Palantir Technologies
52주 최고가 대비 23% 하락, 지금이 팔란티어 테크놀로지스 주식을 살 때인가요?
데이비드 자겔스키 지음 – 2024년 1월 18일 오전 9:37
핵심 사항
팔란티르는 인공지능으로 인해 강력한 수요를 경험했습니다.
그러나 회사의 성장률은 최근 몇 년 동안 하락 추세에 있습니다.
팔란티르의 주가는 지난 한 달 동안 8% 하락했습니다.
Palantir Technologies (PLTR 0.06%)는 고객에게 더 나은, 더 효율적이고 효과적인 설루션을 제공하기 위해 인공 지능 (AI)을 활용해 온 데이터 중심 사업을 하고 있습니다.
회사는 수익성이 높아졌으며 여전히 사업에 많은 성장이 있을 것으로 보입니다.
그러나 투자자들이 주식의 장기적인 전망에 대해 강세를 보이는 모든 이유를 감안하더라도 팔란티르의 주가는 최근 하락하고 있습니다.
주당 17달러 미만으로, 이 주식은 현재 52주 최고가에서 23% 하락했습니다.
이것은 투자자들에게 매수 기회입니까?
팔란티르의 주식은 고평가되었습니까?
팔란티르의 주식은 더 이상 52주 최고치 근처에서 거래되지 않지만 2023년에는 주가가 167% 상승하는 인상적인 한 해를 보냈습니다.
그중 일부는 AI의 출현 때문이었고, 일부는 금리 상승 속에서 투자자들이 성장주에 대한 우려가 커지면서 65% 폭락했던 2022년의 회복 때문이었습니다.
결과적으로 오늘날 주식은 2년 전의 위치에서 거래되고 있습니다.
하지만 이마저도 월가에서는 높은 것으로 보입니다.
팔란티르의 컨센서스 분석가들의 목표주가는 13달러를 조금 넘는데, 이는 주가가 현재보다 최대 21% 하락할 수 있음을 의미합니다.
그리고 회사가 수익성은 좋지만 수익이 여전히 높지는 않습니다.
주식은 추종 수익의 무려 240배에 거래됩니다.
분석가들의 예상치를 기준으로 하더라도 선행 수익 대비 수익 배수는 57배입니다.
이는 선행 수익 배수가 28배인 테크놀로지 셀렉트 섹터 SPDR 펀드의 두 배에 해당합니다.
팔란티르 주식에 투자자들이 프리미엄을 지불하는 것은 의심의 여지가 없습니다.
큰 문제는 그것이 가치가 있느냐 하는 것입니다.
팔란티르의 주식은 큰 프리미엄의 가치가 있어야 합니까?
단기적으로 본다면 팔란티르의 주식에 약세를 보이는 것은 쉬울 것입니다.
회사의 지난 12개월 동안 이익률은 7% 미만이며 AI 플랫폼이 강력한 성장을 일으키기까지는 시간이 걸릴 수 있습니다.
주식의 가장 큰 단점은 팔란티르가 성장하고 있지만 속도가 느리다는 것입니다.
거의 60배에 가까운 선도 수익을 지불하고 있다면 아마도 한 자릿수 중반보다 훨씬 더 강력한 성장률을 요구할 것입니다. 그러나 그것이 오늘날 비즈니스가 있는 곳입니다.
많은 것은 AI로 인해 얼마나 많은 성장이 있을 것인지에 달려 있습니다.
팔란티르는 고객을 유치하고 AI가 운영 개선에 어떻게 도움이 될 수 있는지 보여주기 위해 AI 부트캠프를 운영해 왔습니다. 그러나 팔란티르가 AI 플랫폼 AIP를 출시한 지 1년이 채 되지 않았습니다.
그리고 지난 1년 동안 기업들은 2024년에 발생할 수 있는 경기 침체에 대비하여 새로운 프로젝트와 지출을 수행하는 것을 망설였습니다.
팔란티르에게 새로운 고객을 가입시키는 것은 쉽지 않은 시기일 수 있습니다.
팔란티르의 주식은 지금 매수입니까?
Palantir는 AI 투자자들에게 장기적으로 견조한 구매가 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
정부 고객과 상업 고객 모두의 탄탄한 조합으로 회사는 이제 수익성이 좋고 AI는 수년 동안 잠재적인 성장 촉매제로서 Palantir에게 미래는 밝습니다.
그러나 투자자들에게 반드시 순조로운 상황은 아닐 수도 있습니다.
수년간 주식을 사고 보유할 의사가 있는 한, 장기적으로 사업이 충분히 성장할 수 있기 때문에 팔란티르의 현재 가치 평가는 큰 문제가 되지 않을 것입니다.
그리고 시간이 지남에 따라 가치 평가는 개선될 것입니다.