내일이 없는 것처럼 울타 주식을 사는 3가지 이유
Jennifer Saibil – 2024년 6월 17일 오후 8시 21분
울타는 뷰티 마니아에게 가치를 제공하고 충성도를 창출하는 독특한 화장품 사업을 운영하고 있습니다.
부채가 없으며 압박된 환경에서 관리하고 있습니다.
울타 주식은 헐값에 거래됩니다. 주식이 하락하여 진정한 흥정 기회를 만듭니다.
투자가 항상 합리적인 것은 아닙니다.
상승하고 있는 주식을 사고 싶어 한다는 것은 논리적으로 보입니다.
이는 주식이 잘 되고 있다는 것을 의미하며 미래 잠재력에 대해 확신할 이유가 있다는 것을 의미합니다.
때때로, 이것이 가야 할 길입니다.
하지만 주식이 이미 높은 상승률을 보이고 있다면 그것은 정점에 도달했음을 나타낼 수 있습니다.
반대로 폭락하는 주식은 반등과 함께 투자 성공의 열쇠가 될 수 있습니다.
강력한 반등을 일으킬 수 있다고 믿을 만한 타당한 이유가 없는 한 위험한 전략이 될 수 있습니다.
실적을 상회하는 모든 이유를 가진 주식이 폭락할 때, 그것이 기회입니다.
울타 뷰티 Ulta Beauty (ULTA -0.43%)는 일반적으로 시장을 능가하고 놀라운 미래 잠재력을 가지고 있는 환상적인 주식이지만 올해 19% 하락했습니다.
지금 당장 주먹을 넘겨 매수해야 하는 세 가지 이유가 여기 있습니다.
1. 차별화된 모델
울타는 모든 규칙을 어기면서 강력한 화장품 사업으로 성장했습니다.
전통적인 설정이 이 두 부문을 완전히 다른 시장으로 나눈 반면, 그것은 고급 브랜드와 대중 브랜드를 결합합니다.
울타의 경영진은 핵심 "뷰티" 매니아들이 이 두 부문 모두에서 쇼핑을 하고, 그것들을 한 지붕 아래에서 모두 제공하는 것이 미개척 기회라는 것을 인식했습니다.
구매자의 66%가 이러한 매니아이고, 그들은 전체 매출의 83%를 차지한다고 말합니다.
눈에 띄는 또 다른 방법은 서비스를 제공한다는 것입니다.
다른 브랜드들은 모두 유사한 모델을 운영합니다.
명품 브랜드는 백화점에서 취급하고 대중 브랜드는 약국과 슈퍼마켓에서 판매합니다.
많은 브랜드들은 화장품 세계에서 최근 발전한 소비자 직접 판매 물리적 매장을 가지고 있으며, 오늘날 대부분의 브랜드는 디지털 소비자 직접 판매 채널도 가지고 있습니다.
이러한 설정 중 어느 것도 울타의 대형 매장처럼 서비스를 제공하는 데 도움이 되지 않으며, 서비스는 모델의 핵심 요소입니다.
헤어 또는 네일 디자인과 같은 서비스를 위해 들어오는 사람들은 제품을 가지고 나갈 가능성이 훨씬 더 높습니다.
그것은 더 많은 충성도와 더 높은 판매로 이어지는 플라이휠 효과입니다.
오늘날 울타는 이러한 고객을 활용하기 위해 자체 브랜드 외에도 인구 통계 전반에 걸쳐 수백 개의 브랜드를 보유하고 있으며, 충성도가 높은 뷰티 소비자가 주요 시장입니다.
울타는 전국에 1,375개의 매장을 보유하고 있으며, 일부 대상 지역에서 매장 내 매장의 성공적인 출시를 시작했습니다.
2023년 말 회원 수는 4,300만 명으로 2022년 대비 300만 명 증가했으며, 이들 회원은 매출의 95%를 차지할 정도로 압도적인 수치를 기록하고 있습니다.
이는 울타가 자사의 의제를 만드는 데 사용할 수 있는 엄청난 데이터와 수요를 이해하고 충족할 수 있는 능력을 제공합니다.
2. 수익성을 착각하지 마십시오
울타주가 하락한 요인 중 하나는 영업이익률 압박입니다.
울타는 지난 5월 4일 마감된 2024회계연도 1분기 매출액이 지난해 26억 달러에서 올해 27억 달러로 3.5% 증가했고, 비슷한 수준의 매출액은 1.6% 증가했습니다.
주당순이익(EPS)은 지난해 6.88달러에서 올해 6.47달러로, 영업이익률은 16.8%에서 14.7%로 떨어졌습니다.
경영진은 전반적으로 전망을 낮췄습니다.
울타는 부채가 제로이고 지속적인 잉여 현금 흐름을 창출한다는 점을 명심해야 합니다.
이러한 긍정적인 특징은 재정적인 위험이 없으며 효율적으로 운영되고 있다는 것을 의미합니다.
수익성 저하는 외부 요인의 결과이며, 회사는 어려운 시기를 헤쳐나가고 있습니다.
모든 회사는 다른 시점에서 어려움에 직면하게 될 것입니다.
투자자들은 어려운 분기나 심지어 몇몇 분기 때문에 매도에 당황해서는 안 됩니다.
만약 투자 논문이 손상되지 않고 경영진이 단기 딸꾹질에 효과적으로 대처하고 있다면, 결국에는 매달리는 것이 보상이 될 것입니다.
새로운 투자자에게는 도전이 매수 기회를 만들 수 있습니다. 계속 읽어보세요.
3. 더트 싼 가격
현재 가격에서 울타는 14세 미만의 1년 가격 대비 수익 배수로 헐값에 거래되고 있습니다.
이는 울타의 잠재력과 관련하여 볼 때 매우 저렴한 가격입니다.
이것이 가치 투자의 원리입니다.
가치 투자자들은 저평가될 수 있고 실제 가치를 충족시키기 위해 상승할 가능성이 있는 주식을 찾습니다.
울타는 뷰티 마니아를 타깃으로 한 차별화된 모델로 장기적인 경쟁 우위를 점하고 있는 잘 운영되는 회사입니다.
할인된 가격으로 거래되고 있으며, 지금이 주식 매수의 적기입니다.