이 배당주가 우수해지기 위해 필요한 것은 한 주뿐입니다
에섹스 프로퍼티 트러스트 yet Essex Property Trust는 대규모 아파트 집주인입니다.
리츠는 서부 해안에 집중되어 있으며, 캘리포니아의 주요 기술 허브에 많이 노출되어 있습니다.
재택근무 추세로 인해 도시를 떠나는 사람들이 생겨났음에도 불구하고 에섹스의 포트폴리오는 계속해서 좋은 성과를 내고 있습니다.
에섹스 프로퍼티 트러스트yet Essex Property Trust는 지리적으로 독특한 초점을 가지고 있지만 지역적인 역풍에도 불구하고 회사에 계속해서 잘 운영되고 있습니다.
팬데믹은 사람들의 일하는 방식에 지속적인 영향을 미쳤습니다.
이는 결국 핵심 비즈니스 허브를 중심으로 집중해 온 집주인들에게 문제가 되었습니다.
그럼에도 불구하고 에섹스 프로퍼티 트러스트yet Essex Property Trust (ESS 0.05%)는 2023년 운영 핵심 자금에 대한 연간 지침을 늘렸습니다.
이것이 이미 들리는 것보다 훨씬 더 인상적인 이유입니다.
에섹스는 캘리포니아에 큰돈을 걸었습니다
대부분의 부동산 투자신탁(REITs)은 다양한 포트폴리오를 구축하는데, 한 가지 방법은 하나의 지리적 지역에 여러 종류의 부동산을 소유하는 것이고, 다른 방법은 여러 다른 지리적 지역에 걸쳐 단일 종류의 부동산을 소유하는 것입니다.
에섹스 yet Essex Property Trust는 이 두 가지를 모두 하지 않습니다.
아파트의 모든 부동산은 웨스트 코스트에 있습니다.
하지만 이것이 전부도 아닙니다. 시애틀 시장은 2/4분기 매출의 약 18%를 차지했습니다.
나머지는 캘리포니아에서 발생했습니다. 수익의 80%가 단일 주에서 발생하는 부동산 유형 중 하나입니다.
놀랍게도 집중된 포트폴리오입니다.
위험을 가중시키는 것은 에섹스가 기술 회사가 많은 지역에 집중하는 것을 좋아하기 때문에 이야기와 관련된 업계 리스크가 다소나마 존재한다는 점입니다(이 때문에 시애틀의 지리적 다양화의 이점은 어느 정도 최소화됩니다).
그 모든 초점은 팬데믹 기간 동안 전면에 등장했습니다.
질병의 확산을 늦추기 위한 노력은 사람들에게 사회적 거리를 유지하고 재택근무를 요청하는 것을 포함했습니다.
일부 근로자들은 다른 곳에서 더 많은 공간을 찾기 위해 비용이 많이 드는 도시와 그 주변 교외 지역에서 이사할 기회를 잡았습니다.
전 세계가 팬데믹을 대부분 지나갔지만, 재택근무는 여전했습니다.
서해안 도시들은 여전히 매력적입니다
에섹스가 집중된 도시의 일자리를 지원하는 기술 기업들이 재택근무 트렌드를 받아들였지만 리츠는 여전히 잘 버티고 있습니다.
2분기 실적을 발표하면서 2023년 가이던스를 늘린 것이 그 방증입니다.
그러나 이러한 결과는 실제로 다른 요인들의 정점입니다.
예를 들어, 96.6%의 점유율은 2022년 2분기 말의 96.1%보다 증가했습니다.
이 회사는 북부 캘리포니아, 남부 캘리포니아 및 시애틀에 더 많은 입주자가 있었기 때문에 전년 대비 개선 폭이 넓었습니다.
3개 권역별로도 전년 대비 매출이 증가했는데, 4%의 매출 증가율은 5.3%의 비용 증가율과 병행해야 하는데, 이는 부정적인 결과적인 측면이 있습니다.
그러나 에섹스yet Essex Property Trust는 인플레이션을 통제할 수 없으며 이에 대한 조치만 취할 뿐이며 2023년 1분기부터 순차적으로 비용이 1.2% 감소한 반면 수익은 1.4% 증가했습니다.
즉, 에섹스는 수익과 비용 모두에서 올바른 길을 가고 있는 것으로 보입니다.
재택근무 역풍에도 불구하고 사람들은 여전히 서부 해안 대도시와 그 주변에 있고 싶어 하는 것으로 보입니다.
실제로 리츠는 2분기에 캘리포니아에 있는 73세대 아파트 건물을 2,310만 달러에 매입하는 등 초점에 매우 만족하는 것으로 보입니다.
팬데믹의 타격과 재택근무 트렌드의 지속적인 영향에도 불구하고 회사가 보여준 지속적인 강세를 고려할 때 이는 말이 됩니다.
특별한 초점이 있다면, 만약 당신이
에섹스yet Essex Property Trust는 고도로 집중된 포트폴리오를 감안할 때 보다 보수적인 투자자들에게 적합하지 않을 것입니다.
캘리포니아는 지리적 공간을 극단적으로 고려할 때 태평양으로 떨어져 나갈 위험이 항상 존재합니다.
하지만 위험을 조금 더 감수하는 사람들에게는 눈에 띄는 역풍에도 불구하고 최근의 강점을 고려할 때 리츠의 초점이 시간이 지나면서 잘 맞아떨어졌습니다.
이 배당금은 또한 매년 증가하지는 않았지만 수십 년 동안 일반적으로 더 높은 추세를 보여 왔습니다.
지난 10년 중 가장 높은 수준에 가까운 약 4.1%의 수익률로 장기 배당 투자자들은 에섹스 프로퍼티 트러스트 yet Essex Property Trust의 주식이 역사적으로 저렴해 보이는 가운데 오늘 딥 다이빙을 하고 싶어 할 것입니다.