들에게는 다소 충격적인 일이었을 것입니다.
이번 배당금 삭감으로 W.P. 캐리의 인수가 좌절되지 않도록 하세요.
이는 회사의 더 밝은 미래를 위한 포지셔닝을 위한 재설정이었습니다.
2023년 말, W.P. 캐리는 수년 동안 그랬던 것처럼 노출을 천천히 줄이는 대신 한 발 빠른 조치로 사무실 부문을 철수하기로 결정했습니다.
전략이 바뀐 이유는 코로나19 팬데믹 기간에 시작된 재택근무 추세에 따라 오늘날 사무실 부문이 물질적 역풍에 직면하고 있기 때문입니다.
이 결정으로 인해 수년 전에 매입한 사무실 부동산이 손실을 입고 매각되면서 투자자들은 수년간의 느리고 꾸준한 상각을 감당할 수 없게 되었을 것입니다.
이러한 움직임은 현재 산업, 창고 및 소매 부동산에 집중하고 있는 W.P. 캐리의 전반적인 포트폴리오를 강화했습니다.
이러한 분야는 사무실 부동산보다 장기적으로 더 매력적일 가능성이 높은 분야입니다.
그리고 사무실 철수로 인해 W.P. 캐리는 현금 및 신용 한도의 형태로 물질적 유동성을 확보하게 되어 현재 집중하고 있는 매력적인 자산을 더 많이 매입할 수 있게 되었습니다.
이 모든 것은 경영진이 가용 현금을 투입하는 데 시간이 걸린다는 점을 고려할 때 2025년에 성장세가 회복될 것임을 시사합니다.
배당금이 리셋 후 분기에 다시 증가하기 시작했고 실제로 리셋 이전과 동일한 분기별 증가 케이던스로 돌아갔다는 사실은 앞으로의 강력한 기회를 강조합니다.
배당금 리셋이 약세 입장에서 이루어졌다면 경영진은 그렇게 빨리 다시 지급금을 인상하기 시작하지 않았을 것입니다.
며칠이 아닌 수십 년 후를 생각해 보면 W.P. 캐리와 6.2%의 배당 수익률은 매력적이고 위험이 낮은 턴어라운드 기회입니다.
토론토-도미니언 은행은 잠시 뒤처질 것입니다
토론토-도미니언의 주주들도 최근 미국 사업부에서 발생한 자금 세탁 사건으로 인해 어려움을 겪고 있습니다.
규제 당국은 은행에 벌금을 부과하고 내부 통제를 강화할 것을 요구하며 은행을 자산 한도 아래에 두었습니다.
토론토-도미니언에게는 어두운 눈입니다.
그리고 2025년은 은행이 직면한 규제 감독에 적응하기 위해 필요한 변화를 단행하면서 힘든 한 해가 될 것입니다.
투자자들은 예상대로 불만을 품고 있으며, 주식은 독하우스에 있습니다.
현재 배당 수익률은 역사적으로 높은 5.1%입니다.
단기적인 문제는 자산 한도가 TD 은행이 규제 당국의 우려를 완화할 때까지 미국 비즈니스의 성장을 효과적으로 막는다는 것입니다.
은행이 잃어버린 신뢰를 회복하는 데 몇 년이 걸릴 수 있습니다.
TD 은행의 크고 성공적인 캐나다 비즈니스는 이러한 영향을 받지 않지만, 미국이 회사의 성장 동력이 될 것으로 예상되었습니다.
하지만 SPDR S&P Bank ETF를 업계 대리인으로 사용하는 평균 은행 주식은 2.1%의 수익률에 불과합니다.
한편, TD Bank는 여전히 재정적으로 강세를 보이고 있으며 배당금을 삭감할 가능성은 낮아 보입니다(실제로는 지급액을 3% 인상했습니다).
TD Bank가 자금 세탁 문제를 해결하는 동안 은행 평균보다 두 배 이상 높은 수익률을 수집하는 것이 괜찮다면 포트폴리오에 추가하는 것을 고려해야 합니다.
실제로 여기서 위험/보상 잔액은 환자 장기 소득 투자자에게 유리하게 기울어진 것으로 보입니다.
다른 사람들이 두려워할 때 개입하기
완벽한 회사나 완벽한 투자라는 것은 존재하지 않습니다.
잘 운영되는 기업도 일시적인 어려움에 처하는데, 이는 바로 W.P. 캐리와 TD 은행의 경우와 마찬가지입니다.
단기적인 불확실성을 극복할 수 있다면 다른 투자자들이 언덕을 달리는 동안 아니요를 도입하면 높은 수익원과 장기적으로 견고한 자본 상승의 기회를 얻을 수 있습니다.