S&P 500에서 가장 높은 배당금을 받는 3가지 배당주를 매수해야 합니까?
안데르스 빌룬드 - 2024년 12월 20일 오전 11시 41분
월그린은 12.2%의 뛰어난 배당 수익률을 제공하지만 비즈니스에 어려움을 겪고 있습니다.
알트리아의 관대한 7.5% 수익률은 강력한 현금 수익으로 뒷받침되지만, 담배에 집중하는 것이 부채가 되고 있습니다.
포드의 7% 수익률은 합리적인 장기 계획과 견고한 현금 흐름을 제공합니다.
S&P 500에서 최고 배당금에 대해 궁금하신가요?
수정된 "Dogs of the Dow" 접근 방식이 오늘 장기적인 승자를 찾을 수 있는지 살펴봅시다.
"다우의 개"는 인기 있는 투자 전략입니다.
다우존스 산업평균지수(^DJI 1.18%) 시장 지수에서 수익률이 가장 높은 종목의 주식을 매수하면 주식이 할인된 가격에 매도되는 우량 기업에 매수할 수 있습니다.
장기적으로 이러한 어려움을 겪고 있는 승자는 배당금이 풍부한 저가 주식을 건전한 주가를 가진 견조한 수익 창출자로 전환하여 어려움을 극복해야 합니다.
이 전략을 잠재적 배당 영웅 풀에 적용하고 싶다면 어떻게 해야 할까요?
S&P 500(^GSPC 1.09%) 지수는 다우지수보다 훨씬 크며, 구성 종목도 미국 상위 기업 중 하나로 선정되었습니다.
이 목록에는 더 많은 고수익 종목이 있으며, 상위 지급자는 다우존스 지수보다 훨씬 더 관대합니다.
그렇다면 S&P 500의 상위 3개 배당 수익률을 확인해 보겠습니다.
월그린 부츠 얼라이언스(WBA 2.14%), 알트리아(MO 1.60%), 포드(F 1.44%)는 장기적으로 현재의 어려움에서 회복할 준비가 되어 있나요?
더 나아가 2024년 12월 중순에 이러한 고수익 S&P 500 주식이 좋은 매수로 보이는 종목이 있을까요?
월그린 Walgreens Boots Alliance 수익률: 12.2%
편의점 및 약국 소매업체는 몇 가지 면에서 눈에 띕니다:
12.2%의 배당 수익률은 다른 클래스에 속합니다.
다른 누구도 10%의 장벽이나 8% 수준을 돌파하지 못합니다.
월그린 주가는 2024년에 62% 하락했습니다.
다시 말하지만, 이 주식은 이 의심스러운 명예를 놓고 경쟁할 만한 실질적인 경쟁자가 없습니다.
이 회사는 수익성이 좋지 않으며, 잉여현금흐름도 작년에 마이너스를 기록했습니다.
투자자들은 월그린의 문제를 파악하고 있습니다.
11월 말 기준 주식의 16%가 공매도되어 3월의 5%에서 상승했습니다.
다시 말하지만, 이 비관적인 지표와 비교할 수 있는 사람은 아무도 없습니다.
이 대서양 횡단 매장 체인은 최근 몇 년 동안 인상적인 매출 성장을 자랑하지만 매출을 수익으로 전환하는 데 실패했습니다. 턴어라운드 시도는 잘 풀리지 않았고 경영진은 사모펀드인 시카모어와 레버리지 인수에 대해 논의한 것으로 알려졌습니다.
딜 파이낸싱 은행들이 수익성 있는 장기 사업 계획을 고집할 것이기 때문에 절망적인 출구 아이디어조차도 가능성이 낮아 보입니다.
약국 사업이 계속 온라인으로 전환됨에 따라 월그린은 95억 달러의 부담스러운 장기 부채로 자금을 조달하는 비싸고 수익성이 낮은 매장 네트워크를 갖게 되었습니다.
이 풍부한 배당금은 슬램덩크 턴어라운드 노력과 관련이 없습니다.
이와 같은 경우 극단적인 수익률은 위험 신호로 작용합니다.
월그린은 심각한 비즈니스 문제가 있으므로 주식을 피하는 것이 가장 좋습니다.
알트리아 Altria 수확량: 7.5%
앞서 제안했듯이 담배 대기업 알트리아는 월그린보다 재정적 문제가 적습니다.
주가는 연초 대비 33% 상승했고, 배당 수익률은 소득 창출 담배 산업의 맥락에서 이상하지 않으며, 강력한 잉여 현금 흐름으로 배당 예산 전체를 조달할 수 있습니다.
마이너스 수익률을 예상하는 투자자는 극소수에 불과하며, 주식의 2% 미만이 공매도됩니다.
그리고 이 회사의 경영진은 새로운 시대에 적응하고 있습니다.
알트리아의 장기 계획은 무연 및 니코틴이 없는 담배 대안 분야에서 선도적인 위치를 차지하는 것을 목표로 합니다.
알트리아는 제 취향은 아니지만, 이러한 제품에 대한 확고한 시장이 있으며 향후 수년 동안 수익성 높은 배당 정책을 유지할 수 있을 것입니다.
이러한 죄악 주식에 관심이 있다면 주식을 매수하기 전에 알트리아의 비즈니스를 동종 업체인 필립 모리스(PM 1.68%) 및 브리티시 아메리칸 토바코(BTI 0.31%)와 비교하고 대조하는 것이 좋습니다.
지수를 선도하는 배당 수익률은 철저한 재무 검토의 출발점일 뿐입니다.
포드 Ford 수익률: 7%
이 자동차 선구자는 월그린과 알트리아 사이에 여러 가지 방식으로 타협점을 제시합니다.
이 주식은 2024년에 17%의 가격 하락으로 전체 시장 대비 저조한 실적을 기록했습니다.
공매도 코호트는 알트리아와 포드의 배당 수익률과 비슷한 수준입니다.
역사적 관점에서 볼 때 합리적입니다.
포드는 주주 친화적인 성과를 거두며 사업 초점을 자동차에서 트럭으로 전환했습니다.
판매량이 증가 추세에 있으며 배당금 전액을 조달하는 데 필요한 잉여현금흐름은 포드의 절반에 불과합니다.
투자자들은 수익 감소에 대해 우려할 수 있지만, 이는 현명한 세금 회피 전략일 뿐입니다.
알트리아는 업데이트된 담배 습관으로 어려움을 겪고 있으며 월그린은 이커머스 매출이 증가하는 시대에 직면해 있습니다.
마찬가지로 포드도 가스 구동 차량이 전기 대체 차량으로 대체됨에 따라 적응해야 합니다.
이 회사는 최근 유럽에서 정리해고와 생산 중단을 발표했으며, 심층적인 전기 자동차 포트폴리오를 개발하고 있습니다.
이 전략은 올바른 방향으로 나아가고 있지만, 포드가 일본과 독일과 같은 곳에서 똑같이 혁신적인 경쟁자들과 어떻게 경쟁할지는 아직 지켜봐야 합니다.
하지만 오늘 이 "S&P 500의 개들" 주식 중 하나를 사야 한다면 포드가 될 것입니다.
이 회사는 급변하는 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 모든 적절한 수단을 동원하고 있으며, 주식은 6.2배의 적당한 잉여 현금 흐름으로 거래되고 있습니다.
시간이 지남에 따라 포드가 승자가 될 수 있으며, 관대한 배당 수익률은 두렵기보다는 도움이 될 것으로 보입니다.