금을 사상 최고가로 사야 할까요?
Daniel Foelber – 2024년 4월 5일 오후 5시 3분
많은 자산 계층과 마찬가지로 금 가격도 상승하고 있습니다.
모멘텀, 지정학적 긴장, 안전자산에 대한 관심 등이 금값 상승을 견인하는 요인이 될 수 있습니다.
금괴에 투자하는 것보다 금 펀드가 더 나은 대안이 될 수 있습니다.
이 빨간 불이 켜진 안전 자산은 위험을 싫어하는 투자자들에게 어필할 수 있습니다.
금값은 S&P 500과 나스닥 종합지수에 가려져 조용히 사상 최고치를 기록했습니다.
시장 랠리가 곧 식어갈 것으로 느끼거나 밸류에이션이 확장된 주식에 새로운 자본을 투입하고 싶지 않다면 금을 고려할 수 있습니다.
금이 랠리를 펼치는 이유와 투자 방법, 자신에게 맞는 선택인지 등이 여기에 있습니다.
금이 (마침내) 사상 최고치를 경신한 이유는 무엇일까요
여느 자산과 마찬가지로 금이 오르거나 내릴 수 있는 논리적이고 무작위적인 이유가 많습니다.
하지만 지속적인 랠리로 이어질 수 있는 몇 가지 지적할 가치가 있는 요소가 있습니다.
첫 번째는 전반적으로 더 높은 자산 가치입니다.
S&P 500은 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 암호화폐 시장은 반등했습니다.
부동산은 여전히 강세를 유지하고 있습니다.
자산 계층 전반에 걸쳐 가격이 더 높습니다. 금 상승의 일부는 모든 선박을 들어 올리는 조수 때문입니다.
또 다른 촉매제는 모멘텀입니다.
금은 3월 8일에 사상 최고치를 기록했고 그 이후로 3% 가까이 더 상승했습니다.
그것은 오랜 시간이 흘렀습니다.
금은 2011년 온스당 1,800달러를 처음 돌파했습니다.
2020년 여름까지 2,000달러 선을 지나다 다시 회복했습니다.
현재 금은 약 2,255달러에 머물고 있습니다. 이는 전년 대비 견조한 상승이지만, 2011년 그전 고점 이후 다른 자산 가격에 비해선 끔찍한 실적입니다.
금값이 상승할 수 있는 또 다른 이유는 지정학적 긴장과 중국의 통화/경제적 약세입니다.
중국은 안정을 위해 꾸준히 금을 구매해 왔습니다.
금은 불확실성이 높을 때 잘 될 수 있습니다. 그리고 세계 경제가 꽤 잘 되고 있지만, 중국과 같은 거물급 기업들 사이에는 금 수요를 촉진시킬 수 있는 균열이 있습니다.
금 투자 방법
실제 금괴를 구입하는 것은 높은 구매, 보관 및 보험료로 이어질 수 있으며 보안 위험이 될 수 있습니다.
더 나은 대안은 SPDR Gold Shares (GLD 1.71%) 또는 iShares Gold Trust (IAU 1.69%)와 같은 금 상장지수펀드 (ETF)에 투자하는 것입니다.
SPDR Gold Shares는 iShares Gold Trust의 순자산 256억 달러 및 비용 비율 0.25%에 비해 순자산 542억 달러 및 비용 비율 0.40%를 보유하고 있습니다.
두 금융상품 모두 실물 금을 보관하는 보관자를 대신 사용합니다.
두 ETF는 거의 동일하게 거래되며 지난 5년 동안 S&P 500과 비교할 때 상당한 성과를 거두었습니다.
더 위험한 옵션은 금 채굴자들에게 투자하는 것입니다.
금 채굴자마다 지리적 노출, 레버리지, 운영 효율성이 다르기 때문에 특정 금 채굴자에 투자하기 전에 금 채굴자에 대한 자체 조사를 수행하는 것이 중요합니다.
금이 당신에게 맞지 않을 수도 있는 이유
실적은 미국 주식시장의 장기적인 성과를 견인합니다.
실적 성장 전망은 밸류에이션 확장을 부채질합니다.
혁신과 부문 간 지속적인 리더십은 주식시장이 계속해서 부를 축적하는 훌륭한 수단이 되는 주요 원인이었습니다.
금과 같은 귀금속의 가치는 다른 상품과 마찬가지로 수요와 공급에 따라 결정됩니다.
하지만 금은 석유, 가스, 콩, 밀, 재목처럼 대부분 사용되지 않고 구매하고 보유하기 때문에 다릅니다.
일부 금 채굴자들은 배당금을 지불하지만 실물 금 및 금 ETF는 그렇지 않습니다.
금은 손익계산서나 대차대조표가 없습니다. 성장은 외부 요인에 기반합니다.
불황에 강한 안전자산에 포트폴리오의 일부를 투자하고자 한다면 금도 최악의 방법은 아닙니다.
시간이 지남에 따라 현금보다 더 나을 수도 있습니다.
하지만 장기적인 안목이나 리스크에 대한 내성이 높은 투자자에게는 이상적으로 적합하지 않습니다.