사운드하운드 AI 주식을 사기 전에 알아야 할 3가지 사항
David Jagielski – 2024년 5월 15일 오전 9시 10분
사운드하운드 AI는 수익성이 좋지 않고 매 분기마다 수천만 개의 현금을 소진하고 있습니다.
인공 지능 시장의 경쟁 수준을 고려할 때 희석 위험이 높습니다.
주식에 대한 관심이 높아지면서 주가의 변동성도 훨씬 커졌습니다.
사운드하운드 인공지능 주식은 올해 유난히 좋은 성과를 내고 있지만 최근 상승세를 일부 반납했습니다.
그리고 그 추세는 계속될 수 있습니다.
인공지능(AI)은 지난 수십 년 동안 인터넷이 그랬던 것처럼 사실상 사람의 삶의 모든 측면을 바꿀 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
결과적으로, 인공지능의 흥분과 강세는 많은 주식들이 믿을 수 없는 수익을 창출하는 결과를 낳았습니다.
그것의 대표적인 예는 사운드하운드 인공지능 SoundHound AI (SOUN 0.38%)입니다.
올해만 해도 인공지능 주식의 주가는 이미 156%나 올랐고, 한때는 320%나 올랐습니다.
칩 제조업체인 엔비디아는 이 사업에 지분을 가지고 있는데, 이는 많은 투자자들이 음성 인공지능 회사에 대해 낙관적인 이유이기도 합니다.
하지만 이 새로운 사업에 뛰어들어 투자하기 전에 알아야 할 세 가지 중요한 사항이 있습니다.
1. 회사는 미래에 현금을 조달해야 할 것으로 보입니다
사운드하운드는 수익성이 좋은 사업이 아니며 긍정적인 현금 흐름을 창출하지도 않습니다.
올해 첫 3개월 동안 회사는 일상적인 운영 활동을 운영하는 데 2,190만 달러를 사용했습니다.
사업이 규모를 확장하려고 노력함에 따라, 현금 소모가 가속화될 수 있습니다.
그리고 3월 31일 현재 회사의 현금 및 현금 등가물 잔액이 2억 1,170만 달러라는 점을 감안하면 문제입니다.
사운드하운드 인공지능은 수십억 달러의 현금에 의존하고 있지 않습니다.
4월에 회사는 운영 자금을 조달하기 위해 최대 1억 5천만 달러 상당의 주식을 매각할 계획을 발표했습니다.
그 소식 이후 회사의 주가는 폭락했습니다.
그리고 그것은 특히 미래에 직면할 수 있는 경쟁을 고려할 때 투자자들이 지속적으로 기대해야 할 것입니다.
2. 회사에는 해자가 없습니다
해자는 기업이 경쟁자들을 물리치도록 도와줄 수 있는 방어 가능한 경쟁 우위입니다.
만약 기업이 강력한 해자를 가지고 있다면, 그것은 그 사업이 지속 가능한 장기적인 성장을 이룰 수 있는 길을 줄 수 있습니다.
하지만 해자가 없다면, 특히 인공지능과 같은 수익성이 좋은 시장에 있다면, 경쟁은 치열할 것입니다.
사운드하운드의 상황은 후자에 속하는데, 음성 AI 플랫폼이 기술 산업의 거물들과 경쟁하기 위해 고군분투할 수 있기 때문입니다.
알파벳, 마이크로소프트 및 기타 기술 회사는 모두 음성 기능을 포함하여 AI에 많은 투자를 하고 있습니다.
사운드하운드와 같은 회사가 이러한 거대 기업들 사이에서 경쟁하려면 막대한 비용과 공격적인 비용을 지출해야 합니다. 그러나 그것의 자원은 그 거대 기업들이 마음대로 사용할 수 있는 것과 비교되지 않습니다.
이것은 결국 회사의 현금 소진과 관련된 우려를 악화시킵니다.
해자가 없으면 사운드하운드는 시장에서 상당한 점유율을 차지하는 것이 어려울 수 있습니다.
3월 31일에 끝난 지난 분기에 이 회사는 1,160만 달러의 매출을 올렸으며, 이는 전년 동기 대비 73%의 성장률을 기록했습니다.
놀라운 성장률이지만, 여전히 기술 분야에서는 미미한 수준의 매출이기 때문에 사운드하운드는 이 분야에서 아직 입증되지 않았습니다.
그리고 매출 성장에도 불구하고 순손실은 20% 증가한 3,300만 달러 이상을 기록했습니다.
3. 휘발성이 매우 강합니다
올해 초 투자자들이 Nvidia의 SoundHound 지분에 대해 알았을 때, 그 기술 주식에 대한 관심이 고조되었습니다.
그러나 그 변동성은 또한 이것을 보유하기에 위험한 주식으로 만드는 것입니다.
SoundHound의 30일 평균 거래량은 1년 전보다 상당히 높습니다.
이것은 투자자들을 급등락에 빠뜨릴 수 있는 주식입니다.
당신은 SoundHound AI 주식에 투자해야 합니까?
위험에 대해 편안하지 않다면 사운드하운드 AI는 포트폴리오에 적합할 주식이 아닙니다.
회사는 여전히 좋은 장기 투자가 될 수 있음을 증명해야 합니다.
더 신중한 접근 방식은 향후 분기에 회사가 어떻게 성장하고 수익과 현금 소진이 개선되는지 확인하는 것입니다.
그렇게 된다면 비즈니스에서 작은 위치를 차지하는 것이 좋은 조치가 될 수 있습니다.
그러나 현재로서는 사운드하운드의 주식에 수반되는 변동성과 불확실성을 고려할 때 이것은 위험 감수성이 높은 투자자에게만 적합한 옵션일 수 있습니다.
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