지금 당장 500달러로 매수할 수 있는 가장 현명한 배당금 지급 석유 주식
루벤 그레그 브루어 - 2024년 11월 15일 오전 7시 45분
유가는 수요와 공급에 영향을 미칠 수 있는 지정학적 변화로 인해 반등하고 있습니다.
일부 투자자는 해당 섹터에 대해 긍정적인 전망을, 일부 투자자는 부정적인 전망을 내놓기도 합니다.
다행히도 두 가지 유형의 에너지 환경을 위해 석유에 투자할 수 있는 방법이 있습니다.
현재 배당금을 지급하는 석유 주식을 살펴본다면 이 섹터를 플레이할 수 있는 세 가지 흥미로운 방법이 있습니다.
석유와 천연가스는 변동성이 큰 원자재입니다.
이는 에너지 주식 투자자들이 셰브론 Chevron(CVX -0.23%)이나 데본 에너지 Devon Energy(DVN -2.31%)와 같은 기업의 주식을 소유하면서 배우는 첫 번째 교훈일 것입니다.
엔터프라이즈 프로덕트 파트너스 Enterprise Products Partners (EPD 0.91%)와 같이 안정적인 업계 참여자들도 투자 심리로 인해 가치가 상승하는 것을 확인할 수 있습니다.
하지만 현재 500달러 또는 5,000달러를 투자할 수 있다면 이 세 가지 유가 연계 배당금 지급자를 모두 고려해야 할 이유가 있습니다.
1. 셰브론은 올인원 플레이입니다
에너지 부문은 일반적으로 세 가지 대규모 그룹으로 나뉩니다.
석유와 천연가스를 생산하는 회사는 업스트림 부문에서 활동합니다.
석유와 천연가스를 운송하는 회사는 미드스트림 부문에 속합니다.
그리고 석유와 천연가스를 화학물질과 연료로 가공하는 회사는 다운스트림 부문에 속합니다.
각 부문은 서로 다른 운영 역학 관계를 가지고 있습니다.
쉐브론은 업스트림, 미드스트림, 다운스트림의 세 가지 부문에서 모두 운영됩니다.
따라서 통합 에너지 회사가 되었습니다. 다각화가 에너지 산업에 내재된 기복을 완화하는 데 도움이 되지만, 변동을 완전히 없애는 것은 아닙니다.
또한 글로벌 범위를 확보하여 다각화를 더욱 강화하고 있습니다.
그리고 이 거대 에너지 기업은 약 0.2의 작은 부채 비율로 매우 강력한 대차대조표를 보유하고 있습니다.
이를 통해 업계 침체기에 대차대조표에 기대어 비즈니스에 계속 투자하고 배당금을 지원할 수 있습니다.
전반적으로 셰브론은 포트폴리오에서 장기적인 오일 노출을 원하는 보수적인 투자자에게 좋은 옵션입니다.
특히 배당금은 37년 연속 매년 인상되고 있습니다. 현재 수익률은 4.1%에 달합니다.
2. 에너지 가격에 노출된 Devon Energy
데본 에너지는 매우 다른 사업입니다.
이 회사는 석유와 천연가스를 생산하는 업스트림 부문에서만 독점적으로 운영됩니다.
또한 지리적으로도 북미에 집중되어 있으며, 이는 본질적으로 셰브론보다 변동성이 큰 투자이며 더 공격적인 투자자에게만 적합합니다.
하지만 이 회사의 배당 정책은 변동성이 크기 때문에 흥미로운 반전을 제공합니다.
기본적으로 Devon Energy는 비즈니스가 잘 될 때 더 많은 배당금을 지급합니다.
업스트림 포커스를 고려할 때 일반적으로 유가와 천연가스 가격이 높을 때 배당금을 지급합니다.
사실상 주주들은 에너지 가격이 상승할 때 더 큰 배당금을 통해 직접 보상을 받습니다.
물론 에너지 가격이 하락하면 배당금이 삭감된다는 의미이기도 합니다.
그리고 상장된 배당 수익률을 시간이 지남에 따라 발생할 소득을 나타내는 신뢰할 수 있는 지표로 볼 수 없습니다(참고로 현재 수익률은 3.7%입니다).
하지만 이 주식은 실제 에너지 비용을 헤지 하는 데 도움이 될 수 있으며, 주유소에서 더 많은 비용을 지불하거나 집을 난방하기 위해 더 많은 배당금을 받을 수 있기 때문입니다.
투자 등급의 대차 대조표, 낮은 손익분기점 비용, 10년 이상의 시추 재고 등 비즈니스도 견고합니다.
유가 변동의 직접적인 혜택을 누릴 수 있는 능력이 있다면 Devon Energy가 좋은 선택입니다.
3. 기업은 안전한 석유 플레이 방법입니다
엔터프라이즈 프로덕트 파트너는 이 세 가지 중 가장 흥미롭지는 않지만 보수적인 소득 투자자라면 가장 흥미로울 것입니다. 이는 부분적으로는 6.8%의 매력적인 분배 수익률 때문이기도 하고, 부분적으로는 그 기반이 되는 일관된 비즈니스 모델 때문이기도 합니다.
간단히 말해, 엔터프라이즈는 원자재 가격 변동으로부터 크게 보호되는 통행료 징수 기관이며, 엔터프라이즈는 미드스트림에서 운영되며, 대체하거나 복제하는 것이 사실상 불가능한 에너지 인프라 자산을 보유하고 있습니다.
이 회사는 자산 사용에 대해 에너지 회사에 수수료를 부과하기 때문에 에너지에 대한 수요가 에너지 가격보다 훨씬 더 중요합니다.
석유와 천연가스가 경제에 미치는 중요성 때문에 에너지 가격이 낮더라도 수요는 일반적으로 꽤 높습니다.
이것이 바로 엔터프라이즈가 25년 넘게 유통망을 늘리는 방법입니다.
또한 마스터 리미티드 파트너십(MLP)이 투자 등급의 대차 대조표를 보유하고 있고 배당 가능한 현금 흐름이 배당금을 매우 높은 1.7% 정도 충당한다는 점도 도움이 됩니다.
신뢰할 수 있는 고수익 에너지 투자를 원한다면 엔터프라이즈가 적합할 것입니다.
목표가 무엇인가요?
배당금을 지급하는 석유 주식을 살펴본다면 수입 창출이 핵심 목표일 것입니다.
그러나 에너지 섹터에 배당금을 투자하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.
셰브론은 광범위한 노출과 신뢰할 수 있는 수입원에 좋은 옵션입니다.
데본 에너지는 에너지 가격 변동에 직접적으로 더 많이 노출되기를 원하는 사람들에게 확실한 선택입니다.
또한 엔터프라이즈 프로덕츠 파트너는 에너지 가격 변동성에 최대한 적게 노출되고 수익률이 높은 보수적인 투자자에게 매력적일 것입니다.