고점 대비 50% 가까이 하락한 사운드하운드 AI 주식은 지금 좋은 매수일까요?
데이비드 야기엘스키 지음 - 2025년 1월 24일 오후 5시
사운드하운드 AI는 작년에 뛰어난 성과를 거둔 후 2025년으로 끔찍한 출발을 하고 있습니다.
거래량이 크게 변동할 수 있기 때문에 주식의 변동성이 매우 큽니다.
이 회사는 빠른 속도로 성장하고 있지만 비용과 현금 소진은 투자자들이 간과해서는 안 될 우려 사항입니다.
인공지능(AI) 주식에 투자하면 때때로 투자자들이 열광할 수 있습니다.
그 좋은 예로 변동성이 큰 사운드하운드 AI SoundHound AI (SOUN -3.42%)를 들 수 있습니다.
이 음성 AI 회사는 칩 제조업체인 엔비디아가 이 사업에 투자했다는 사실을 투자자들이 알게 된 후 2024년에 836%나 급등했습니다.
그러나 2025년의 시작은 훨씬 다른 이야기였습니다.
1월 20일 현재 주가는 31% 이상 하락했습니다.
투자자들이 작년 수익을 현금화하고 있는지 아니면 단순히 주식과 밸류에이션에 대해 다시 생각하고 있는지가 현재 가장 큰 질문입니다.
이 글을 쓰는 현재 사운드하운드 AI의 주가는 52주 최고가인 24.98달러에서 50% 가까이 하락한 상태입니다.
이것이 투자자들에게 큰 매수 기회일까요,
아니면 훨씬 더 큰 매도세의 시작이 될 수 있을까요?
밸류에이션이 의심스러운 변동성이 큰 주식
사운드하운드 AI 투자자들에게 가파르고 상당한 가치 변동은 새로운 일이 아닙니다.
지난 한 해 동안 30일 평균 거래량은 800만 건 미만에서 거의 1억 1,200만 건에 이르는 넓은 범위에서 변동했습니다.
변동성이 큰 이 주식은 후행 수익의 60배 이상, 장부 가치의 17배에 거래될 정도로 엄청난 가격입니다.
이는 펀더멘털보다는 과대광고가 실적을 부추기는 투기성이 강한 주식에서 종종 발생할 수 있습니다.
잠재적 투자자의 경우, 이는 또한 중요하고 예상치 못한 가치 변동에 대비해야 하며, 이는 위험을 회피하는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있는 예측 불가능한 주식이 될 수 있음을 의미합니다.
사운드하운드는 어느 정도 강력한 매출 성장을 거두고 있지만, 현재 거래되고 있는 막대한 프리미엄의 가치를 입증하려면 아직 갈 길이 멀다.
사운드하운드 AI는 큰 손실을 입고 현금 더미를 소진하고 있습니다
투자자들은 사운드하운드 AI가 장기적으로 보유한 성장 기회에 흥분하고 있을 것입니다.
이 음성 AI 시스템은 자동차, 드라이브 스루 및 다양한 산업 분야에서 사용되어 사용자와 AI 간의 대화 경험을 창출하는 동시에 비즈니스에 효율성을 더할 수 있습니다.
하지만 오늘날 비즈니스에는 많은 위험이 직면해 있습니다.
음성 AI 분야에는 많은 경쟁이 있으며 강력한 펀더멘털과 리소스가 없다면 사운드하운드는 장기적으로 시장 점유율을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
2024년 9월 30일에 마감된 가장 최근 기간 동안 이 AI 회사는 매출이 89% 증가한 2,510만 달러를 기록했지만 총 3,380만 달러의 영업 손실을 입었으며, 이는 전년 동기 1,450만 달러의 손실보다 두 배 이상 큰 규모입니다.
그리고 지난 9개월 동안 일상적인 영업 활동만으로도 7,580만 달러의 손실을 기록했습니다.
기간 말 현재 1억 3,560만 달러의 현금 및 현금성 자산만 보고한 회사로서는 이에 대한 강력한 입장이 아닙니다.
사운드하운드는 경쟁이 치열한 음성 AI 시장에서 사업을 확장하기 위해 영업 및 마케팅에 막대한 비용을 지출해야 할 가능성이 높습니다.
따라서 비즈니스가 수익을 내기가 더욱 어려워질 수 있습니다.
올해 사운드하운드 AI 주식은 더 많은 하락세를 보일 수 있습니다
주가의 조기 하락은 투자자들이 하락장에서 사운드하운드의 주식을 매수할 수 있는 기회처럼 보일 수 있지만, 밸류에이션이 부풀려져 주가가 더 하락할 수 있기 때문에 위험한 움직임이 될 수 있습니다.
최근 주가 하락은 12월에 달성한 상승분을 되돌려줄 뿐입니다.
사운드하운드는 소유하기에 변동성이 큰 주식이며 단 몇 주 만에 주가가 급격히 하락함에 따라 투자자들은 이 투자가 얼마나 위험할 수 있는지에 주목해야 합니다.
사운드하운드는 자체 실적뿐만 아니라 시장의 전반적인 심리와 관련된 나쁜 소식에 매우 취약할 수 있습니다.
사운드하운드의 펀더멘털은 강하지 않으며 급격하게 개선되기 전까지는 투자자들이 주식에 큰 위험을 감수하고 있습니다. 지금은 피하는 것이 좋을 수 있습니다.