지금 바로 매수하기 위해 95% 하락한 성장주 1개
앤더스 번드 – 2024년 8월 21일 오전 11시 51분
오픈도어 테크놀로지스의 주가는 2021년 2월 고점 대비 94.6% 하락했습니다.
이 회사는 전통적인 프로세스에 대한 간단하고 빠른 대안을 제공함으로써 주택 구매 시장을 교란시키는 것을 목표로 합니다.
질로우와 레드핀과 같은 경쟁사들은 경쟁 서비스를 접었고, 오픈도어는 경쟁사가 줄어들고 성공으로 가는 길이 더 명확해졌습니다.
이 패배한 혁신가는 마케팅 전략을 조정하고 재기에 나서고 있습니다.
오픈도어 테크놀로지스 Opendoor Technologies (OPEN 3.34%)는 높은 수준으로 상장 생활을 시작했습니다.
클라우드 기반 주거용 부동산 트레이더의 주가는 시장 첫 8개월 동안 3배 이상 상승했습니다.
하지만 기쁨은 오래가지 못했습니다.
오픈도어의 주가는 2021년 2월 고점 대비 94.6% 하락했습니다.
주식은 오늘날 명백한 슬램덩크는 아니지만 앞으로 더 좋은 날들이 올 것이라는 신호가 보입니다.
강력한 턴어라운드 노력에 관심이 있다면 오픈도어를 고려해 볼 만하다.
오늘날 소규모 투기 투자는 장기적으로 인상적인 수익을 낼 수 있습니다.
지금까지의 이야기
오픈도어는 피닉스와 달라스의 지역 주택 재판매 서비스를 시작으로 2014년부터 운영되고 있습니다.
이 회사는 단순한 대안을 제시함으로써 대규모 주택 구매 시장을 교란시키고자 합니다.
이 회사는 선금을 지불하고, 집을 소개하고, 수리하고, 보여주는 전통적인 과정을 건너뛰고, 몇 번의 클릭만으로 오픈도어에 집을 판매합니다.
이 회사는 선금을 지불하고, 청소와 필요한 수리를 처리한 다음, 새 주인을 찾습니다.
6년간의 확장 가속화 끝에 전국으로 진출하여 2020년 12월 주식 시장에 합류하기로 결정했습니다.
투자자들은 코로나19 팬데믹의 경제적 압박에도 불구하고 처음에는 판매자 친화적인 플랫폼을 받아들였습니다.
그러나 급증하는 부동산 시장은 2021년에 정체되었다가 2022년에 붕괴되어 그 이후로 기존 주택 매매의 역사적으로 낮은 수준에 안착했습니다.
그 하락 추세의 시기는 화물열차처럼 오픈도어를 강타했습니다.
트레일링 수익은 2022년 가을 165억 달러로 정점을 찍었습니다.
7분기 연속 매출이 감소한 후 해당 지표는 45억 달러로 후퇴했습니다.
오픈도어의 회복 스냅숏
주택 시장은 여전히 어렵지만, 오픈도어는 재정적인 걱정을 돌리기 시작했습니다.
매출은 여전히 둔화되고 있지만, 지난 두 보고서에서는 전년 대비 감소폭이 줄어들고 있습니다.
이자, 세금, 감가상각, 상각 전 이익(EBITDA)이 손익분기점 바로 아래에 머물고 있습니다.
오픈도어가 매출 추세를 따라갈 수 있다면 매출이 다시 상승하기 시작하고 긍정적인 이익이 뒤따를 것입니다.
주택 매매 건수는 적을지 몰라도 평균 가격은 계속 상승하고 있습니다.
이런 엇갈린 시장 상황에서 오픈도어는 마케팅 메시지를 가다듬었습니다.
직접적인 대응 캠페인에 중점을 뒀던 것이 브랜드 인지도 쪽으로 방향을 틀었습니다.
사람들은 이전에 질로우 그룹과 레드핀과 같은 더 큰 경쟁사의 온라인 홈 셀링 서비스를 본 적이 있으며, 잠재 고객들은 더 친숙한 브랜드와 함께 가기 위해 종종 오픈도어의 자세한 서비스 설명을 얼버무립니다.
회사의 재무 트렌드 개선에서 볼 수 있듯이, 브랜드 인지도가 더 높은 것은 효과가 있습니다.
이 회사는 또한 새로운 서비스를 추가하고 있습니다.
이 현금 제안은 이제 기존의 다중 상장 서비스(MLS)에 30일 동안 집을 상장할 수 있는 옵션과 결합됩니다.
이 옵션은 더 많은 지불금을 원하는 주택 판매자들에게 매력적인 것으로 입증되었으며, 성공적인 상장은 한동안 부동산을 소유해야 하는 재정적 부담 없이 오픈도어의 수수료를 받습니다.
이 서비스는 새로운 것이지만 오픈도어는 출시 이후 순 프로모터 점수(NPS)가 10% 상승했습니다.
열린 문이 앞으로 가는 길을 비우고 있습니다
오픈도어(Opendoor)는 이 어려운 주택 시장에서 사업을 운영할 더 나은 방법을 찾고 있습니다.
한편, 질로우(Zillow)와 레드핀(Redfin)은 모두 MLS 목록에 다시 집중하기 위해 경쟁사인 아이바이어(iBuyer) 서비스를 폐쇄했습니다.
그들의 퇴장으로 오픈도어는 더 적은 경쟁사와 브랜드를 구축할 수 있는 더 쉬운 길을 갖게 되었습니다.
앞길은 포트홀로 가득 차 있고, Opendoor가 차축을 꺾지 않고 확장하여 지나갈 것이라고 장담할 수는 없습니다.
하지만 저는 덜 붐비는 산업에서 성공할 가능성이 높고, 재무 추세가 강세 방향을 가리키기 시작했으며, 주가는 절대적인 재앙에 대한 가격이 책정되어 있다는 점이 마음에 듭니다.
그것이 Opendoor의 주식에 기회를 주는 세 가지 좋은 이유입니다.
다른 방법이 없다면 레드핀과 질로우와 같은 이전 경쟁자들은 인수를 통해 아이바이어 시장에 복귀하기로 결정하여 이 주식에 대한 매수 목표를 설정할 수도 있습니다.
따라서 농장과 이 주식에 있는 모든 닭에 베팅해서는 안되지만, 오펜도어는 오늘날 약간의 투자 가치가 있습니다.
만약 이것이 오펜도 어의 잠재적인 파괴적인 모험의 저점으로 밝혀지면 그 베팅은 막대한 배당금을 지급할 수 있습니다.