Lockheed Martin
소극적 소득 증가의 10년을 원하시나요? 배당 성장 주식을 사서 절대 팔지 마세요.
By 브렛 셰이퍼 - 2024년 10월 11일 오전 3시 5분
록히드 마틴은 미국 최대 방위산업체입니다.
정부와 장기 계약을 맺고 있어 지속적인 수익 동력을 제공합니다.
이러한 수익은 일관된 주당 배당금 성장으로 이어집니다.
이 회사는 수익을 매우 예측 가능하게 만드는 지속적인 장기 계약을 맺고 있습니다.
배당금 투자는 장기적인 부를 축적하기 위한 검증된 전략입니다.
가장 인기 있는 고성장 주식이나 첨단 기술 기업을 매수하는 것만큼 섹시하지는 않지만, 배당주는 수십 년 동안 꾸준한 포트폴리오 자산을 창출하는 거북이가 될 수 있습니다.
그리고 시간이 걸립니다.
예를 들어, 주당 배당금을 연간 6%씩 늘리는 2%의 배당주를 매수하면 10년 후에는 3.6%의 수익률에 불과합니다.
하지만 30년 동안 동일한 복리후생이 발생하면 초기 투자 수익률은 11% 이상이 될 것입니다.
빠르게 상승하는 기술주에 익숙한 투자자에게는 큰 의미가 없어 보일 수 있지만, 배당 성장주는 매년 현금으로 지급되며, 이를 현금으로 보관하거나 배당 재투자 프로그램(DRIP)에 재투자할 수 있다는 점을 기억해야 합니다.
이는 지루한 주식을 백만장자 제조업체의 투자로 전환할 수 있는 꾸준한 복리후생입니다.
아마도 완벽한 배당 성장주는 록히드 마틴 Lockheed Martin (LMT -1.26%) 일 것입니다.
이 항공우주 및 방위 계약업체는 배당금을 꾸준히 인상하여 지난 30년 동안 총 5,000%에 가까운 수익률(배당금 포함)을 기록했습니다.
배당금 성장주를 매수하고 절대 매도하지 말아야 하는 이유는 다음과 같습니다.
록히드 마틴: 최고의 항공우주 방위 계약업체
록히드 마틴을 이해하려면 방위 및 항공우주 정부 계약 비즈니스를 이해해야 합니다.
일반적으로 미국 정부는 민간 기업이 입찰할 수 있는 기술 또는 방위 시스템(예: 전투기)에 대한 제안을 할 것입니다.
또한 미국 동맹국에 이러한 제품을 판매할 수 있는 하청 계약과 능력도 있습니다.
이러한 계약이 체결되면 회사가 이러한 제품 플랫폼을 구축, 판매 및 유지 관리하면서 수십 년 동안 지속될 수 있습니다.
록히드 마틴은 항공우주 시스템에 중점을 둔 미국 최대 방위산업체입니다.
이 회사는 미국 정부가 수십 년에 걸쳐 수천억 달러를 투자하고 있는 현세대 전투기인 F-35 전투기의 수석 계약업체입니다. 기술 혁신으로 명성이 높은 가장 오랜 방위산업체 중 하나인 록히드는 보잉과 같은 경쟁사보다 F-35 계약을 체결할 수 있었습니다.
록히드는 항공우주 외에도 우주 탐사, 미사일, 임무 시스템을 위한 프로그램도 보유하고 있습니다.
지난 12개월 동안 총 85억 달러의 운영 수익을 창출하며 네 부문 모두 록히드의 수익성이 높습니다.
이러한 프로그램 전반에 걸쳐 장기적인 계약을 체결함에 따라 록히드마틴은 1,580억 달러의 대규모 수주잔고를 보유하게 되었으며, 이는 향후 수년간 예측 가능한 수익을 제공할 것입니다.
예측 가능한 배당금 증가
배당금 증가는 수익 증가에 힘입은 것입니다.
록히드 마틴은 이러한 장기적인 정부 계약으로 인해 예상 가능한 수익 성장을 달성했습니다.
수익 지표인 주당 잉여현금흐름을 사용하여 록히드의 주당 배당금과 비교해 보겠습니다.
록히드마틴에서 지난 10년간 주당 잉여현금흐름은 204% 성장했습니다.
이것이 배당금 지급 증가의 원동력입니다.
현금 흐름이 없고 배당금을 지급할 수 없습니다. 간단합니다.
이러한 현금 흐름 성장과 함께 록히드의 주당 배당금은 지난 10년 동안 누적 127% 증가했습니다.
흥미롭게도 현금 흐름 성장률은 록히드의 배당금 성장률을 크게 앞질렀으며, 이는 투자자들에게 록히드가 배당금을 실제보다 더 빨리 늘릴 수 있었다는 것을 말해줄 것입니다.
지난 12개월 동안 주당 잉여현금흐름이 28.46달러, 주당 배당금이 12.45달러에 불과해 록히드마틴은 주당 잉여현금흐름 성장이 정체되더라도 수년 동안 배당금을 계속 늘릴 수 있습니다.
그러나 위에서 논의한 바와 같이 이러한 장기 계약으로 인해 록히드의 수익이 조만간 성장을 멈출 가능성은 매우 낮습니다.
주식 환매를 잊지 마세요
록히드 마틴의 배당금 증가에 가장 큰 영향을 미치는 것은 회사의 자사주 매입 프로그램입니다.
자사주 매입으로 인해 주식의 주식 수가 감소하므로 배당금을 지급할 주식의 수가 줄어듭니다.
따라서 회사가 주당 배당금을 계속 늘리는 것이 더 쉬워집니다.
록히드는 수년 동안 주식을 재매입해 왔으며, 지난 10년 동안 주가가 약 25% 하락했습니다.
이러한 추세가 지속됨에 따라 남은 주주로서 받는 주당 배당금도 계속 증가할 것입니다.
현재 록히드마틴 주식의 배당 수익률은 2.1%에 불과해 입이 떡 벌어지지 않을 것으로 보입니다.
그러나 배당금 증가의 역사를 가지고 있기 때문에 수십 년 동안 매수 및 보유를 계획하고 있는 투자자들에게는 큰 성공을 거둘 수 있는 주식이 될 수 있습니다.