10년 이상 이렇게 저렴하지 않은 2개의 하락 주식
David Jagielski – 2024년 4월 10일 오전 9시 53분
Walgreens Boots Alliance에는 어려운 결정을 내리는 것을 두려워하지 않는 새로운 CEO가 있습니다.
아이로봇은 아마존과의 거래가 무산된 후 재무 개선을 위해 비용을 절감하고 있습니다.
이 주식들은 상당한 위험을 수반하지만, 턴어라운드가 잘 진행되면 상당한 수익을 창출할 수도 있습니다.
만약 당신이 깊은 가치를 가진 투자자라면, 당신이 지금 주목하고 싶은 급락한 주식들이 몇 개 있습니다.
그들의 미래가 어떻게 진행될지에 대한 약간의 불확실성이 있기 때문에, 이 주식들은 보유하기에 가장 안전한 주식이 아닙니다.
그러나 이 주식들은 크게 할인된 가격에 거래되고 있으며, 각각의 산업에서도 결코 알려지지 않았습니다.
제가 말하는 주식은 월그린 부츠 얼라이언스(WBA -6.05%)와 아이로봇 iRobot (IRBT -9.98%)입니다.
위험을 싫어하는 투자자에게는 적합한 옵션이 아닐 수도 있지만, 인내심이 있고 위험을 견딜 수 있다면 이 주식을 고려해 볼 수 있는 이유가 여기 있습니다.
1. 월그린 부츠 얼라이언스
Walgreen Boots Alliance는 브랜드 이름과 같은 포트폴리오에 훌륭한 자산을 보유하고 있습니다.
Walgreen을 생각하면 아마도 이웃 약국이 생각날 것입니다.
그 브랜드 인지도는 다른 곳들보다 돋보이도록 도와주고, 아마도 소비자들을 월마트와 같은 거대 기업보다는 지역 Walgreen으로 이끌 것입니다.
월그린스의 위험은 사업이 수익성에 어려움을 겪고 있다는 것입니다.
또한 올해 배당금을 삭감하고 2027년까지 1,000개의 1차 진료 클리닉을 시작하는 등 큰 전환점을 맞이하고 있습니다.
이 노력을 시작하기 위해 1차 진료 업체인 빌리지엠디(VillageMD)와 파트너 관계를 맺었습니다.
이러한 전환 전략은 위험한 것이지만 회사의 새로운 CEO인 팀 웬트워스(Tim Wentworth)가 이 전략을 흥미로운 플레이로 만드는 이유입니다.
그는 10월에 시작했고, 1월까지 배당금을 삭감하여 많은 투자자들에게 명백해 보이는 조치를 취하는 데 시간을 낭비하지 않았습니다.
물론 회사가 장기적인 의료 전략에도 집중하고 싶어 하지 않았다면, 그 지불금은 지속 가능하지 않았습니다.
그리고 그것이 제가 배당금에 의존하는 것을 제안하고 싶지 않은 이유이기도 합니다.
심지어 더 낮은 비율로 지불하는 것이 안전하지 않을 수도 있기 때문입니다.
만약 당신이 월그린스에 투자하고 있다면, 매력은 그 주식이 너무 폭락해서 90년대 이래로 없었던 수준에서 거래되고 있다는 것입니다.
이것은 정말로 한 세대에 한 번뿐인 매수 기회가 될 수 있습니다.
하지만 그것은 상황이 잘 돌아가고 웬트워스가 반전을 성공시킬 수 있는 경우에만 가능합니다.
많은 기업들이 이런 상황에서 도산합니다.
게다가 투자자들은, 여기서 발생하는 위험을 알기 위해서는, '라이트 에이드' 파산에 이르기까지 바라보기만 하면 됩니다. '월그린'은 신뢰할 수 있는 회사명과 평판을 바탕으로, 월마트나 아마존이 아닌, 의료 관련 질문과 약국이 필요한 사람들이 찾아갈 수 있도록 지원하고 있습니다.
Walgreens는 지난 4분기 중 3분기 동안 순손실을 냈기 때문에 위험한 주식을 만듭니다.
만일 당신이 어떤 위험을 기꺼이 감수할 반대 투자자이고 웬트워스를 믿는 사람이라면 월그린스 주식에 큰 상승 요인이 있을 수 있습니다.
하지만 투자하기 전에, 당신은 당신의 재무 상태를 신중하게 고려해야 합니다.
만약 헬스케어 회사의 계획대로 상황이 풀리지 않는다면 당신은 또한 상당한 손실을 입을 가능성도 있기 때문입니다.
2. 아이로봇 iRobot
아이로봇도 아마존과 관련이 있지만, 다른 이유들로 인해. 아마존은 경쟁자가 되기 보다는 로봇 진공청소기를 구매하려고 했습니다.
불행하게도, 유럽 연합의 규제 장애 때문에, 그 거래는 결국 올해를 끝냈고, 아이로봇의 주가는 그 후 폭락했습니다.
아이로봇의 주가는 2009년 이후 가격 대비 가격 배수가 1.3으로 장부가에 근접하면서 이렇게 낮게 거래되고 있지 않습니다.
매우 할인된 이 주식은 또한 매출의 0.3배에 불과합니다.
문제는 아이로봇의 사업이 성장하지 못하고 있고, 손실이 쌓여가고 있다는 것입니다.
아이로봇은 2023년 마지막 3개월 동안 총 3억 750만 달러의 매출을 보고했는데, 이는 전년 동기 대비 14% 감소한 수치입니다.
그리고 회사의 순손실은 지난 분기 8,410만 달러에서 불과 6,360만 달러의 손실로 줄어들었지만, 수익성 부족은 여전히 사업에 큰 문제로 남아 있습니다.
이 회사는 비용을 줄이고 "더 지속 가능한 비즈니스 모델을 만들기 위해" 시급히 일하고 있다고 말하지만, Walgreens의 경우와 마찬가지로, 중대한 위험을 수반하는 반전 전략입니다.
iRobot은 비용을 절감하고 직원을 해고해 왔지만, 투자자들을 다시 주식에 강세를 띠게 하기 위해서는 수익성을 높이는 길과 약간의 성장 촉매제가 필요합니다.
경쟁이 치열해지고 선택할 수 있는 저렴한 옵션들이 많아지면서, 그 회사와 룸바는 앞으로 여기서부터 오르막길을 걷고 있습니다.
그 주식의 2억 7천만 달러의 시장 가치는 그 주식의 가치가 상승할 여지가 많다는 것을 암시합니다 --
아마존은 그 사업을 위해 14억 달러를 기꺼이 지불했습니다.
만일 아이로봇이 그것의 재정을 정리할 수 있다면, 그것은 투자자들에게 더 안전한 옵션이 될 수 있고 아마도 다른 인수자를 끌어들일 수도 있습니다.
하지만 월그린과 마찬가지로 이것은 위험한 주식이며 투자자들은 많은 변동성에 대비해야 합니다.