이 잘 알려지지 않은 인공지능(AI) 주식은 2024년에 50% 상승했습니다. 회사는 수익성이 상승하는 엔비디아 파트너입니다.
Beth McKenna – 2024년 8월 21일 오후 12:00
파슨스는 정부 및 상업 고객을 위한 솔루션을 개선하고 확장하기 위해 인공지능(AI)을 사용하는 경우가 증가하고 있습니다.
IPO 이후 회사의 수익성이 증가하고 있습니다.
파슨스 주식은 AI 칩 제조사를 포함한 많은 AI 주식보다 위험 및 변동성 프로파일이 낮습니다.
파슨스 주식은 2019년 기업공개(IPO) 이후 S&P500 수익률의 2배 이상을 얻었습니다.
인공지능(AI) 주식은 작년부터 투자자들로부터 엄청난 수요를 받고 있습니다.
인공지능 주식 광풍의 주요 촉매제는 OpenAI가 2022년 말에 ChatGPT 챗봇을 출시한 것인데, 이 챗봇은 생성 AI의 놀라운 능력을 보여주었습니다.
인공지능 주식에 대한 이러한 큰 수요 증가는 많은 주식의 가격과 가치를 크게 상승시켰습니다.
일부 인공지능 주식의 높은 가치는 주요 하락 또는 더 나쁜 하락에 상당히 취약하게 만듭니다.
그러나 합리적인 가치를 가진 인공지능과 관련된 품질과 수익성이 있는 비교적 잘 알려지지 않은 회사의 주식이 여전히 있습니다.
이 기사는 그 중 하나인 파슨스 Parsons (PSN 1.37%)를 강조합니다.
분명히 말씀드리면 제가 가장 좋아하는 AI 주식은 엔비디아입니다.
하지만 파슨스는 엔비디아를 비롯한 다른 AI 칩 제조업체보다 리스크와 변동성 프로파일이 낮은 AI 주식에 관심이 있는 투자자들의 매수를 고려할 가치가 있습니다.
파슨스의 역할은 무엇입니까?
버지니아주 워싱턴DC 교외에 본사를 둔 파슨스는 1944년 설립돼 2019년 5월 주당 27달러에 기업공개(IPO)를 진행했습니다. 2020년 초 코로나19 팬데믹이 닥친 이후 사업이 어려움을 겪으면서 기업공개(IPO)가 어려운 시기로 드러났습니다.
하지만 파슨스의 사업과 주식은 지난 2년간 견조하게 반등했습니다.
이 회사는 스스로를 "사이버 보안, 미사일 방어, 우주, 연결된 인프라 및 스마트 시티에 걸친 능력을 갖춘 글로벌 국방, 지능 및 중요 인프라 시장에서 선도적인 파괴적인 기술 제공업체"라고 설명합니다.
회사의 능력과 프로젝트의 범위는 인상적입니다.
파슨스는 군사 및 정보 기관을 포함한 미국 정부와 상업 고객을 위해 일하고 있습니다.
파슨스는 또한 일부 미국 동맹국을 위해 일하고 있습니다.
2024년 상반기에 연방 솔루션 부문에서 59%, 중요 인프라 부문에서 41% 등 32억 1천만 달러의 매출을 올렸습니다.
최근 몇 년 동안 CEO 캐리 스미스(Carey Smith)가 회사의 2분기 실적 발표에서 강조했듯이 파슨스의 경영진은 회사를 "소프트웨어와 최첨단 기술을 활용하여 차별화하는 고부가가치 솔루션 제공업체로 변화시켰다"고 말했습니다.
"최첨단 기술"에는 회사가 비즈니스 전반에 걸쳐 광범위하게 사용하고 있는 AI가 포함됩니다.
이러한 변화는 다음 차트에서 볼 수 있듯이 수익성 증가를 주도하고 있습니다.
파슨스는 그래픽 처리 장치(GPU) 칩과 관련 기술이 AI 혁명에 크게 힘을 실어주고 있는 엔비디아(Nvidia)와 협력하고 있습니다.
엔비디아는 일반적인 파트너 네트워크인 파슨스 X(Parsons X)와 방어에 중점을 둔 "파트너와 우리가 함께 실험하고 반복하며 고객 중심의 솔루션을 발명할 수 있는 장소"인 파슨스의 팔라딘 랩(Paladin Lab)에서 파슨스의 파트너 중 하나입니다. 파슨스 주식은 2024년을 훌륭하게 보내고 있습니다.
이 실적은 잠시 후 회사의 강력한 최근 재무 결과(일부 AI 주식의 독점적 또는 주요 동인인 AI 마니아가 아님)에 의해 주도되고 있습니다.
파슨스 주식은 2024년 예상 수익의 29배가 조금 넘는 수준에서 거래되고 있습니다.
이는 저렴한 가치 평가는 아니지만 월스트리트가 올해 주당순이익(EPS)을 32% 가까이 성장시킬 것으로 예상하는 양질의 회사(오래되고 수익성이 있으며 견고한 현금 흐름, 기관 소유율 99%)에 합당합니다.
투자자들은 월스트리트가 파슨스의 주당순이익 성장률이 2025년 14.4%로 둔화될 것으로 전망하고 있다는 점에 주목해야 합니다.
하지만 파슨스는 애널리스트 컨센서스 실적 추정치를 훌쩍 뛰어넘는 실적을 기록하고 있어 앞으로도 그럴 것이라고 믿을 만한 이유가 충분합니다.
최근 실적 호조
파슨스의 2분기 매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 16억 7천만 달러를 기록하며 월가가 예상했던 15억 6천만 달러를 넘어섰습니다.
유기적인 매출 성장은 22%였으며, 작년 한 해 동안 이루어진 인수는 성장의 1%를 기여했습니다.
이번 분기는 5분기 연속으로 전년 동기 대비 유기적인 성장률이 20%를 넘었습니다.
조정 순이익은 9천만 달러, 즉 주당 0.84달러로 전년 대비 33% 증가했으며 월스트리트의 주당 0.69달러 추정치보다 빠르게 증가했습니다.
현금 흐름 증가는 더욱 인상적이었습니다.
영업으로 인한 현금 흐름은 1억 6천 1백만 달러로 1년 전 동기의 7배였습니다.
주식의 베타는 더 넓은 시장, 즉 S&P 500에 대한 가격 변동성을 반영합니다.
파슨스 주식의 1년 베타가 0.8이라는 것은 지난 한 해 동안 가격이 전체 시장의 약 80%만큼만 변동성이 있었음을 의미합니다.
엔비디아와 AMD를 포함한 인공지능 칩 주식들은 지난 1년간 큰 폭의 가격 변동을 반영하여 베타가 높습니다.
저는 마이크로소프트를 칩 제조업체가 아닌 인공지능 분야의 거물의 좋은 예로 포함시켰습니다.
그것의 주식 베타는 시장 대비 평균입니다.
주가 변동성이 반드시 나쁜 것만은 아닙니다.
그렇다고 해서 모든 투자자들이 주가 변동폭이 큰 주식에 대해 편안한 것은 아닙니다.
그런 사람들에게 파슨스는 더 탐구해 볼 가치가 있습니다.