Realty Income,Costco Wholesale,Royal Caribbean Cruises
지금 당장 두 배로 증가할 배당주 3가지
릭 모나리즈 - 2024년 9월 3일 오전 11시 55분
Realty Income은 계속 성장하고 있으며 분기별로 분포를 계속 늘리고 있습니다.
코스트코의 수익률은 그다지 매력적이지 않지만, 지속적인 매출 성장으로 전천후적인 매력을 지닌 코스트코는 소매업에서 괄목할 만한 성과를 거두고 있습니다.
로열캐리비안은 방금 지급 정책으로 돌아왔지만 모멘텀이 있고 생각보다 저렴한 수익 배수를 기록하고 있으며, 여름이 끝나가고 있지만 소득 창출을 위한 이 세 가지 투자는 이제 막 뜨거워지기 시작했습니다.
올해 마지막 4개월로 접어들었습니다.
이제 전통적인 채권 투자에 대한 금리가 하락할 가능성이 높기 때문에 자본 가치 상승에 대한 보상을 받을 수 있는 배당금 지급 주식에 관심을 돌려보겠습니다.
Realty Income(O 0.70%), Costco Wholesale(COST -1.55%), Royal Caribbean Cruise(RCL -3.02%)는 현재 두 배로 인상하는 것을 고려할 수 있는 세 가지 배당주입니다.
수익률 추격자들은 이미 리얼티 인컴을 알고 있습니다.
코스트코는 작지만 꾸준한 배당금으로 전천후 매력을 입증했습니다.
올해 초 로열 캐리비안이 유통 정책을 재개했다는 사실을 몰랐을 것입니다.
제가 소유하고 있는 배당주 세 가지를 자세히 살펴보겠습니다.
1. 리얼티 인컴 Realty Income
Realty Income의 모든 것은 간단해 보입니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 일반적으로 안정적인 산업에 종사하는 15,000개 이상의 상업용 부동산 포트폴리오를 보유하고 있습니다.
Realty Income은 징수된 임대료의 약 90%가 경기 침체에 탄력적이거나 이커머스의 파괴적인 압력에 영향을 받지 않는 비즈니스에서 발생한다고 추정합니다.
임차인은 3중 순 임대 계약을 체결하여 재산세, 보험료, 유지 관리비 등 변동 비용을 Realty 측에서 전가합니다.
포트폴리오 구성에 대한 보수적인 접근 방식만이 문제가 아닙니다.
투자자들은 매달 배당금을 받습니다. 소득 창출이 가장 좋은 주식은 매년 배당금을 더 높게 인상할 수 있는 방법을 찾습니다. Realty Income은 107분기 연속 인상을 단행했습니다.
일관성의 단점은 이 지역의 성장 둔화입니다.
유기적인 수익 증가는 미미합니다.
최근 분기 영업으로 인한 조정 자금은 소폭 6% 증가했습니다.
그러나 올바른 방향으로의 베이비 스텝의 꾸준한 케이던스에 대한 예측 가능성도 있습니다.
Realty Income은 지난 28년 중 27년 동안 수익이 증가한 고금리 환경에서도 수익을 달성할 수 있도록 구축되었습니다.
그렇다고 해서 올해 말 금리가 하락하기 시작하면 주식 자체가 혜택을 받지 못할 것이라는 의미는 아닙니다.
Realty Income의 현재 5.1% 수익률은 현재 미국에서 가장 높은 수익률을 기록하는 머니 마켓 펀드를 통해 투자자들이 훨씬 적은 위험으로 모을 수 있는 수익률과 일치합니다.
연준이 림보 스틱을 낮추기 시작하면서 이러한 머니 마켓 수익률이 하락하기 시작하면 인컴 투자자들은 어떻게 느낄까요? 우리는 이미 Realty Income이 매 분기마다 배당금을 소폭 상승시켜야 한다는 것을 알고 있습니다.
수익률 격차가 벌어지든 Realty Income 주가가 상승하든 투자자들은 어느 쪽이든 승리할 수 있는 위치에 있습니다.
2. Costco Wholesale
코스트코에 입점하기 위해 쇼핑 카트를 들고 줄을 서는 소득 투자자는 많지 않습니다.
이 창고형 클럽 운영업체는 몇 년마다 훨씬 더 많은 일회성 특별 할인 혜택을 받았음에도 불구하고 0.5%의 미미한 수익률을 올리고 있습니다.
하지만 Realty Income과 마찬가지로 모든 경제 기상 보고서를 위해 구축되었습니다.
상황이 좋으면 사람들은 쇼핑을 갑니다.
일이 잘 풀리지 않으면 사람들은 코스트코의 저수익 비즈니스 모델에 기대어 더 많은 가치를 얻습니다.
2009 회계연도에 매출은 대침체기에 1.5% 감소했지만, 그 이후 30년 이상 플러스를 기록했습니다.
흥미로운 촉매제는 지난 7월 코스트코가 7년 만에 처음으로 연회비를 8% 인상하면서 나왔습니다.
처음에는 시장이 더 큰 폭의 인상을 기대했기 때문에 주가가 하락했지만, 저는 보수적인 접근 방식에 박수를 보냅니다.
코스트코의 매장 내 가격은 매우 쇼핑객 친화적이어서 매출의 2%에 불과한 멤버십 수수료에서 사업 수지보다 더 높은 영업이익을 창출합니다.
앞으로 몇 주 안에 연준이 완화를 시작한다면 인플레이션 우려를 완화하는 동시에 경기 침체 우려를 고조시키는 데도 도움이 될 것입니다.
코스트코는 쇼핑객으로부터 연간 5달러를 더 받고 싶었기 때문에 고객을 잃을 여유가 없습니다.
3. 로얄 캐리비안 Royal Caribbean Cruises
시가총액 기준으로 미국에서 가장 가치 있는 크루즈 라인은 배당금을 회복한 최초의 크루즈 라인이 되었습니다.
놀라운 일이 아닙니다.
로열 캐리비안은 역사적으로 마진과 성장률 면에서 3대 크루즈 라인 중 최고입니다.
1% 수익률은 파장을 일으키지는 않겠지만, 로열 캐리비안의 가장 큰 상승폭은 주식 자체를 통해 발생할 것입니다.
현재 예약은 팬데믹 이전 최고치를 훨씬 상회하고 있지만 주식은 놀라울 정도로 저렴합니다.
로열 캐리비안은 올해 수익의 14배, 내년 목표치의 12배에 불과합니다.
여기서 가장 큰 장점은 크루즈 라인이 지난 한 해 동안 지속적으로 두 자릿수 수익률을 기록했다는 점입니다.
즉, '비트 앤 레이즈' 추세가 계속된다면 실제 선물 수익 배수는 훨씬 더 저렴해질 것입니다.
이것이 크루즈 애호가들이 순조로운 항해라고 부를 수 있는 이유입니다.