내일이 없는 것처럼 살 수 있는 초안전 고수익 배당주 2개
서던 컴퍼니와 클로록스는 가장 인기 있는 배당주가 아닙니다.
그러나 그들은 더 높은 지불금을 지원하기 위해 대차대조표, 현금 흐름 및 수익을 가지고 있습니다.
가끔 배당주에 관해서는 지루함이 더 낫습니다.
두 종목 모두 3.5% 이상 수익률을 올리고 수십 년간 배당을 늘리거나 유지해 왔습니다.
배당주가 매우 안전한 이유는 무엇일까요?
배당금 인상의 실적은 확실히 가장 중요합니다.
그러나 회사가 미래에도 배당금을 잘 올리기 위해서는 지속적인 수익과 현금흐름 증가가 있어야 하기 때문에 부채로 배당금을 조달하지 않습니다.
유틸리티 회사인 서던 컴퍼니 Southern Company (SO -0.54%)와 주식회사로 잘 알려진 클로록스 Clorox(CLX 1.90%) 모두 스타급 성장 전망으로 투자자들에게 깊은 인상을 주지는 않겠지만 매년 배당금 인상을 지원하는 데 필요한 안정적인 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.
특히 위험을 회피하는 투자자이거나 은퇴 후 소득을 보충하려는 사람이라면 이 두 가지 초안전 주식이 주목할 만한 이유가 여기에 있습니다.
Southern Company와 함께 수동적인 소득을 충격적으로 생각해 보십시오
서던 컴퍼니만큼 안전한 유틸리티 주식을 찾기는 어렵습니다.
애틀랜타에 본사를 둔 이 회사는 76년 연속 지속적인 배당금 지급으로 4%의 풍부한 배당 수익률을 자랑합니다.
Southern Company는 다른 주요 전력회사들과 마찬가지로 핵심적인 수직계열의 발전, 송전, 배전 사업을 영위하고 있으며, 이 사업은 조지아, 앨라배마, 미시시피 등을 사실상 독점하고 있습니다.
하지만 가스 분배 사업과 발전 자산을 건설, 인수, 소유, 관리하는 Southern Power 부문도 보유하고 있습니다.
Southern Power 부문에는 이 회사의 대규모 풍력 및 태양광 포트폴리오가 속해 있습니다.
Southern Company는 NextEra Energy와 같은 유명한 유틸리티 기업과 유사합니다. NextEra Energy는 규제를 받는 전기 사업을 영위하는 동시에 발전 자산에 투자하여 해당 전력을 도매 시장에 판매하고 있지만, Southern Company와 다른 유틸리티 기업의 주된 차이점은 자본 배분에 대해 역사적으로 보수적이었다는 것입니다.
이러한 보수적인 성향은 Southern Company가 에너지 전환에서 다른 유틸리티 기업에 비해 뒤처지고 있다는 것을 의미하지만, 과소비로 인해 발생할 수 있는 문제들을 회피한다는 것을 의미합니다.
예를 들어, Southern Company의 새로운 재생 가능 프로젝트는 단계적으로 진행되고 있습니다.
Southern Company는 여전히 천연가스에 주로 의존하고 있으며, 석탄과 원자력은 회사 에너지 조합의 상당 부분을 차지하고 있습니다.
Southern Company는 재생 가능 프로젝트를 수용하고 있지만, 증가하는 자본 지출이 통제 불능 상태를 벗어나지 않도록 하기 위해 신중한 방식으로 수용하고 있습니다.
투자자들은 남부회사의 투자와 지출을 감시하는 것이 중요합니다.
새로운 프로젝트들은 안정적인 현금흐름을 창출하고 배당금 증가를 지원할 수 있어야 합니다.
하지만 지금으로서는 남부회사가 영업현금흐름에 비해 상대적으로 수익률로서 자본지출 측면에서 더 공격적으로 지출해 왔습니다.
종합해 보면, 남부회사는 상당한 수익률과 일관된 배당금 지급과 인상에 대한 실적을 보여주고 있는데, 이는 오늘날 시장에 나와 있는 가장 안전한 유틸리티 수익주 중 하나이며, 일반적인 수익주 중 하나이기도 합니다.
클로록스Clorox는 단순히 제품을 청소하는 것 그 이상의 의미를 지니고 있습니다
클로록스 Clorox 주식은 투자자들이 위생과 세균 예방을 향한 추세에 환호하면서 팬데믹으로 인한 과대 선전의 불운에 휘말렸기 때문에 축소할 때 약간 미친 것처럼 보입니다.
그것은 우리 모두가 마지막으로 보고 싶은 추세입니다.
그러나 결국 클로록스는 성장주가 된 적이 없습니다. 회사를 보는 가장 좋은 방법은 강력한 브랜드 포트폴리오와 다양한 시장 지위의 렌즈를 통해 보는 것입니다.
이 회사는 청소, 전문 제품, 가방, 랩, 고양이 쓰레기, 그릴, 물 여과, 음식 및 개인 관리에 걸쳐 좋은 브랜드 조합을 가지고 있습니다. 따라서 이것은 단순한 청소 제품 사업 이상입니다.
클로록스 외에도 이 회사는 브리타, 버트 비즈, 글래드, 킹스포드(숯 회사), 매치 라이트, 파인솔 및 기타 수십 개의 인지도 높은 브랜드를 소유하고 있습니다.
클로록스 Clorox의 문제는 자사의 브랜드나 제품 조합이 아니라 인플레이션과 싸우기 위한 투쟁입니다.
클로록스와 같은 소비자 주식회사의 장점은 경기 순환과 소비 지출의 변동에 저항하는 경향이 있다는 것입니다.
하지만 클로록스Clorox와 다른 회사들은 인플레이션으로 인한 투입 비용 상승에 영향을 받지 못하고 있습니다.
인플레이션이 클로록스와 같은 회사에 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 보여주는 예는 많이 있습니다.
하지만 아마도 가장 쉽게 이해할 수 있는 것은 석유일 것입니다.
유가가 오르면 운송비가 상승하고, 클로록스가 대부분의 제품을 판매하기 위해 사용하는 플라스틱 용기나 뚜껑과 같은 정제된 석유 기반 제품의 비용이 상승한다는 것을 의미합니다.
해결책은 비용을 소비자에게 전가하는 것입니다.
하지만 비용을 의식하는 소비자 때문에 그 일은 점점 더 어려워지고 있습니다.
클로록스는 경기 순환에 익숙합니다. 사실, 클로록스는 1986년 배당금을 지급하기 시작한 이후 매년 배당금을 인상하여 2037년까지 배당금 왕이 될 궤도에 올려놓았습니다.
클로록스 Clorox 주식의 매각으로 배당 수익률은 3.5%로 극값을 기록했습니다.
지난 3개월 동안에만 15% 이상 하락한 클로록스 주식은 확실히 고려할 가치가 있는 안전한 경기로 보입니다.
안전성과 수율의 희귀한 조합
서던컴퍼니와 클로록스가 다른 안전 배당주와 차별화되는 점은 안정적인 사업모델과 배당 인상 실적, 높은 수익률 등이 복합적으로 작용하고 있다는 점입니다.
예를 들어 '배당왕'은 49개지만 이 중 3% 이상 수익률을 내는 대형주는 7개에 불과합니다.
10년 만기 무위험 국채금리가 현재 4.5% 임을 감안하면 수익률이 낮은 안전한 주식은 투자자들에게 무위험 금리에 가까운 수익률을 제공하고 주식시장에 투자함으로써 발생하는 잠재적 상승(및 위험)을 추가합니다.
이 모든 것을 종합하면, 이 두 종목은 현재와 미래의 배당금 지급에 전념하는 회사들이 뒷받침하는 높은 수익률을 기대하는 투자자들에게 좋은 선택입니다.